Автор: @CumberlandLabs
Перевод: Блокчейн без границ
После нескольких недель погружения в Discord, наблюдения в Telegram-группах, просмотра Twitter и общения с несколькими исследователями и трейдерами, я получил полное представление о мнениях различных групп людей — от профессионалов в области алгоритмической торговли до брата моей жены — по поводу мемкойнов. В ходе этого исследования я рассмотрел такие аспекты, как улучшение интерфейса/UX лимитных ордеров и сложного исполнения заказов, а также спрашивал друзей, считают ли они «Муу Дэнга» действительно милым, или слышали ли они о «Орехе Белке».
Глубокое исследование из Discord
Следующий раздел представляет собой результаты полевого исследования, обобщающие существующие открытые данные по этой области и содержащие анонимные отзывы на этот нарратив. Мы, Cumberland Labs, уверены, что этот нарратив как привлекательный, так и будет продолжаться в течение многих лет. На первый взгляд, это может показаться недостаточно глубоким и чрезмерно упрощенным, но на самом деле это отражает изменение поведения пользователей — независимо от того, осознают ли эти трейдеры токенов это, это изменение приведет к тому, что десятки миллиардов долларов неиспользованных средств поступят на цепочку.
Глубокое исследование от жены
1、Что такое мемкойн?
История мемкойнов — это постоянно развивающийся процесс. От появления DOGE как пародии на биткойн и привлечения внимания Илона Маска до SHIB и PEPE, вдохновляющих воображение розничных инвесторов, и, наконец, до нынешнего феномена справедливого размещения на Solana — мы стали свидетелями постоянного самообновления этого рынка.
@elonmusk опубликовал первый твит, связанный с Doge
Сегодня Solana занимает доминирующую позицию в этой области, поддерживая 89% новых токенов. Только на прошлой неделе было запущено 181,000 новых токенов на децентрализованных торговых платформах (DEX). Это не просто рост количества, но и увеличение доступности. Платформы, такие как pump.fun, делают выпуск токенов доступным для всех, но уровень успеха раскрывает важный факт: менее 2% токенов могут войти в Raydium, и лишь 0.0045% токенов могут сохранить капитализацию выше 1 миллиона долларов.
Источник: @TheBlock__
Так в чем же разница между мемкойном и «мусорной монетой»? Ключевым моментом являются основные характеристики успеха:
Самые успешные токены — от DOGE до Муу Дэнга — обладают несколькими общими элементами: мощный меметический потенциал, катализаторы внимания и высокая степень участия сообщества. DOGE выделяется благодаря вниманию Илона Маска и своему первенству, в то время как Муу Дэнг вдохновляет воображение своим вирусным влиянием в социальных сетях. Но самое главное, они создают сообщество, превращая обычных наблюдателей в восторженных сторонников.
2、Данные не обманывают
Недавний рост мемкойнов далеко не является мимолетным. Согласно данным BN Research, с 2022 года рыночная капитализация мемкойнов среди активов, не являющихся BTC/ETH/стабильными монетами, за короткий период увеличилась с 4% до 11%, что почти втрое увеличило их долю на рынке, достигнув значительного роста в условиях жесткой конкуренции.
Поколение миллениалов и поколение Z сегодня составляют 94% покупателей цифровых активов. Это не просто демографическое совпадение, а целое поколение, реагирующее на окружающую среду. Они покупают не просто токены, а отвергают традиционный путь финансовой безопасности, который искали их родители. На первый взгляд, мемкойны могут показаться просто шуткой, но для этих трейдеров они представляют собой реальную возможность избавиться от традиционной системы и получить вознаграждение, которая постоянно их разочаровывала.
Эндрю Эджклифф-Джонсон лучше всего резюмирует одной фразой: «Когда у людей теряется вера в медленное обогащение, трудно обвинять их в желании быстро разбогатеть». Эта уверенность терялась на протяжении многих лет. В 1963 году покупка дома занимала всего 4.4 года среднегодовой зарплаты, а сейчас требуется 8.1 года. В сочетании с резким ростом инфляции в последние годы, когда уровень инфляции в 2021 году достигал 7%, очевидно, что молодое поколение ищет другие финансовые возможности.
Эта тенденция — не просто попытка быстро разбогатеть (хотя в этом действительно есть такой элемент). Более того, они выражают протест против системы, в которую уже не верят, используя свои собственные средства. Феномен мемкойнов — это игра с высоким риском и высокой отдачей, и именно эта характеристика сильно привлекает современных трейдеров. Это не просто игра; это голос недоверия к старым способам накопления богатства.
