Биткойн на этой неделе продолжал многократные прорывы исторических максимумов, всего в шаге от отметки в 100000 долларов. Ниже мы собрали для вас важные события этой недели, обновления данных в цепочке и события, на которые стоит обратить внимание на следующей неделе. (Предыстория: Биткойн стремится к 100000 долларов, что мне делать с кучей альткойнов?) (Фоновая информация: Обзор движения: Биткойн откатился после нового рекорда, Пауэлл не спешит с понижением ставок, рынок меняет настроение, меми-коины на подъеме) Важные события недели (17/11-23/11) Динамика биткойна: цена биткойна близка к 100000 долларов, рыночная капитализация «превышает новый тайваньский доллар», становится 12-й валютой в мире. Прогресс по снижению ставок ФРС: Nomura прогнозирует, что ФРС в декабре приостановит снижение ставок, а к 2025 году они снизятся до 3.75%; Morgan Stanley прогнозирует, что в среднесрочной перспективе доходность 10-летних государственных облигаций США снизится до 3.75%, с понижением ставок на 75 базисных пунктов в первой половине 2025 года. Стратегические резервы BTC: американские аналитические центры и китайские государственные СМИ критикуют неспособность решить проблемы с долгами США; кандидат в президенты Польши пообещал создать стратегические резервы биткойна после выборов; американские законодатели предложили продать золотые резервы ФРС в обмен на 1 миллион биткойнов. MicroStrategy: держит BTC на сумму 26 миллиардов долларов, размер активов превышает IBM и Nike. Большой медведь Сент-Луис заявляет, что оценка отклоняется от фундаментальных показателей, ставит на понижение MicroStrategy. Регулирование и налогообложение: председатель SEC уйдет в отставку в январе следующего года; новое специальное подразделение по криптоактивам в Комиссии по ценным бумагам США; Япония снизит налог на прибыль от криптовалют до 20%, Тайвань планирует ввести методы налогового аудита. Трамп: выдвинул биткойн-поклонника Говарда Лутника на пост министра торговли; выдвинул открытого сторонника биткойна маленького Кеннеди на пост министра здравоохранения; планирует создать консультационный совет по криптовалютам, чтобы помочь BTC стать стратегическими резервами. Рынок: использование Solana впервые превысило Ethereum; трейдер SOL Крис Бернски «начал смотреть в сторону» ETH. Данные о торговом рынке на этой неделе Эмоции и сектора 1. Индекс страха и жадности На этой неделе индекс рыночных эмоций увеличился с 90 (крайняя жадность) до 94 (крайняя жадность), на протяжении всей недели находился в диапазоне (крайняя жадность). 2. Тепловая карта финансирования На этой неделе максимальная ставка финансирования биткойна достигла 47.97%, минимальная - 7.21%, бычье настроение продолжает оставаться сильным. Тепловая карта финансирования показывает изменение тренда ставок финансирования для разных криптовалют, цвет от зеленого (нулевая ставка) до желтого (50% положительная ставка), черный обозначает отрицательную ставку; белая свечная диаграмма показывает колебания цен биткойна в контексте ставок финансирования. 3. Производительность секторов Согласно данным Artemis, средний рост сектора блокчейна на этой неделе составил (10.2%), среди которых Store of Value, RWA, Gen 1 смарт-контракты занимают первые три места с (44.8%, 28.1%, 27.0%). На этой неделе рост биткойна и эфира составил (9.4%, 9.3%). Три наименее успешных сектора: DePIN (-2.2%), AI (-0.8%) и MemeCoin (0.3%). Рыночная ликвидность 1. Общая рыночная капитализация криптовалют и предложение стабильных монет На этой неделе данные о общей рыночной капитализации криптовалют показывают рост с 3.08 трлн долларов до 3.34 трлн долларов, увеличившись на 260 млрд долларов, общий рост капитализации составляет около 8.44%. Доля BTC составляет 56.78%, доля ETH - 11.11%. Общая эмиссия стабильных монет, как важный индикатор здоровья и ликвидности рынка, на этой неделе выросла с 172.66 млрд долларов до 176.1 млрд долларов, увеличившись на 3.44 млрд долларов, рост составил около 1.99%. 2. Потенциальная покупательская способность на биржах Данные показывают, что на этой неделе активы на биржах демонстрируют тренд чистого притока, особенно после выборов в США наблюдается большой приток USDT. Это явление может быть признаком подготовки инвесторов к предстоящей волатильности рынка, приток средств на биржи может указывать на увеличение краткосрочного спроса на покупку. Кроме того, 20 ноября максимальный чистый приток средств за день составил 11.8 млрд долларов, превысив предыдущий рекорд чистого притока в 6.7 млрд долларов за день, показывая достаточную ликвидность на рынке. 