Проведя глубокое исследование рынка мемкоинов, мы проанализировали текущее состояние от участия сообщества, эмиссии токенов, использования платформы до потребностей пользователей, раскрывая социальные мотивы и будущий потенциал этого явления.
Автор: @CumberlandLabs
Перевод: Простая блокчейн
После нескольких недель погружения в Discord, наблюдая в группах Telegram, просматривая Twitter и общаясь с несколькими исследователями и трейдерами, я получил всестороннее понимание мнений различных групп людей — от специалистов по алгоритмической торговле до племянника моей жены — о мемкоинах. В этом процессе мое исследование охватывало от того, как улучшить интерфейс/UX для лимитных ордеров и исполнения сложных ордеров, до вопроса друзей, считают ли они, что "Moo Deng" действительно милый, или слышали ли они о "Peanut the Squirrel".
Глубокое исследование из Discord.
Следующее, что вы увидите, это результаты полевых исследований, которые обобщают существующие открытые данные в этой области и содержат анонимные отзывы о нарративе. Мы, Cumberland Labs, верим, что этот нарратив не только привлекателен, но и будет продолжаться в ближайшие годы. На первый взгляд, это может показаться поверхностным и упрощенным нарративом, но на самом деле он представляет собой сдвиг в поведении пользователей — независимо от того, осознают ли эти трейдеры токенов это, этот сдвиг приведет к тому, что десятки миллиардов долларов неиспользуемых средств хлынут в цепочку.
Глубокое исследование от жены.
1. Что такое мемкоин?
История мемкоинов — это непрерывно развивающийся процесс. От рождения DOGE как пародии на биткойн, привлекшего внимание Илона Маска, до SHIB и PEPE, вдохновляющих розничных инвесторов, и до нынешнего явления справедливой эмиссии на базе Solana — мы наблюдаем постоянное самообновление этого рынка.
@elonmusk первая твит о Doge
На данный момент Solana занимает лидирующее положение в этой области, поддерживая 89% новых эмиссий токенов. Всего за прошлую неделю на децентрализованных торговых платформах (DEX) было запущено 181 000 новых токенов. Это не просто увеличение количества, это повышение доступности. Платформы, такие как pump.fun, делают выпуск токенов доступным для всех, но уровень успеха показывает важный факт: менее 2% токенов могут попасть в Raydium, и только 0,0045% токенов способны удерживать рыночную капитализацию выше миллиона долларов.
Источник: @TheBlock__
Так в чем же разница между мемкоином и "мусорной монетой"? Ключ в основных характеристиках успеха:
Самые успешные токены — от DOGE до Moo Deng — имеют несколько общих элементов: мощный потенциал меметического распространения, катализаторы внимания и высокий уровень участия сообщества. DOGE выделяется благодаря вниманию Илона Маска и своему раннему выходу, тогда как Moo Deng вдохновил воображение людей через вирусное влияние в социальных сетях. Но, самое главное, они создали сообщество, превращая обычных наблюдателей в страстных сторонников.
2. Данные не лгут.
Недавний рост мемкоинов далеко не является мимолетным. Согласно данным BN Research, с 2022 года доля рыночной капитализации мемкоинов среди активов, не относящихся к BTC/ETH/стабильным монетам, за короткий период времени выросла с 4% до 11%, почти утроив свою долю на рынке и добившись значительного роста в условиях жесткой конкуренции.
Поколение миллениалов и поколение Z теперь составляют 94% покупателей цифровых активов. Это не просто демографическая случайность, а ответ целого поколения на окружающую их среду. Они покупают не просто токены, а отказываются от традиционного пути финансовой безопасности, к которому стремилось поколение их родителей. На первый взгляд, мемкоины кажутся просто шуткой, но для этих трейдеров они представляют собой реальную возможность избавиться от традиционной системы и получить доход, которая постоянно их разочаровывала.
Эндрю Эджклифф-Джонсон лучше всего подытожил это: "Когда люди теряют веру в медленное обогащение, трудно винить их за желание быстро разбогатеть." Эта уверенность уходит на протяжении многих лет. В 1963 году покупка дома занимала в среднем 4,4 года зарплаты, а теперь — 8,1 года. В дополнение к этому, с недавним всплеском инфляции, которая в 2021 году достигала 7%, очевидно, что молодое поколение ищет другие финансовые возможности.
Эта тенденция не просто для того, чтобы поймать возможность быстро разбогатеть (хотя в ней действительно есть этот элемент). Более важно то, что они через свои средства выражают протест против системы, в которую уже потеряли доверие. Явление мемкоинов — это игра с высоким риском и высокой доходностью, и именно эта характеристика сильно привлекает современных трейдеров. Это не просто игра; это голос недоверия к старым способам накопления богатства.
