Автор: Винсент Малиепард

Перевод: Блокчейн Рыцарь, PANnews

 

DeFi движет одной из самых активных волн инноваций за десятилетия. Хотя некоторые могут считать DeFi зрелой отраслью, она все еще быстро развивается, постоянно внедряя инструменты, которые могут переопределить традиционные финансы.

Теперь давайте взглянем на некоторые из самых многообещающих достижений в DeFi и на протоколы, стоящие на переднем крае этой трансформации.

1. Протокол автоматических маркет-мейкеров доходности

Автоматические маркет-мейкеры доходности (AMM) внедряют прорывные методы управления и торговли доходностью.

Протоколы, такие как Pendle Finance, отделяют доходы от активов от основной стоимости, позволяя инвесторам спекулировать или хеджировать будущие доходы без продажи базового актива.

Это открывает двери для новых торговых стратегий, перерабатывая способ, которым инвесторы справляются с рисками процентной ставки, обеспечивая большую гибкость и ликвидность для портфелей с фиксированным доходом.

AMM доходности находятся на переднем крае оптимизации капитальной эффективности, освобождая риск-скорректированную доходность, недоступную ранее в традиционных финансах.

2. Аггрегаторы доходности и абстрактные протоколы

С усложнением DeFi аггрегаторы доходности постепенно становятся важными инструментами для максимизации доходности при минимизации сложности.

Платформы, такие как Yearn Finance, автоматически оптимизируют доходность, находя лучшие возможности в различных протоколах, что уменьшает необходимость пользователям вручную управлять несколькими позициями.

В области абстракции новые протоколы облегчают участникам взаимодействие с системами DeFi без необходимости в обширных технических знаниях.

Эти инструменты вместе разрушают барьеры доступа, делая DeFi более интуитивно понятным и доступным как для обычных пользователей, так и для институциональных участников, стремящихся к эффективным и бездействующим решениям.

3. DEX с интегрированным рынком кредитования

С учетом интеграции услуг кредитования непосредственно в децентрализованные биржи (DEX), торговля деривативами в DeFi набирает силу. Платформы, такие как dYdX и Synthetix, первыми приняли этот подход, позволяя трейдерам использовать заемные активы для торговли деривативами или хеджирования позиций.

Это создает бесшовный опыт для опытных трейдеров, стремящихся к продвинутому управлению рисками и эффективности капитала.

С вечными контрактами и синтетическими активами эти платформы закладывают основу для более глубокой ликвидности DeFi и более сложных торговых стратегий, особенно с растущим интересом институтов к децентрализованным рынкам.

4. Хранилища мгновенных кредитов и однокнопочные циклы

Мгновенные кредиты — одна из самых уникальных функций DeFi, позволяющая пользователям занимать крупные суммы без обеспечения, при условии, что они погашают кредит в той же сделке.

Следующим шагом в этой области является создание хранилищ мгновенных кредитов, которые могут выполнять сложные стратегии, такие как "циклы" и "повторное кредитование", всего одним нажатием кнопки.

То, что когда-то требовало специализированных навыков, теперь может использовать любой, что делает продвинутые финансовые стратегии более доступными.

Into TheBlock и некоторые аггрегаторы доходности в настоящее время реализуют аналогичную структуру в своих хранилищах, но приложения, ориентированные на общественность, все еще находятся на очень ранней стадии.

5. Токенизация активов реального мира (RWA)

С токенизацией активов реального мира (RWA), таких как недвижимость, товары и акции, влияние DeFi продолжает расширяться за пределами блокчейна.

Проекты, такие как Ondo Finance, и учреждения, такие как фонд BUIDL от BlackRock, ведут эту тенденцию, вводя эти традиционно менее ликвидные активы в экосистему DeFi.

Токенизация RWA освободила ликвидность на рынках, которые ранее были труднодоступными, предоставив новые варианты обеспечения для кредитов в DeFi и расширив сферу децентрализованных финансов.

Эта тенденция размывает границы между традиционными финансами и DeFi, привлекая институциональный капитал и расширяя потенциал децентрализованных рынков.

6. Протоколы кредитных систем на основе протоколов

DeFi использует основанные на протоколах системы для переписывания правил кредита, используя данные, нативные для блокчейна (такие как история транзакций, поведение стейкинга и участие в управлении), для оценки кредитоспособности.

Этот децентрализованный подход предлагает более инклюзивный кредитный рынок, расширяя кредитные каналы для отдельных лиц и предприятий, которые могут быть упущены традиционными финансовыми учреждениями.

Обходя центральные банки и традиционные системы кредитных оценок, DeFi обеспечит демократизацию доступа к капиталу, создавая новые возможности кредитования для глобальной аудитории.

Хотя на данный момент нет зрелого протокола, который мог бы предоставить полностью реализованные решения в этой области, мы рано или поздно увидим первые важные приложения в DeFi.

7. Торговля и финансирование дебиторской задолженности

DeFi предоставляет предприятиям более быстрые средства ликвидности через торговлю и финансирование дебиторской задолженности, начиная изменять глобальный бизнес. Токенизируя счета-фактуры и используя их в качестве залога для кредитов, компании могут быстрее получать финансирование, особенно в отраслях с длинными циклами платежей.

Goldfinch является примером протокола DeFi, который соединяет капитал DeFi с традиционным финансированием дебиторской задолженности, предоставляя децентрализованные кредиты для предприятий в реальном мире.

Эта инновация предоставляет истинную альтернативу традиционным банковским кредитам, демократизируя торговое финансирование и открывая новые каналы ликвидности для глобальной торговли.

8. Дифференциация интеллектуальной собственности (IP)

Токенизация активов интеллектуальной собственности (IP) является новой тенденцией, обладающей огромным потенциалом в области DeFi. Разделяя права собственности на патенты, товарные знаки и авторские права, компании могут создавать новые рынки токенов, поддерживаемых интеллектуальной собственностью, позволяя инвесторам покупать и продавать акции этих ценных активов.

VitaDAO является одним из первопроходцев в этой области, сосредоточенным на коллективной собственности и токенизации биомедицинской интеллектуальной собственности, особенно в области исследований долголетия.

Этот подход не только предоставляет новые каналы финансирования для исследований, но и открывает инвестиции в интеллектуальную собственность для более широкой аудитории, делая активы интеллектуальной собственности более ликвидными и доступными.

Цикл инноваций DeFi не показывает признаков замедления. С токенизацией активов реального мира, упрощением стратегий доходности и переосмыслением кредитных систем DeFi готова кардинально изменить финансовый ландшафт.

Эти тенденции не только способствуют росту, но и привлекают большее количество институтов, сокращая разрыв между традиционными финансами и децентрализованной экосистемой.

С распространением этих инноваций DeFi продолжит раздвигать возможные границы, открывать новые рынки, перестраивать движение капитала и переосмыслять финансы, как мы их знаем.