Автор: 636Marx
Символ биткойна представляет собой букву "B" с двумя вертикальными линиями, как символ доллара "$", только с еще одной линией. BTC — это первая в мире поистине децентрализованная цифровая валюта, и переход от узкоспециализированного цифрового эксперимента к глобальной финансовой силе впечатляет. Путь от нескольких центов до 100 тысяч долларов отражает фундаментальные изменения в технологиях, финансах и коллективной психологии. В этой статье мы рассмотрим ключевые события и катализаторы, стоящие за важнейшими прорывами цен биткойна, обрисовав развитие от пятизначных до шестизначных значений.
Первое. Биткойн впервые достиг 10 тысяч долларов, целочисленный прорыв
В ноябре 2017 года биткойн впервые преодолел отметку в 10 тысяч долларов, что ознаменовало его официальное вступление в основную финансовую сферу. Этот рубеж превратил биткойн из объекта для гиков в глобально признанный цифровой актив и впервые вызвал массовый интерес со стороны институциональных инвесторов.
Ключевые движущие факторы
1. Основное сознание: стремительный рост биткойна в 2017 году привлек внимание общественности, а медиа освещение способствовало широкому криптоинвестиционному буму.
2. Развитие инфраструктуры: платформы MT.gox, Huobi, Coinbase, OKex упростили процесс покупки и использования кошельков для обычных пользователей, что сделало биткойн более доступным.
3. Спекулятивный бум: под воздействием психологии FOMO (страха упустить возможность) на рынок хлынули множество розничных инвесторов, поднявших цены.
Несмотря на достижение этого рубежа, биткойн по-прежнему сталкивается с огромным кризисом. Основные СМИ считают это спекулятивным пузырем, в то время как неопределенность правительственного регулирования и волатильность цен удерживают институциональных инвесторов в стороне.
Второе. Первый большой бычий рынок биткойна, 20 тысяч долларов
В конце 2017 года биткойн вырос с 10 тысяч до 20 тысяч долларов, пережив резкий спекулятивный период. Хотя цена удвоилась всего за несколько недель, этот рост не имел твердой фундаментальной поддержки.
Ключевые движущие факторы
1. Бум ICO: стартапы в области блокчейна массово подражают IPO на фондовом рынке, запуская ICO (первичное предложение токенов). Большинство проектов используют биткойн в качестве основного инвестиционного媒介, поскольку в китайском законодательстве не существует понятия "незаконного собирания средств".
2. Рыночные настроения: криптоинвестиции начали расширяться из крупных городов в третьи и четвертые линии, оптимистичные ожидания и бычьи настроения создали самоподдерживающийся цикл роста.
3. Волатильность: после достижения почти 20 тысяч долларов в декабре 2017 года биткойн вошел в долгосрочный медвежий рынок, а в 2018 году его рыночная стоимость упала более чем на 80%.
4. Ужесточение регулирования: правительства разных стран усилили регулирование ICO и цифровых валют.
4 сентября 2017 года Народный банк Китая объявил ICO незаконной финансовой деятельностью и потребовал закрытия соответствующих бирж. После допроса руководителей криптовалютных проектов рынок резко отреагировал на решимость правительства запретить криптовалюты, что привело к обрушению цен. Регуляторы в Пекине потребовали закрыть биржи до 24:00 15 числа, 14 числа курс биткойна на Binance упал более чем на 20%, а 15 числа упал до 2817 долларов.
Три, прорыв биткойна от стагнации, вход институциональных инвесторов
В декабре 2020 года биткойн во второй раз приблизился к 20 тысячам долларов, что принципиально отличалось от спекулятивного бума 2017 года. Этот рост был вызван интересом со стороны институциональных инвесторов и макроэкономическими факторами.
Ключевые движущие факторы
1. Принятие институциями: крупные компании, такие как MicroStrategy и Tesla, включили биткойн в свои балансы, подтвердив его долгосрочные ценности.
2. Эффект халвинга: третий халвинг в мае 2020 года снизил темпы инфляции биткойна, создавая импульс к росту.
3. Пандемия COVID-19: экономическая неопределенность и беспрецедентные меры по денежной стимуляции побудили инвесторов рассматривать биткойн как инструмент хеджирования инфляции.
4. Возможности волатильности: так как цена биткойна в этот момент демонстрировала циклические резкие колебания, это привело к появлению множества долгосрочных и циклических инвесторов.
В Китае компания по производству DIY биткойн-майнеров успешно вышла на Nasdaq 21 ноября 2019 года в 23:00 по пекинскому времени. Цена акций на открытии выросла на 40%, рыночная капитализация превысила 10 миллиардов юаней. Автор считает, что до появления биткойн ETF, майнинг был основным способом притока капитала в биткойн.
Четыре, от 30 тысяч до 60 тысяч долларов: розничный интерес и корпоративное признание
С января по апрель 2021 года биткойн быстро вырос с 30 тысяч долларов до более 60 тысяч долларов, и интерес со стороны розничных инвесторов и признание со стороны институциональных инвесторов шли нога в ногу.