@sandraaleow
3、Интерпретация феномена мемкойнов
Скорость эволюции этого рынка потрясает. Наше исследование показывает, что $BOME достиг 1 миллиарда долларов капитализации за 2 дня, $PNUT понадобилось 14 дней, $WIF — 104 дня, SHIB — 279 дней, а DOGE потребовалось целых восемь лет. Удержание внимания трейдеров является ключом к успеху.
Скриншоты кошелька Phantom, представленные на платформе X, показывают 633-кратную и +10,520%-ную отдачу, что подчеркивает более широкую тему: доступность и справедливость стали основополагающими. Обратимся к буму ICO 2017 года — одной из его отличительных черт было массовое участие — никаких раундов финансирования, никаких распределений VC и никаких сложных планов разблокировки.
@0xRamonos
Сегодняшние трейдеры мемкойнов противостоят тому, что один пользователь Discord назвал «симулятором выхода ликвидности VC» в современном выпуске токенов. Новый мемкойн, не имеющий распределения команды и основанный на рыночном ценообразовании, вновь создал справедливую конкурентную среду, характерную для ранних дней криптовалют, где ключевую роль играют сообщество и сетевые эффекты.
@paulemmanuelng
Когда рассматривать бум мемкойнов как справедливую возможность без беспокойства о разблокировке VC и токенов, это приобретает больше смысла. Люди устали быть инструментом выхода ликвидности, в то время как такие платформы, как pump.fun, позволяют любому легко выпускать токены, предоставляя каждому возможность участвовать.
4、Достижение скорости побега — анатомия 100 раз
Что отличает успешных от тысяч неудачных выпусков? Цифры очень ясны — менее 2% токенов попадают из pump.fun в Raydium, и лишь ничтожные 0.0045% сохраняют капитализацию свыше 1 миллиона долларов. Но некоторые токены действительно достигли того, что мы называем «скоростью побега», преодолев безымянные гравитационные ограничения.
Истории успеха следуют наблюдаемым моделям. Самые мощные токены показывают выдающиеся результаты хотя бы в одной из семи ключевых областей: меметический потенциал, катализаторы внимания, инновационность, чувство юмора, сообщество, распространение и разработка. Посмотрите на любой успешный мемкойн, и вы увидите, как эти элементы работают, при этом катализаторы внимания, меметический потенциал, сообщество и распространение становятся наиболее важными факторами.
Источник: https://dune.com/queries/4048901/6817482/
Взять, к примеру, Муу Дэнга — его успех не случаен. Этот проект привлек огромное внимание благодаря своему присутствию в социальных сетях, включая Twitter, Telegram и TikTok. Его милый и легко создаваемый мемный персонаж постоянно появляется в информационных потоках, создавая вирусный цикл восприятия и распространения. Хотя он не особенно юмористичен, его мощные катализаторы внимания и стратегии распространения создают постоянный импульс.
@himgajria
Роль Solana в этой эволюции нельзя недооценивать. Эта сеть теперь поддерживает 89% новых токенов, обрабатывая около 41 миллиона не голосующих транзакций. Эта доминирующая позиция не случайна — низкие сборы и быстрое время транзакций Solana создают среду для быстрого эксперимента, даже если большинство экспериментов провалятся.
5、Текущая рыночная структура: текущее состояние через данные
Данные предоставляют ценные инсайты, раскрывающие, как трейдеры взаимодействуют с различными платформами мемкойнов, и подчеркивают ключевые пробелы на рынке.
Прежде всего, стоит отметить, что около 60% пользователей, использующих предпочтительный торговый терминал, по-прежнему посещают DexScreener. Они используют DexScreener из-за предоставляемых им инсайтов, продвинутых фильтров и аналитических инструментов, что указывает на то, что существующие платформы не вполне удовлетворяют их потребности. Однако даже если эти терминалы превосходят интерфейс DexScreener в настройках и параметризации, лишь 10-12% пользователей DexScreener в конечном итоге используют терминалы для торговли и исполнения. Это демонстрирует разрыв в удовлетворенности пользователей — эти торговые терминалы могут иметь лучшие функции, но не используются в полной мере.
