B2C2, институциональный поставщик ликвидности в криптовалюте, выпустила свои первые корпоративные облигации на цепочке, согласно объявлению, размещенному в The Block в четверг. Облигация была выпущена в партнерстве с домом долгового капитала на цепочке, PV01, который был основан основателями B2C2.
Облигация была токенизирована на блокчейне Ethereum и деноминирована в стейблкоине USDC. Весь ее жизненный цикл, от выпуска до погашения и вторичных переводов, будет проходить полностью на цепочке.
Компании назвали ситуацию “мировым первенством”, поскольку актив “документирован по английскому праву.”
“Корпоративные облигации в криптовалюте являются естественным следующим шагом нашей стратегии после облигаций, обеспеченных казначейством США. Эмитенты в криптовалюте продемонстрируют, что долги могут быть выпущены, торгуемы и погашены на блокчейне без стольких посредников. Это проложит путь для традиционных компаний к выпуску долговых обязательств на цепочке,” сказал Макс Бунен, основатель PV01, в заявлении.
Транзакция основывается на предыдущем доказательстве концепции токенизации казначейских облигаций на сумму 5 миллионов долларов от PV01, которое было осуществлено в партнерстве с B2C2, BlockTower Capital и Keyrock в апреле 2024 года. Неясно, сколько долговых обязательств было выпущено на этот раз.
В отличие от токенизированных казначейских продуктов, таких как BUIDL от BlackRock, продукты PV01 являются облигациями, а не фондами. Компания использует специальное целевое средство для покупки казначейского векселя США и выпускает токен, который представляет облигацию. Этот токен является как представлением облигации, так и самой облигацией.
“Эта знаковая сделка является первой из многих, которые последуют, облегчая цифровым активным компаниям выпуск долговых обязательств и приближая нас к переводу рынков долгового капитала на цепочку,” заявил представитель PV01 в электронном письме The Block.
B2C2, основанная в 2015 году Максом Буненом и Флавио Молендиным, была выкуплена японской SBI в 2020 году. Бунен и Молендин запустили основанного в Бермудах брокера-дилера PV01 три года спустя. Он действует как брокер-дилер для цифровых облигаций, обрабатывая структурирование, создание книги заказов и процесс продаж.
Стартап, который нацелен на квалифицированных инвесторов, не являющихся гражданами США, привлек 9 миллионов долларов начального финансирования от Tioga Capital, BlockTower и Ryze Labs.
Адвокаты утверждают, что токенизированные облигации могут снизить затраты на выпуск, уменьшить транзакционные сборы и сделать весь процесс более быстрым и прозрачным. 21.co заявила, что рынок реальных активов может вырасти до 10 триллионов долларов к концу десятилетия.
Ряд финансовых учреждений обратился к блокчейну, чтобы протестировать выпуск облигаций. В 2023 году Société Generale выпустила свои первые зеленые еврооблигации на Ethereum, в то время как в сентябре немецкий промышленный гигант Siemens AG выпустил цифровую облигацию на 300 миллионов евро на частном блокчейне в рамках пилотного проекта ЦБ Европы по CBDC.
“Модель долгового капитального рынка Tradfi давно требует обновления, громоздкий процесс выпуска, только для избранных привилегированных клиентов, длительный процесс клиринга и расчетов, дорогой,” сказал представитель PV01.
Отказ от ответственности: The Block является независимым медиа-изданием, которое предоставляет новости, исследования и данные. На ноябрь 2023 года Foresight Ventures является основным инвестором The Block. Foresight Ventures инвестирует в другие компании в криптопространстве. Криптобиржа Bitget является основным LP для Foresight Ventures. The Block продолжает работать независимо, чтобы предоставлять объективную, значимую и актуальную информацию о криптоиндустрии. Вот наши текущие финансовые раскрытия.
© 2024 The Block. Все права защищены. Эта статья предоставлена только для информационных целей. Она не предлагается и не предназначена для использования в качестве юридических, налоговых, инвестиционных, финансовых или других советов.