@sandraaleow
3. Интерпретация явления мемкоинов.
Скорость эволюции этого рынка поразительна. Наше исследование показывает, что $BOME достигла рыночной капитализации в 1 миллиард долларов за 2 дня, $PNUT потребовалось 14 дней, $WIF — 104 дня, SHIB — 279 дней, а DOGE понадобилось целых восемь лет. Удержание и привлечение внимания трейдеров — ключ к успеху.
Скриншот кошелька Phantom на платформе X показывает 633-кратную и +10,520% доходность, что подчеркивает более широкую тему: доступность и справедливость стали основными. Оглядываясь на бум ICO 2017 года, одной из его отличительных черт было широкое участие — ни раундов сбора средств, ни распределения венчурного капитала, ни сложных планов разблокировки.
@0xRamonos
Сегодняшние трейдеры мемкоинов отвечают на обвинение одного пользователя Discord о "симуляторе ликвидности выхода венчурного капитала" в современных токенах. Новый мемкоин, не имеющий распределения среди команды и основанный на рыночном ценообразовании, возвращает честную конкурентную среду ранних дней криптовалюты, где сообщество и сетевые эффекты играют ключевую роль.
@paulemmanuelng
Когда мы рассматриваем бум мемкоинов как возможность честной конкуренции, не беспокоясь о разблокировке VC и токенов, это становится более осмысленным. Люди устали быть инструментами ликвидности выхода, и такие платформы, как pump.fun, позволяют любому легко выпускать токены, предоставляя всем возможность участвовать.
4. Достигнуть скорости побега — анатомия в 100 раз.
Что отделяет успешных от тысяч неудачных выпусков? Цифры очень ясны — менее 2% токенов из pump.fun попадают в Raydium, и лишь ничтожные 0,0045% сохраняют рыночную капитализацию более 1 миллиона долларов. Но действительно есть некоторые токены, которые достигли того, что мы называем "скоростью побега", преодолев неведомую силу притяжения.
Истории успеха следуют наблюдаемым закономерностям. Самые мощные токены преуспевают в как минимум одной из семи ключевых областей: меметический потенциал, катализатор внимания, инновации, чувство юмора, сообщество, распределение и разработка. Посмотрите на любой успешный мемкоин, и вы увидите, что эти элементы работают, среди которых катализатор внимания, меметический потенциал, сообщество и распределение становятся наиболее критическими.
Источник: https://dune.com/queries/4048901/6817482/
На примере Moo Deng — его успех не был случайным. Этот проект привлек много внимания своим присутствием в социальных сетях на Twitter, Telegram и TikTok. Его милый и легкий для создания мем-образ создает вирусный круг восприятия и обмена. Хотя он не особенно смешной, его мощный катализатор внимания и стратегия распределения создают постоянный импульс.
@himgajria
Роль Solana в этой эволюции нельзя недооценивать. Эта сеть теперь поддерживает 89% новых эмиссий токенов, обрабатывая около 41 миллиона непредставленных транзакций. Это доминирование не случайно — низкие сборы и быстрое время транзакций Solana создают среду, в которой можно быстро экспериментировать, даже если большинство экспериментов проваливаются.
5. Текущая рыночная структура: взгляд на данные.
Данные предоставляют ценные инсайты, раскрывающие, как трейдеры взаимодействуют с различными платформами мемкоинов и подчеркивающие ключевые пробелы на рынке.
Во-первых, стоит отметить, что около 60% пользователей после использования предпочтительного торгового терминала все равно посещают DexScreener. Они используют DexScreener из-за предоставляемых аналитических данных, продвинутых фильтров и инструментов анализа, что указывает на то, что существующие платформы не полностью удовлетворяют их потребности. Однако, даже если эти терминалы превосходят интерфейс DexScreener по параметризации и кастомизации, только 10-12% пользователей DexScreener в конечном итоге используют торговые и исполняющие терминалы. Это показывает разрыв в уровне удовлетворенности пользователей — эти торговые терминалы могут иметь лучшие функции, но не используются в полной мере.
Источник: SimilarWeb
Когда мы сравниваем использование мобильных и настольных устройств, Photon выделяется. Среди трех основных торговых терминалов — gmgn.ai, BullX и Photon, Photon имеет наибольшее использование на мобильных устройствах, в то время как BullX имеет наибольшее число пользователей на настольных устройствах. Несмотря на то, что у BullX есть большая база пользователей на настольных устройствах, значительная часть его трафика поступает из ссылок Telegram. Это указывает на то, что даже при распространении на мобильной платформе Telegram пользователи в конечном итоге взаимодействуют с BullX на настольных устройствах. Это подчеркивает сложность этих терминалов и указывает на то, что пользователи предпочитают работать с ними в среде, где они могут более комфортно управлять всеми функциями.