Источник: SimilarWeb
Когда мы сравниваем использование мобильных и настольных устройств, Photon выделяется. Среди трех основных торговых терминалов — gmgn.ai, BullX и Photon, Photon имеет наибольшее использование на мобильных устройствах, тогда как BullX имеет наибольшее количество пользователей на настольных устройствах. Несмотря на то, что у BullX есть большая база настольных пользователей, значительная часть его трафика поступает из Telegram-ссылок. Это указывает на то, что даже при распространении в основном на мобильной платформе Telegram, пользователи в конечном итоге взаимодействуют с BullX на настольных устройствах. Это намекает на сложность этих терминалов и показывает, что пользователи предпочитают работать в среде, которая позволяет им более удобно управлять всеми функциями.
Источник: SimilarWeb
Эта тенденция указывает на более широкую проблему: сложность существующих торговых терминалов. Их доминирование на настольных устройствах указывает на то, что эти терминалы слишком сложны для мобильных, и на рынке отсутствует торговый терминал, который мог бы бесшовно работать на нескольких устройствах. Трейдеры желают иметь мощные инструменты, доступные на мобильных устройствах, и при необходимости гибко переключаться на упрощенный интерфейс. Рынок нуждается в интегрированном решении — интуитивной платформе, которая сочетает в себе продвинутые функции и простоту использования, независимо от того, на каком устройстве находится пользователь.
Текущий опыт фрагментирован, неэффективен и неудобен. Трейдерам приходится переключаться между несколькими платформами, чтобы получить необходимые инсайты и эффективно исполнять сделки. Единое решение, которое могло бы предоставить глубокий функционал и доступ в мобильной версии с адаптивным интерфейсом, значительно улучшит торговый опыт.
@TaikiMaeda2 @MustStopMurad
6、Глубокий анализ: точка зрения трейдеров
Разговоры с трейдерами выявили единый мотив — они хотят мощных функций, но не хотят сложности. «Когда нагрузка сети велика, мне все равно нужно устанавливать приоритетные сборы и взятки», — объяснил один трейдер. «Я хочу иметь умные настройки по умолчанию, которые можно использовать сразу, но при необходимости настраивать».
Это постоянное равновесие между простотой и контролем. Существующие платформы либо упрощают всё, либо сбрасывают всю сложность на пользователей. Нет ни одной промежуточной зоны, которая обеспечивала бы функционал «из коробки» и в то же время предлагала бы глубокую настройку по мере необходимости.
«Некоторые интерфейсы могли бы лучше интегрировать обмен, графики и недавние списки сделок в одном интерфейсе. Меньше кликов, вся ключевая информация в одном месте», — сказал мне один высокочастотный трейдер. Другой трейдер упомянул, что потратил несколько часов, объясняя команде основные концепции, такие как оптимизация сборов на газ — это время могло бы быть потрачено на реальные сделки.
@blankspac_e
Повторяющаяся жалоба сосредоточена на лимитных ордерах. «Я выполнил сделку, но все положительные проскальзывания были поглощены платформой», — указал один трейдер. Другой трейдер отметил, что лимитные ордера на одной платформе, кажется, всегда исполняются раньше других платформ, что создает непонятную несправедливую ситуацию.
7、Структура рынка: настоящая проблема
Текущая платформа разработана для крипто-нативных пользователей и трейдеров, которые уже знакомы с терминами такими как «терпимость к проскальзыванию», «приоритетные сборы» и «взятки». Однако большинство трейдеров просто хотят знать, сколько они должны заплатить и сможет ли сделка состояться. Один трейдер, управляющий более чем 100 кошельками, сказал мне, что он даже не может отслеживать свои позиции.
Мобильный опыт хуже. Хотя Telegram-боты заполняют некоторые пробелы, они не являются настоящим решением. Они просто временное решение для системы, которую необходимо переосмыслить с нуля.
Эта фрагментация приводит к реальным затратам. Трейдеры прыгают между различными интерфейсами, упуская возможности из-за неудач сделок и теряя деньги из-за плохого исполнения. Текущая экосистема заставляет пользователей делать выбор между дорогими инструментами и плохими результатами — без компромиссов.
8、Создание решений: выход за пределы временных решений
Текущая торговая среда мемкойнов ощущается как временная заплатка, хотя и удовлетворительная, но явно подлежит улучшению. Когда один трейдер сказал нам: «Если бы кто-то мог разработать инструмент для настройки стратегий LP», или пожаловался на то, что «в высокие сборы приходится устанавливать приоритеты и взятки», или «хотел бы, чтобы выполнение стратегий остановки убытков и прибыли было лучше», они на самом деле указывают на основную проблему: существующие решения не являются настоящими решениями.
