Что такое сезонность?

Сезонность — это макроэкономическая и финансовая концепция, изучаемая, анализируемая и используемая крупными инвестиционными и институциональными фондами для прогнозирования будущих рыночных трендов на основе статистических анализов, которые соответствуют циклическим данным. Эти циклы, как правило, делятся на четыре фазы:

  • Зима
    Характеризуется боковым движением рынка и низкой волатильностью, сопровождающейся низкими объемами торгов. Инвесторы, как правило, проявляют тенденцию закрывать свои портфели с прибылью, ликвидируя значительное количество позиций на рынке.

  • Весна
    Обычно этот сезон характеризуется положительными и нейтральными трендами с увеличением волатильности и объема, поскольку инвесторы начинают диверсифицировать свои портфели с более сильным акцентом на криптовалюты.

  • Лето
    Этот период, как правило, наблюдает переход к стратегии снижения рисков, что приводит к падению рынка, вызванному фиксацией прибыли, поскольку многие инвесторы находятся в отпуске.

  • Осень
    Поскольку инвесторы начинают исследовать новые стратегии, настроение на рынке часто переходит в состояние неопределенности, что приводит к увеличению волатильности и непредсказуемым колебаниям цен. Эта фаза отмечается отсутствием четкого направления, с противоречивыми сигналами.

Криптовалюты: четвертый по величине инвестиционный актив

За последние семь лет общая рыночная капитализация ста лучших криптовалют выросла с примерно 5,2 миллиарда долларов до более чем 2 триллионов долларов, при этом только Биткойн составляет 1,32 триллиона долларов. Сегодня инвесторы выделяют свой капитал на криптовалюты с темпами, которые ставят их на четвертое место среди самых популярных инвестиционных активов, после акций, паевых инвестиционных фондов и облигаций. Рыночная капитализация только Биткойна ставит его среди 20 крупнейших компаний в S&P 500.





Как интерпретировать и использовать сезонность криптовалют

Концепция сезонности криптовалют относится к распространенному убеждению, что цены на Биткойн имеют тенденцию к росту и падению в заранее определенные периоды, значительно влияя на более широкий рынок криптовалют. Биткойн (BTC) был первой созданной криптовалютой и остается самым ценным цифровым активом в отрасли. Будучи первопроходцем, Биткойн имеет длительное значение, и все последующие монеты в той или иной степени связаны с его производительностью.

Предоставленная диаграмма иллюстрирует сезонность Биткойна на основе средних цен за последние 3, 5, 7 и 10 лет. Примечательно, что сильная сезонная тенденция благоприятствует длинной позиции с октября по апрель, при этом здоровые коррекции происходят с интервалом в 1-2 месяца.