Автор: Основной вкладчик Biteye LouisWang
Редактор: Основной вкладчик Biteye Crush
В современном мире блокчейнов Berachain, возможно, является наиболее «антидолговым» проектом.
Основатель Смоки каждый раз появляется на публике в медвежьей маске;
Название проекта «Bera» является данью уважения к известной опечатке «hodl» в криптовалютном мире;
В то время как другие проекты говорят о ZK и новых языках программирования, они выбрали создание совместимой с EVM публичной цепочки Layer1 на основе технологии Cosmos.
В то время как переход от POW к POS становится трендом, они предложили совершенно новый механизм POL (Proof of Liquidity).
За этими на первый взгляд бессмысленными выборами скрывается глубокое размышление о текущих проблемах публичных цепочек.
01 От NFT до публичной цепочки: уникальная история эволюции
История Berachain начинается с NFT-проекта под названием «Bong Bears». Эта на первый взгляд случайная NFT-серия использует механизм ребейза, аналогичный OHM: пользователи, имеющие первоначальные Bong Bears, могут получить права на аирдроп будущих серий.
Этот простой дизайн привлек большое количество пользователей к долгосрочному удержанию, а затем были запущены такие серии, как Bond Bears, Boo Bears, Baby Bears, Band Bears и Bit Bears.
Такой проект NFT в конечном итоге превратился в проект публичной цепочки, который привлек более миллиона долларов от топовых институциональных инвесторов и стал предметом большого внимания. В чем же его уникальность?
02 Дилемма традиционных публичных цепочек и инновационное решение POL
Традиционная публичная цепочка сталкивается с основной проблемой: значительная часть ценности заблокирована на уровне инфраструктуры, в то время как строители, создающие реальную ценность, трудно получают адекватное вознаграждение. Узлы верификации и держатели токенов получают высокие доходы через стейкинг, но их вклад ограничивается поддержанием безопасности сети.
Примером служат некоторые публичные цепочки, чье FDV достигает 10-100 миллиардов долларов, но фактический TVL составляет менее 100 миллионов долларов, при этом они должны выплачивать более 10% годовых для поддержания безопасности. Этот механизм приводит к появлению феномена «призрачных цепей» — высокий уровень безопасности в цепочке, но почти без реальных приложений и активности.
Доказательство ликвидности (Proof of Liquidity, POL) — это новый консенсусный механизм, предложенный Berachain. В отличие от традиционных сетей PoS, которые получают вознаграждение за стейкинг токенов, POL требует от пользователей предоставления ликвидности определенному пулу, чтобы получить вознаграждение. Другими словами, если вы хотите заработать на этой сети, вам нужно фактически участвовать в строительстве экосистемы, а не просто блокировать токены.
Чтобы поддержать этот механизм, Berachain разработал изящную трехтокеновую систему: BGT как несменяемый токен управления, который можно конвертировать 1:1 в BERA; BERA используется для оплаты газовых сборов и рыночных сделок;
HONEY — это стабильная монета, избыточно обеспеченная качественными активами. Эти три токена работают совместно, создавая самоподдерживающуюся экономическую модель.
В рамках механизма POL пользователи получают вознаграждение BGT за предоставление ликвидности, которые можно делегировать узлам верификации для участия в проверке сети. Узлы верификации не только участвуют в создании блоков, но и могут голосовать, чтобы определить пропорции распределения вознаграждений BGT для различных пулов ликвидности.
Это создало уникальную экономическую модель: узлы верификации должны тщательно обдумывать, какие проекты наиболее ценны, поскольку их голосование напрямую влияет на направление развития экосистемы.
Этот механизм обеспечил три ключевых прорыва:
Во-первых, она направляет сетевую ценность непосредственно на строителей и участников экосистемы. Каждый протокол может самостоятельно разрабатывать методы привлечения пользователей к BGT, создавая стимулы для развития экосистемы. Эта модель прямого распределения ценности гарантирует, что действия по созданию ценности получают своевременные и адекватные вознаграждения.
Во-вторых, он установил симбиотические отношения между узлами верификации и проектной стороной. Доходы узлов верификации тесно связаны с успехом проекта, что побуждает их активно поддерживать развитие экосистемы, а не просто сосредотачиваться на своих доходах от стейкинга.
В конечном итоге, это создало положительный цикл стимулов. Повышение вовлеченности пользователей приводит к более мощным проектам, а мощные проекты, в свою очередь, привлекают больше пользователей и ликвидности, создавая положительный цикл. Этот механизм эффективно предотвращает появление «призрачных цепочек», так как ценность сети напрямую связана с реальной деятельностью и полезностью экосистемы.
