Недавние динамики на рынке, включая выборы президента США, исторический максимум (ATH) биткойна и позитивные сигналы в целом финансовом секторе, способствовали резкому росту рыночной активности, создавая необычайно активную среду для криптовалютного рынка. Рост спроса не только привлек больше пользователей, но и еще больше подчеркнул важность криптоактивов в традиционной финансовой системе.
Роль криптовалют на финансовом рынке становится все более заметной
Сравнивая объем торгов основных криптовалютных платформ с объемом торгов на традиционном фондовом рынке, наблюдается поразительная тенденция. За последние 30 торговых дней (с 7 октября по 15 ноября 2024 года) общий объем торгов на Binance (спот + деривативы) значительно превысил данные глобальных основных фондовых рынков:
Источник: объем торгов Binance и Coinbase (включая спот + деривативы); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; данные NASDAQ / Нью-Йоркской фондовой биржи: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Объем торгов на Binance превышает объем торгов на NASDAQ на 10%;
в 2 раза больше, чем на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE);
в 16 раз больше, чем на Coinbase;
и составляет около 50% объема торгов на глобальных централизованных биржах (CEX).
Эти данные полностью подтверждают, что криптоактивы становятся все более популярными среди инвесторов, постепенно выходя из маргинального положения в центр традиционных финансов. По сравнению с традиционными финансовыми рынками криптовалюта постепенно выравнивается на одном уровне, и эта тенденция также отражает продолжающееся укрепление влияния криптоактивов в глобальной финансовой архитектуре.
Спотовая торговля занимает доминирующее положение на рынке
2024 год будет отмечен значительным преобладанием спотовой торговли на рынке биткойнов среди всех видов торговой активности. Несмотря на огромный интерес институциональных инвесторов к биткойн ETF, их доля на рынке все еще относительно мала. Данные показывают, что объем торгов биткойнами на Binance в 4,5 раза превышает общий объем торгов всех биткойн ETF, подчеркивая подавляющее преимущество спотовой торговли. И частные, и высокочастотные трейдеры по-прежнему предпочитают выбирать спотовый рынок с непревзойденной ликвидностью и доступностью.
С начала года объем спотовой торговли биткойном показывает, что спотовая торговля по-прежнему занимает центральное место на рынке биткойна. Такие биржи, как Binance, установили исторически высокий объем торгов, что еще больше укрепляет их лидерство на рынке. Это указывает на то, что активность и жизнеспособность рынка биткойна значительно превышают ожидания как для частных, так и для институциональных инвесторов, а спотовый рынок продолжает доминировать в торговой активности и ликвидности.
Источник данных: объем торгов Binance и Coinbase (включая спот + деривативы); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; данные NASDAQ / Нью-Йоркской фондовой биржи: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Binance, как абсолютный лидер в торговле биткойнами, имеет объем торгов в 7 раз превышающий объем торгов Coinbase и равен сумме объемов торгов 14 крупнейших конкурентов, включая другие централизованные биржи и агрегаторы DEX.
Эта тенденция также демонстрирует, что объем торгов сосредоточивается на небольшом числе ключевых платформ, где Binance значительно опережает остальных. Ведущие криптовалютные биржи привлекают и удерживают большинство торговых операций благодаря централизованной ликвидности, мощной инфраструктуре и конкурентоспособным ценам.
Несмотря на то, что биткойн ETF рассматриваются как важный канал для институциональных денежных средств в крипторынок, их вклад в общий рынок все еще ограничен. Это также указывает на то, что глубина и жизнеспособность спотового торгового рынка могут быть недооценены. Продолжающееся доминирование спотового рынка подчеркивает его центральное положение как основы ликвидности и ценообразования биткойна. Хотя в будущем рынок ETF может вырасти с увеличением институционального участия, в настоящее время внимание рынка все еще сосредоточено на процветающем спотовом рынке.
Поток USDT отражает здоровье рынка
Еще одна тенденция, показывающая сильные сигналы бычьего рынка, — это поток USDT на централизованные биржи. В период выборов президента США общий объем потока USDT на основные биржи превысил 20 миллиардов долларов, при этом Binance лидирует с объемом в 7,7 миллиарда долларов, за ним идут Coinbase с 4,3 миллиарда долларов и другие биржи с 6,5 миллиарда долларов.
Рыночная капитализация Tether (USDT) достигла 128 миллиардов долларов на этой неделе, установив исторический максимум. Это указывает на то, что ликвидность и стабильность рынка остаются на высоком уровне, отражая постоянный рост спроса институциональных и частных инвесторов на криптоактивы.
Согласно данным о потоке USDT за период с 1 по 19 ноября, доля рынка Binance составляет 39%, Coinbase — 23%, другие биржи в совокупности — 38%.
Источник данных: CryptoQuant, временной диапазон данных: с 1 по 19 ноября 2024 года https://cryptoquant.com/community/dashboard/67323fb78a32550757517a22
С увеличением числа традиционных инвесторов и учреждений, входящих на крипторынок, криптоактивы постепенно интегрируются в глобальную финансовую систему. Увеличение рыночной активности не только повышает ликвидность, но и создает позитивный цикл, способствующий дальнейшему расширению крипторынка.
В то же время тенденция к концентрации на ведущих платформах становится все более очевидной. Такие биржи, как Binance, играют важную роль как лидеры отрасли в продвижении криптоактивов в мейнстрим и повышении стабильности рынка.