Источник: SimilarWeb
Эта тенденция указывает на более широкую проблему: сложность существующих торговых терминалов. Их доминирование на настольных платформах указывает на то, что эти терминалы слишком громоздкие для мобильных устройств, и на рынке не хватает торговых терминалов, которые можно было бы использовать без проблем на разных устройствах. Трейдеры хотят мощные инструменты, которые можно было бы использовать на мобильных устройствах и при необходимости гибко переключаться на упрощенный интерфейс. Рынку нужно интегрированное решение — интуитивно понятная платформа, которая может сочетать продвинутые функции с удобством использования, независимо от того, использует ли пользователь настольный компьютер или мобильное устройство.
Текущий опыт фрагментирован, неэффективен и неудобен. Трейдеры вынуждены переключаться между несколькими платформами, чтобы получить необходимые данные и эффективно исполнять сделки. Унифицированное решение, способное предоставить глубину и функциональность, а также быть доступным на мобильных устройствах и обладающим адаптивным интерфейсом, значительно улучшит торговый опыт.
@TaikiMaeda2 @MustStopMurad
6. Глубокий анализ: точка зрения трейдеров.
Диалоги с трейдерами выявили единый мотив — они хотят мощных функций, но не хотят сложности. "Когда нагрузка в сети высокая, мне все равно нужно устанавливать приоритетные сборы и взятки", — объясняет один трейдер. "Я хочу, чтобы были умные настройки по умолчанию, которые можно использовать сразу, но при необходимости их можно было бы настроить."
Этот баланс между простотой и контролем возникает повторно. Существующие платформы либо упрощают все, либо полностью нагружают пользователей сложностью. Нет промежуточного варианта, который позволял бы функциональности быть готовой к использованию, а в случае необходимости обеспечивать глубокую настройку.
"Некоторые интерфейсы могли бы лучше интегрировать обмен, графики и недавние списки сделок в одном интерфейсе. Меньше кликов, вся ключевая информация в одном месте", — сказал мне один трейдер высокой частоты. Другой трейдер упомянул, что потратил несколько часов, объясняя команде основные концепции, такие как оптимизация сборов газа — это время могло быть потрачено на фактическую торговлю.
@blankspac_e
Повторяющаяся жалоба сосредоточена на лимитных ордерах. "Я совершил сделку, но все положительные проскальзывания были поглощены платформой", — указывает один трейдер. Другой трейдер заметил, что лимитные ордера на одной платформе, кажется, всегда исполняются раньше, чем на других, что создает непонятное неравенство для всех.
7. Рыночная структура: настоящая проблема.
Текущие платформы предназначены для крипто-ориентированных пользователей и тех, кто уже знаком с терминами "тolerancia к проскальзыванию", "приоритетные сборы" и "взятки". Но большинство трейдеров просто хотят знать, сколько они будут платить и сможет ли сделка состояться. Один трейдер, управляющий более чем 100 кошельками, сказал мне, что он даже не может отследить свои позиции.
Мобильный опыт хуже. Несмотря на то, что боты Telegram заполняют некоторые пробелы, они не являются настоящим решением. Они всего лишь временные заплатки для системы, которую нужно переосмыслить с самого начала.
Эта фрагментация приводит к реальным затратам. Трейдеры прыгают между различными интерфейсами, пропуская возможности из-за неудачных сделок и теряя деньги из-за плохого исполнения. Текущая экосистема заставляет пользователей выбирать между дорогими инструментами и плохими результатами — без промежуточного выбора.
8. Создание решений: выход за пределы временных исправлений.
Текущая среда торговли мемкоинами кажется временной заплаткой для системы, которая, хотя и с трудом удовлетворяет, может быть значительно улучшена. Когда один трейдер говорит нам: "Если бы кто-то мог разработать инструмент для настройки стратегий LP", или жалуется, что "временами высокой сборы приходится устанавливать приоритеты и взятки", или "хотелось бы лучшее исполнение по стратегиям стоп-лосс и тейк-профит", они фактически указывают на основную проблему: существующие решения не являются настоящими решениями.