С точки зрения технологической стратегии, Berachain выбрала создание на основе Polaris EVM, что принесло два основных преимущества. Во-первых, полная совместимость с EVM снизила порог вхождения для разработчиков Ethereum; во-вторых, как часть экосистемы Cosmos, Berachain получила мощные кросс-чейн возможности через протокол IBC. Этот технологический выбор обеспечивает прочную основу для расширения экосистемы в будущем.
03 Культурное сообщество: от мемов к мощному консенсусу
Создание культуры сообщества Berachain представляет собой совершенно новый подход к управлению сообществом в мире криптовалют. В то время как многие новые публичные цепочки игнорируют создание культурного сообщества, Berachain успешно создала экосистему с сильным чувством идентификации и высокой активностью.
Эта уникальная культура сообщества прежде всего основана на понимании понзи-культуры. Команда Berachain, состоящая из нескольких опытных ветеранов проектов DeFi, не избегает ярлыка понзи, а, наоборот, открыто и с юмором относится к этому. Этот подход позволяет проекту завоевывать больше доверия и признания в сообществе, хотя внешние наблюдатели часто сравнивают Berachain с следующим Luna, но такое сравнение игнорирует основное различие в проектировании механизмов.
Во-вторых, это глубокая мем-культура. От названия проекта «Bera» до основателя Смоки, который появляется на официальных мероприятиях в медвежьей маске, до уникальных терминов, таких как «Henlo» и «Ooga Booga», которые популярны в сообществе, все это демонстрирует богатую сетевую культуру, которая полностью соответствует современным криптоэстетикам и естественным образом формирует сильную идентификацию сообщества.
Наконец, не забывайте, что Berachain возник из проекта NFT. С самого начала с Bong Bears NFT стал не просто цифровым активом, но и носителем культурного сообщества. Все проекты в экосистеме добровольно связывают свои NFT-серии с темой медведей, формируя единый культурный символ. Это культурное признание напрямую отражается в данных: уровень листинга основных NFT-серий на вторичном рынке составляет менее 2%. По сравнению с простыми токенами, эти NFT несут в себе больше культурных свойств и чувство принадлежности к сообществу.
04 Экологические проекты
Berachain приняла смелую, но практическую стратегию в строительстве экосистемы: официальная команда сама разрабатывает ключевую инфраструктуру.
Команда основателей осознала, что если оставить несколько функционально схожих DEX, платформ для кредитования и деривативов соперничать друг с другом, это может привести к бессмысленному внутреннему конкурсу и вредной конкуренции.
Поэтому они решили взять эти три наиболее важные инфраструктуры под контроль официальной команды. Более того, DEX, платформы кредитования и бессрочных контрактов обычно являются основными источниками дохода в экосистеме блокчейна.
Чрезвычайно важно, чтобы Berachain управлял этими услугами, так как это позволяет лучше возвращать доходы держателям BGT, обеспечивая постоянную ценность для токена управления и способствуя здоровому развитию всей экосистемы.
В настоящее время Berachain привлек почти сотню проектов, среди которых доминируют DeFi проекты, что полностью отражает внимание Berachain к ликвидности. 15 родных проектов уже получили инвестиции от инкубатора bera или VC, в общей сложности собрав 24.4 миллиона долларов в публичном финансировании.
Shogun: Инфраструктура кросс-чейн сделок
Shogun также был выбран для программы Build-A-Bera и инкубационного проекта Binance S6, с целью решения основных проблем кросс-чейн торговли.
В настоящее время кросс-чейн сделки сталкиваются с множеством вызовов: пользователи должны управлять несколькими кошельками, обрабатывать различные газовые сборы, выбирать соответствующие мосты, при этом углубляясь в каждую экосистему. Эта сложность не только увеличивает трудности в выполнении операций, но и может привести к низкой эффективности сделок или потере средств.
Shogun решает эти проблемы через инновационную систему исполнения намерений. Система вводит механизм «решателей» (solvers), оптимизируя торговый путь для максимизации TEV (ценности, которую трейдер может извлечь).
Конкретно, когда трейдер устанавливает торговые намерения, решатели ищут оптимальный путь исполнения в кросс-чейн среде: для покупок — стремясь завершить покупку по цене ниже лимита; для продаж — стремясь найти возможность продажи по цене выше лимита. Этот механизм преобразует традиционный MEV в пользу пользователей, обеспечивая при этом опыт торговли, близкий к централизованной бирже.
