Доминирование Ethereum в DeFi делает его лучшим выбором для стабильности и проектов институционального уровня, но скорость и доступность Solana могут позволить ему обогнать Ethereum по относительным приростам.



Ethereum против Solana: Кто выйдет на первое место

Ethereum (ETH) и Solana (SOL) являются двумя гигантами в индустрии блокчейнов, каждый из которых представляет разные подходы к масштабируемости, децентрализации и вовлечению пользователей. Недавний приток новых пользователей в Solana через мемные монеты заставил Ethereum отойти на второй план в общественном восприятии.

Тем не менее, Ethereum всегда был блокчейном для разработчиков блокчейнов благодаря множеству доступных ресурсов. Эта яростная борьба за доминирование между этими двумя блокчейнами стимулировала больший рост для более крупной криптоэкосистемы. Какой из этих блокчейнов станет ведущим альткойном в этом бычьем цикле?

Исторический контекст

Запущенный в 2015 году Виталиком Бутериным, Ethereum стал пионером смарт-контрактов, зарекомендовав себя как основа для децентрализованных финансов (DeFi) и невзаимозаменяемых токенов (NFT). Изначально это была сеть на основе доказательства работы (PoW), Ethereum перешел на доказательство доли (PoS) в сентябре 2022 года с обновлением Ethereum 2.0. Этот шаг снизил его потребление энергии более чем на 99% и улучшил масштабируемость, хотя его пропускная способность транзакций остается ограниченной примерно 30 транзакциями в секунду (TPS) без решений по масштабированию Layer 2, таких как Arbitrum и Optimism.

В отличие от этого, Solana появился в 2020 году, предложив высокопроизводительный блокчейн, предназначенный для скорости и экономической эффективности. Используя новый механизм консенсуса Proof of History (PoH), Solana достигает пропускной способности до 65,000 TPS с почти нулевыми транзакционными сборами, в отличие от зависимости Ethereum от дорогих сборов газа. Однако централизация Solana подвергается критике, так как его более 1,000 валидаторов значительно меньше, чем 1,000,000 активных валидаторов Ethereum, что отражает потенциальную уязвимость к контролю над сетью.

Текущие метрики и прогноз экосистемы

С общим заблокированным капиталом (TVL) в 64.6 миллиарда долларов Ethereum лидирует в доминировании DeFi. У него более 400 активных разработчиков в месяц и обширная экосистема децентрализованных приложений (dapps), включая таких гигантов, как Uniswap. Ethereum также размещает первоклассные протоколы, такие как Lido, Aave и Eigen Layer. Эти три протокола контролируют TVL более 63 миллиардов долларов, что отражает доминирование Ethereum в решениях по ставкам и кредитованию. Его принятие Layer 2 увеличивает удобство, разгружая перегрузку.

Хотя Solana моложе, его экосистема имеет TVL в 8.9 миллиарда долларов, поддерживаемая множеством dapps и более чем 1 миллионом активных кошельков. Популярные приложения, такие как Jito, Raydium и Orca, процветают благодаря высокоскоростным транзакциям Solana и низким сборам, что делает его особенно привлекательным для децентрализованных обменов (DEX), агрегаторов доходности и NFT-проектов.

Транзакции Solana стоят от 0.002 до 0.05 долларов в зависимости от сложности транзакции и загруженности сети, в то время как сборы газа Ethereum могут достигать почти 50 долларов во время пиковых нагрузок. Решения Layer 2, такие как Arbitrum и Optimism, снизили затраты, но остаются дополнительной сложностью для пользователей Ethereum.

22 ноября Ethereum имел ежедневный объем транзакций в 1.27 миллиона транзакций, генерируя 7.36 миллиона долларов в виде сборов. Solana, с другой стороны, обработала 53.58 миллиона транзакций с общими сборами в 13.86 миллиона долларов.

Анализ цен

Несмотря на стремительный рост биткойна до 100,000 долларов, Ethereum пока не испытал резкого всплеска цен. С 5 по 22 ноября ETH испытал 40% увеличение, поднявшись с 2,375 до 3,445 долларов с рыночной капитализацией 407.18 миллиарда долларов.

С другой стороны, Solana продолжает расти в тот же период, демонстрируя прирост более 70% с ростом с 154 долларов до рекордного максимума в 265 долларов. Его рыночная капитализация составляет 123.32 миллиарда долларов, что примерно 30% от рыночной капитализации ETH.

Анализ дневных и недельных временных рамок как ETH, так и SOL показывает возможности роста в 3 раза для ETH и 5-7 раз для SOL, основываясь на текущем бычьем цикле, притоке новых проектов и индикаторах импульса, таких как индекс относительной силы (RSI) и схождение/расхождение скользящих средних (MACD).

Оценки и прогнозы

Разнообразие экосистемы Ethereum и безопасность делают его идеальным для институциональных инвесторов, ищущих стабильность и децентрализацию. Введение биржевых индексных фондов (ETF) привело к значительным капиталовложениям в Ethereum с текущей общей стоимостью чистых активов в 9.77 миллиарда долларов, согласно данным Sosovalue.

Превосходная скорость и доступность Solana делают его идеальным блокчейном для пользователей с высоким уровнем частоты децентрализованных обменов, особенно для мемных монет и ориентированных на пользователя игровых приложений. Потенциальное одобрение ETF Solana будет интересно наблюдать, поскольку институциональные инвесторы будут стремиться получить долю в пироге Solana.

Обе блокчейн-сети не без своих проблем. Ethereum все еще сталкивается с высокими сборами и ограниченной пропускной способностью без решений по масштабированию, в то время как Solana подвергается критике за централизацию и периодические сбои сети из-за своей зависимости от ограниченного числа валидаторов.

Как Ethereum, так и Solana обладают уникальными преимуществами, которые ориентированы на разные аудитории. Установленная репутация Ethereum и активность разработчиков делают его краеугольным камнем для инноваций Web3, в то время как техническое превосходство Solana в высокой скорости обработки, низких транзакционных сборах и низкой задержке делают его идеальным для приложений в реальном времени, таких как игры и финансовые услуги.

Если бычий рынок вознаграждает гибкость и скорость принятия, Solana может обойти Ethereum в этом цикле, так как Solana сможет привлечь больший интерес со стороны спекулянтов и розничных инвесторов. В долгосрочной перспективе стабильность и децентрализация Ethereum, вероятно, укрепят его позицию как экосистемы для проектов институционального уровня.

В заключение, Ethereum остается безопасным выбором для разработчиков и долгосрочных инвесторов, в то время как акцент Solana на масштабируемости и экономической эффективности делает его серьезным конкурентом, особенно в высокоразвивающихся, ориентированных на пользователя приложениях. Это делает Solana выдающимся претендентом в текущем рыночном ралли.
#binance #wendy #eth #solana $ETH $SOL