3. Динамика криптоактивов На этой неделе в целом настроение на крипторынке было бычьим, CLV, OM, CTXC выросли соответственно на 190%, 147%, 118%, такие основные монеты, как XRP и ADA также показали впечатляющий рост. Согласно данным Blockchaincenter, текущий индекс сезона альткойнов составляет 33 (+6), что указывает на то, что рынок все еще управляется биткойном, хотя интерес к альткойнам относительно низок, но наблюдаются признаки восстановления. Технические индикаторы биткойна 1. Приток средств в ETF на биткойн На этой неделе приток средств в ETF на биткойн составил 2.6036 млрд долларов. 2. Радужный график биткойна Радужный график биткойна показывает, что текущая цена биткойна (99 тыс. долларов) находится в диапазоне «рассмотрения для регулярных инвестиций». 3. Чистая прибыль и убытки биткойна Индикатор чистой прибыли и убытков биткойна показывает, что текущая рыночная ситуация восстанавливается, структура напоминает ситуацию в марте этого года, когда цена биткойна в марте достигла пика. Следует быть осторожным с потенциальными рисками коррекции, особенно после резкого роста на рынке, который может привести к фиксации прибыли. 4. Долгосрочные держатели биткойна Согласно данным в цепочке, объем чистых позиций долгосрочных держателей биткойна заметно снизился, красная столбчатая диаграмма показывает, что давление на продажу постепенно возрастает. С середины октября изменения чистых позиций долгосрочных держателей изменились с положительного на отрицательное, что говорит о том, что некоторые долгосрочные инвесторы начали постепенно фиксировать прибыль. Это явление особенно заметно, когда цена биткойна достигает новых максимумов, что указывает на то, что часть капитала на рынке выбирает фиксирование прибыли на высоких уровнях, но давление на продажу еще не достигло пиковых значений марта этого года. Хотя настроение на рынке оптимистичное, снижение позиций долгосрочных держателей может увеличить краткосрочное давление на продажу, следует обращать внимание на поведение краткосрочных держателей (STH) и на то, сможет ли рыночный спрос поглотить новое предложение. 5. Покупательная способность биткойна в цепочке Согласно данным в цепочке, данные долгосрочных и краткосрочных держателей биткойна на этой неделе показывают, что с ростом цен объем краткосрочных держателей (красная линия) значительно увеличился, в то время как объем долгосрочных держателей (синяя линия) уменьшился. Это отражает движение капитала от долгосрочных инвесторов к краткосрочным спекулянтам. С увеличением доли краткосрочных держателей растет риск на рынке, но также повышается риск волатильности. Снижение позиций долгосрочных держателей указывает на увеличение фиксации прибыли на высоких уровнях, необходимо следить за тем, сможет ли краткосрочный капитал стабильно поддерживать рыночные цены. 6. Объем контрактов на биткойн Согласно данным, на этой неделе объем контрактов биткойна на биржах быстро увеличился с 54.45 млрд долларов до 64.17 млрд долларов, что не только обновило исторический максимум объема контрактов, но и одновременно цена биткойна также достигла нового рекорда. 7. Индекс премии биткойна Coinbase На этой неделе индекс премии биткойна Coinbase изменился с отрицательного на положительный, что указывает на усиливающийся спрос на биткойн на американском рынке, что приводит к росту премии. Положительная премия может указывать на то, что американские инвесторы имеют большую покупательскую способность по сравнению с глобальными инвесторами. 8. Краткосрочные ориентиры по затратам в цепочке На этой неделе краткосрочные ориентиры по затратам в цепочке биткойна показывают, что цена близка к верхней границе (красная линия) 103.2 тыс. долларов, что отражает повышенное настроение на рынке, краткосрочные инвесторы усиливают желание получать прибыль. Реализованная цена долгосрочных держателей (синяя линия) составляет 72.7 тыс. долларов. В краткосрочной перспективе цена может столкнуться с сопротивлением на верхней границе, увеличивается риск коррекции, необходимо наблюдать, сможет ли она стабилизироваться на высоких уровнях для поддержки дальнейшего роста...