Ключевые движущие факторы
1. Инвестиции Tesla: инвестиции Tesla в биткойн на 1,5 миллиарда долларов и кратковременное принятие биткойна в качестве оплаты за автомобили повысили легитимность цифровой валюты.
2. Энергия социальных медиа: движение "лазерные глаза" в X (бывший Twitter) получило широкий отклик от розничных инвесторов.
3. Прогресс ETF: биткойн-фьючерсный ETF получил продвижение, что свидетельствует о более открытом подходе регуляторов.
С января 2021 года в Китае было запрещено майнить биткойны, 12 мая "крипто KOL" Илон Маск заявил в Twitter, что из-за обеспокоенности по поводу "резкого увеличения использования ископаемого топлива в биткойн-майнинге" Tesla приостановила "покупки автомобилей с использованием биткойна". После объявления Маска биткойн начал падать в цене всего через несколько минут, и казалось, что Маск пытается повлиять на цену биткойна.
Пять, биткойн вновь преодолевает рубеж в 70 тысяч: инфляция и хеджирование
В ноябре 2021 года биткойн приблизился к 69 тысячам долларов, и его статус инструмента хеджирования инфляции и защитного актива укрепился в условиях геополитической неопределенности.
Ключевые движущие факторы
1. Беспокойство об инфляции: глобальный рост инфляции подчеркивает ценность биткойна как дефляционного актива.
2. Институциональные продукты: США одобрили биткойн-фьючерсный ETF, расширив традиционные инвестиционные каналы.
3. Геополитические события: конфликт между Россией и Украиной подчеркивает ценность биткойна как актива, устойчивого к цензуре.
24 февраля 2022 года политические средства против шестого расширения НАТО потерпели неудачу, что запустило войну между Россией и Украиной, продолжавшуюся два с половиной года. Западные страны пожертвовали десятки миллионов долларов в биткойнах Зеленскому, с четкой записью пожертвований свыше 80 миллионов долларов. Россия заморозила 300 миллиардов долларов суверенного актива, что составляет 20,27% от ВВП России в тот год, и даже показала на "Красной звезде" свои биткойн-майнинговые площадки. Текущая война между Россией и Украиной стала затяжной, и неизвестно, завершится ли она в следующие два с половиной года.
Шесть, биткойн 100 тысяч долларов Вавилонская башня: свобода и жадность
На момент написания статьи биткойн достиг 99,419.99 долларов, и, по мере того как биткойн приближается к 100 тысячам долларов, множество факторов указывает на то, что это достижение более обосновано, чем простая спекуляция.
Ключевые движущие факторы
1. Спотовый биткойн ETF: потенциальное одобрение спотового ETF высвободит триллионы долларов институциональных средств.
2. Халвинг 2024 года: халвинг в апреле 2024 года еще больше сократит предложение биткойнов, инициируя новый бычий рынок.
3. Глобальное принятие: Сальвадор и Центральноафриканская Республика приняли биткойн в качестве законного платежного средства, что открывает путь для более широкого принятия.
4. Долларизация: страны, ищущие альтернативы доллару, используют биткойн для международной торговли и резервирования.
Вавилонская башня происходит из первой книги Ветхого Завета, в которой человечество совместно строит башню, ведущую в небеса. В конце концов, кратчайший путь в небеса был разрушен языком и двусмысленностью. Биткойн — это Вавилонская башня, которую Сатоши Накамото пытался создать, чтобы устранить инфляцию денег и циклические риски банковской системы.
Первым пользователем биткойна стал программист Ласло Ханйец 22 мая 2010 года, который использовал 10 тысяч BTC для покупки 2 пицц. Первое массовое использование произошло в феврале 2011 года на темной сети "Шелковый путь", где биткойн использовался для различных незаконных сделок. Темная сеть "Шелковый путь" была закрыта ФБР в октябре 2013 года, а объем торгов достиг поразительных 214 миллионов долларов. Это было удивительно, так как в то время биткойны в основном стоили около 10 долларов за монету. Позже была статистика, что общий объем продаж на "Шелковом пути" составил около 9,52 миллиона биткойнов.
Сегодня биткойн уже признан крупными публичными компаниями и транснациональными корпорациями. Безграничная делимость, упаковка биткойна и производные альткойны создают новую инфляцию. Циклический халвинг, крипто KOL и институциональные инвесторы постоянно создают новые системные финансовые риски.
Автор увидел в "Всемирной истории" Стафириса, что 50 тысяч лет назад человечество завершило миграцию по 7 континентам, а шелковый путь в Китае появился только в период династии Западная Хань. Как говорится в Ветхом Завете — земля, текущая молоком и медом, группа людей, говорящих на одном языке — это произошло только на древнем Востоке.
Автор считает: стратегия "этой группы людей, говорящих на одном языке" по отношению к биткойну является правильной. Всемирный банк в своем докладе отметил: "Биткойн не является намеренной схемой Понци."
Автор считает: биткойн — это безграничная финансовая пирамида.