Большинство платформ кажутся предназначенными для тех, кто уже знаком с торговлей на цепочке, мостами и DeFi, с вытекающей сложностью. Однако после общения с несколькими различными трейдерами кажется, что трейдеры хотят иметь доступ к сложным функциям через простой интерфейс. Существующие «продвинутые» интерфейсы по-прежнему не предоставляют функциональных параметров, необходимых сложным трейдерам, в то время как интерфейсы по умолчанию слишком просты и скрывают функции, которые могут оказать огромное влияние на прибыль и убытки. Например, как сказал один трейдер, даже «автоматически сообщить мне, сколько будет стоить эта сделка (включая газ и сборы), чтобы гарантировать успешное завершение сделки» такая функция может позволить профессиональному пользователю сказать: «Хм, это выглядит довольно дорого, я, возможно, не хочу платить так много», в то время как обычный пользователь сможет понять, сколько он собирается заплатить.
Решения — это не просто упрощение интерфейса, а полное переосмысление того, как трейдеры взаимодействуют с этими рынками. Когда кто-то сравнивает торговлю мемкойнами с «игрой», они не упрощают ничего. Они на самом деле хотят иметь элементы, связанные с игровым опытом. Они хотят инструменты аналитики, которые могут показывать процент выигрыша, разумную систему отслеживания производительности и инструменты, помогающие им понять торговые модели.
Путь вперед: видение Cumberland Labs
Мы не здесь для разработки еще одного торгового терминала или запуска еще одного Telegram-бота. Мы видим более крупную возможность: создание интерфейса, который соединяет простоту Moonshot с мощными функциями продвинутых торговых терминалов. Платформа, которая будет развиваться вместе с потребностями пользователей, обеспечивая легкий старт для новичков и удовлетворяя требования опытных трейдеров к глубине и сложности. Большее количество розничных трейдеров означает больший объем торгов, более глубокую ликвидность и лучшие возможности — от опытных трейдеров на цепочке до новичков, только начинающих в этой области.
Это означает:
Абстрактная сложность, но не лишение функциональности — умные настройки по умолчанию с полной настройкой при необходимости
Единый торговый опыт, интегрирующий графики, исполнение и анализ в одном окне
Практически доступное управление межсетевыми портфелями
Отслеживание производительности в реальном времени, помогая трейдерам понять свои стратегии
Обеспечение защиты от явных рисков без ограничений на возможности
Текущие платформы закладывают прочный фундамент для сегодняшних крипто-нативных трейдеров. Но следующая волна розничных трейдеров будет нуждаться в чем-то другом — платформе, которая начинается с простоты и растет вместе с ними. Им нужен интуитивно понятный интерфейс, который обучает их во время торговли, постепенно вводя более сложные функции, пока они не будут готовы. Существующие «продвинутые» и «по умолчанию» настройки интерфейса могут улучшить существующие функции, чтобы лучше соответствовать этим двум целям. Это не просто упрощение проблемы — это создание нескольких уровней сложности, которые пользователи могут исследовать в своем собственном темпе.
Рынок мемкойнов развивается быстрее, чем когда-либо. Хотя 75% мемкойнов были созданы за последний год, мы видим возможность создать инструменты, которые приветствуют новичков, одновременно предоставляя возможность опытным трейдерам.
@Dynamo_Patrick
9、Выход за пределы торговли: создание сообщества
Торговля — лишь часть головоломки. Сообщество, образование и обмен опытом способствуют развитию экосистемы мемкойнов. Хотя уже существует какая-то форма интеграции через существующие платформы (такие как Discord и Telegram), возможность перенести сообщество на платформу для исполнения — это новая концепция. Одна из причин, по которой существующие Telegram-боты активны на мобильных устройствах, — это возможность копировать адреса контрактов из TG-групп в бота и быстрее завершать покупки, чем на торговом интерфейсе.
@blknoiz06 Telegram группа
Мы представляем более интегрированный подход. Представьте, что вы можете отслеживать свой прогресс вместе с другими трейдерами, делиться стратегиями при необходимости и строить репутацию на основе фактических результатов. Это не показатели, заданные с потолка, а реальные инсайты о том, что эффективно, а что нет.
Этот социальный аспект не предназначен для создания еще одной эхо-камеры криптовалют, а для предоставления фона и понимания, помогающего трейдерам принимать более обоснованные решения. Будь то просмотр того, как разные точки входа влияют на доходность, понимание моделей производительности до и после миграции, или изучение успешных стратегий, каждая функция тесно связана с улучшением торговых результатов.