Infrared Finance: Инновации в ликвидном стейкинге
Infrared Finance основана на механизме POL Berachain, переосмысляя модель ликвидного стейкинга на основе трех токенов. Проект предлагает держателям BGT стратегию максимизации ценности через POL казну и производные от iBGT ликвидного стейкинга.
Проект получил поддержку финансирования, включая Binance Labs.
Kodiak: Эффективное управление ликвидностью
Kodiak позиционируется как родной центр ликвидности Berachain. Проект инновационно сочетает централизованную ликвидность и автоматизированные технологии управления ликвидностью, стремясь предоставить экосистеме качественные услуги ликвидности, поддерживая тем самым эффективную работу всей экосистемы. Проект получил 2 миллиона долларов в начальном раунде финансирования.
Goldilocks: Инновационное слияние DeFi и NFTfi
Goldilocks завершил финансирование в размере 1.5 миллиона долларов, возглавляемое Hack VC и Shima Capital, сосредоточив внимание на создании инфраструктуры DeFi и NFTfi. Проект состоит из двух основных компонентов:
Goldiswap: Торговая платформа на основе кастомизированного AMM, использующая двойной пул FSL (поддерживающий ликвидность) и PSL (ценовая поддержка ликвидности).
Goldilend: Платформа кредитования, созданная вокруг NFT-серии Bong Bears. Ее инновация заключается в том, что минимальная оценка NFT определяется держателями токенов LOCKS через голосование, что избавляет от зависимости от оракулов и приносит новую механику определения ценности для NFT-финансов.
Honeypot Finance: Инновационные механизмы торговли и выпуска
Honeypot Finance завершил многократное финансирование на сумму 1.3 миллиона долларов, создав два основных продукта:
DreamPad: Платформа запуска токенов с использованием модели FTO (Fair Token Offering). Особенность заключается в том, что у проектной стороны нет резервов, предоставляя рынку 100% токенов, что обеспечивает максимальную справедливость.
HenloDEX: Децентрализованная биржа с механизмом Batch-A2MM, эффективно предотвращающая атаки сэндвичей с помощью инновационного механизма торговли, одновременно предоставляя функции лимитных ордеров, оптимизируя торговый опыт пользователей и снижая проскальзывание.
Больше проектов тестовой сети можно найти через BeraLand.
05 Участие в взаимодействии
Berachain сейчас работает над второй версией тестовой сети Bartio, базовое взаимодействие можно посмотреть на интерфейсе Dapps на официальном сайте, как упоминалось ранее, все это основы DeFi, созданные официальной командой Bera.
Для участия в взаимодействии необходимо сначала получить тестовые монеты на https://bartio.faucet.berachain.com/, с небольшим фильтром на уровне входа: адрес должен иметь как минимум 0.001ETH на основной сети. По сравнению с предыдущими тестовыми сетями, где «вода была трудно доступна», этот раунд тестовой сети стал очень плавным.
После получения тестовых токенов можно взаимодействовать с BEX для обмена, конвертируя полученные $BERA в другие токены, предоставляя ликвидность; обратите внимание, что при обмене необходимо оставить немного $BERA для дальнейших расходов на газ.
Рекомендуется обменять $BERA на стабильную монету Dai или STGUSDC, чтобы использовать их в HONEY для выпуска стабильной монеты $HONEY.
Получив $HONEY, можно ставить его в BERP, получать bHONEY, затем ставить его на Station в соответствующий Vault для получения $BGT, также можно использовать его непосредственно как маржу для торговли производными в BERP.
Больше проектов для взаимодействия, Vaults на BGT Station — это отличный ориентир, различные Vault соответствуют различным проектам взаимодействия, можно оценить популярность проектов по показателям BGT Capture, чтобы получить соответствующие токены и затем вложить их в Station для получения дохода.
06 Резюме
Berachain, на мой взгляд, является очень крипто-нативной публичной цепочкой, которая глубоко понимает два ключевых элемента криптомира: ликвидность и сообщество.
Команда глубоко понимает, что суть крипто состоит в ликвидности. Проект прямолинейно воспринимает и принимает свои понзи-аспекты, используя тщательно продуманные три токена и механизм POL, которые в бычьем рынке освободят огромную энергию. В то же время команда хорошо понимает, как строить сообщество.
Сохраняя серьезную разработку публичной цепочки, также можно объединить пользователей с помощью мем-культуры и собрать ликвидность. Публичная цепочка с хорошей пользовательской базой и достаточной ликвидностью, запуск основной сети Berachain стоит ожидать, она может принести новую волну инноваций в DeFi.