Большинство платформ ощущаются как созданные для тех, кто уже знаком с торговлей на цепочке, мостами и DeFi, с присущей им сложностью. Однако, общаясь с несколькими различными трейдерами, кажется, что трейдеры хотят получать доступ к сложным функциям под простым интерфейсом. Существующий "продвинутый" интерфейс все еще не предоставляет параметризацию функций, необходимых сложным трейдерам, в то время как интерфейс по умолчанию слишком прост и скрывает функции, которые могут значительно повлиять на прибыль и убытки. Например, как сказал один трейдер, даже функция "автоматически сообщить мне, сколько будет стоить эта сделка (включая газ и сборы), чтобы гарантировать, что сделка пройдет гладко" может позволить профессиональным пользователям сказать "мм, эта сбор кажется довольно высокой, я, возможно, не хочу платить так много", в то время как обычные пользователи смогут примерно понять, сколько они собираются заплатить.
Решения не просто в упрощении интерфейса — это полностью переосмыслить, как трейдеры взаимодействуют с этими рынками. Когда кто-то сравнивает торговлю мемкоинами с "игрой", они на самом деле не упрощают ничего. Они действительно хотят получить элементы, связанные с игровым опытом. Они хотят аналитических инструментов, которые могут отображать вероятность выигрыша, разумную систему отслеживания производительности и инструменты, помогающие им понять торговые паттерны.
Дорога вперед: видение Cumberland Labs.
Мы не здесь, чтобы создать еще один торговый терминал или запустить еще одного бота Telegram. Мы видим более крупную возможность: создать интерфейс, который мостит разрыв между простотой Moonshot и мощными функциями продвинутых торговых терминалов. Платформа, которая будет развиваться по мере изменения потребностей пользователей, предлагая простую точку входа, а также удовлетворяя потребности опытных трейдеров в глубине и сложности. Большее количество розничных трейдеров означает больше торговых объемов, более глубокую ликвидность и лучшие возможности — от опытных трейдеров на цепочке до новичков, только что вступивших в эту область.
Это означает:
Абстрагировать сложность, не лишая функциональности — умные настройки по умолчанию с полной настройкой при необходимости.
Единый торговый опыт, объединяющий графики, исполнение и анализ в одном окне.
Практически доступное кросс-чейн управление портфелем.
Отслеживание производительности в реальном времени, помогая трейдерам понять свои стратегии.
Обеспечить защиту от явных рисков, не ограничивая возможности.
Текущая платформа создает прочную базу для крипто-торговцев на локальных цепях сегодня. Но следующая волна розничных трейдеров будет нуждаться в чем-то другом — платформе, которая начинается с простоты и растет вместе с ними. Им нужен интуитивно понятный интерфейс, который обучает их во время торговли, постепенно вводя более сложные функции, пока они не будут готовы. Существующие "продвинутые" и "по умолчанию" настройки интерфейса могут улучшить существующие функции, чтобы лучше соответствовать этим двум целям. Это не только упрощение проблемы — это создание нескольких уровней сложности, которые пользователи могут исследовать в своем собственном темпе.
Рынок мемкоинов развивается быстрее, чем когда-либо. Хотя 75% мемкоинов были созданы за последний год, мы видим возможность создать инструменты, которые приветствуют новичков и одновременно наделяют опытом трейдеров.
@Dynamo_Patrick
9. Превосходить торговлю: строить сообщество.
Торговля — это лишь часть головоломки. Сообщество, образование и совместный опыт движут развитием экосистемы мемкоинов. Хотя через существующие платформы (такие как Discord и Telegram) уже есть некоторые формы интеграции, возможность привести сообщество на платформу для исполнения — это новая концепция. Одна из причин, по которой существующие боты Telegram активны на мобильных устройствах, заключается в том, что они могут копировать адреса контрактов из TG-групп в бота и быстрее завершать покупки, чем на торговом интерфейсе.
@blknoiz06 Группа Telegram.
Мы представляем более интегрированный подход. Представьте, что вы можете отслеживать прогресс вместе с другими трейдерами, делиться стратегиями по мере необходимости и строить репутацию на основе фактической производительности. Это не лишь произвольные метрики, а реальные инсайты о том, что эффективно, а что нет.
Этот социальный аспект не предназначен для создания еще одной эхо-камеры криптовалюты, а для предоставления контекста и понимания, помогающего трейдерам принимать более обоснованные решения. Будь то просмотр того, как различные точки входа влияют на доходность, понимание паттернов производительности до и после миграции, или изучение успешных стратегий, каждая функция тесно связана с улучшением торговых результатов.
Ссылка на статью: https://www.hellobtc.com/kp/du/11/5544.html
Источник: https://x.com/CumberlandLabs/status/1858891997609632245
