Торговля опционами на спотовые фондовые биржи биткойнов официально началась во вторник, с запуском Bitcoin Trust от BlackRock (тикер IBIT).
"С одобрением опционов на ETF биткойна мы видим не только созревание рынка крипто ETF — мы наблюдаем, как биткойн закрепляет свое место наряду с акциями, облигациями и товарами как основным институциональным вложением,” - сказал Натан Макаули, CEO и соучредитель Anchorage Digital, в заявлении, представленном The Block.
Компании искали возможность листинга и торговли опционами для своих фондов спотового биткойна после одобрения SEC 11 BTC ETF в январе.
ETF на биткойн от BlackRock, крупнейший с активами под управлением, приближающимися к 45 миллиардам долларов, стал первым, которому SEC США одобрила опционы 20 сентября. Процесс клиринга достиг своих финальных этапов за последние четыре дня, с получением окончательного одобрения на торговлю опционами IBIT в понедельник днем.
Ожидается, что опционы на ETF Bitwise Bitcoin (BITB) начнут торговлю в среду, сказал CEO Bitwise Хантер Хорсли в X.
Объемы торговли спотовыми ETF на биткойн превысили 500 миллиардов долларов с начала торговли в январе, согласно данным панели управления The Block.
Опционы и деривативы обеспечивают ликвидность и ценопоиск для крупных учреждений, предоставляя им доступ к ценовым движениям базового актива (в данном случае, биткойна). Крупные учреждения обычно используют опционы в качестве торгового хеджа, в то время как розничные трейдеры используют опционы для спекуляции.
“[T]орговля опционами на ETF биткойна — это первый раз, когда финансовый мир увидит регулируемое плечо на перманентный товар, который действительно ограничен в предложении,” - сказал Джефф Парк, руководитель альфа-стратегий в Bitwise, в сентябре. “Дела, вероятно, станут дикими. В таких сценариях регулируемые рынки могут закрыться. Но замечательная вещь в биткойне заключается в том, что всегда будет параллельный, децентрализованный рынок, который нельзя закрыть.”
У биткойна огромная розничная аудитория, что означает, что, скорее всего, будет больше спекуляций в опционах на ETF на спотовый биткойн по сравнению с опционами ETF на акции, согласно анализу рыночной структуры Денниса Дика.
“Вопреки общему мнению, опционы на самом деле снижают волатильность,” - сказал Дик ранее в этом году The Block. “По мере роста открытого интереса создаются естественные покупатели и продавцы с обеих сторон рынка… Это уплотняет рынок и увеличивает ликвидность, что, следовательно, снижает волатильность.”
Дик ожидает, что волатильность биткойна уменьшится по мере увеличения интереса к торговле опционами на спотовые ETF на BTC.
Цена биткойна торговалась около 93,885 долларов на момент публикации, а его рыночная капитализация составила 1.9 триллиона долларов, согласно данным о ценах BTC от The Block.
“Когда ETF на биткойн были одобрены менее года назад, это был небольшой шаг для крипто, который представлял собой гигантский скачок для институционального принятия," - сказал Макаули. "В последующие месяцы этот класс активов продолжал развиваться в сложный институциональный рынок, который полон возможностей для более активного участия."
В течение первых нескольких часов торговли данные показали, что опционы ETF стали огромным успехом.
Опцион на покупку дает покупателю право, но не обязанность, купить актив по определенной цене в течение определенного периода. Если покупатель реализует опцион на покупку, продавец опциона обязан продать актив. Опцион на продажу дает держателю право продать актив по определенной цене в день истечения или до него.
"Кажется очень бычьим, особенно C100 на 20 декабря, который по сути ставит на то, что цена биткойна удвоится в следующем месяце," - сказал Бальчунас.
Цена биткойна увеличилась почти на 40% только за последний месяц, достигнув новых исторических максимумов после триумфа про-крипто президента Дональда Трампа на выборах 5 ноября. Многие эксперты отрасли ожидают, что биткойн достигнет отметки в 100,000 долларов в течение следующих двух месяцев.
Также ожидается поток новых заявок на ETF, согласно президенту ETF Store Нейту Джераси.
"Уже упоминал ранее, но теперь я ожидаю увидеть рост заявок на ETF, основанные на опционах биткойна," - сказал Джераси в посте в X. "Стратегия покрытых коллов для ETF на биткойн, буферные ETF на биткойн, ETF на риск хвоста, ETF на конвексность... все они."
Grayscale не теряла времени и подала обновленный проспект для своего ETF на покрытые коллы биткойна. Фонд предложит доступ к GBTC и BTC, одновременно пиша или покупая опционы на контракты Bitcoin ETP для получения дохода.
“Grayscale в восторге от того, что торговля опционами как на GBTC, так и на BTC начнется... дальнейшее развитие экосистемы вокруг наших ETF на биткойн, зарегистрированных в США," - сказал Дэвид ЛаВалле, глобальный руководитель ETF в Grayscale Investments, в заявлении. "Существует беспрецедентный спрос клиентов на Bitcoin ETP, и команда Grayscale гордится тем, что предлагает набор продуктов Bitcoin, которые способствуют выбору инвесторов, включая самый низкозатратный Bitcoin ETP, и обеспечивают удобный доступ к биткойну и классу активов криптовалюты.”
Отказ от ответственности: The Block является независимым медиа-изданием, которое предоставляет новости, исследования и данные. По состоянию на ноябрь 2023 года Foresight Ventures является основным инвестором The Block. Foresight Ventures инвестирует в другие компании в крипто-пространстве. Криптобиржа Bitget является основным LP для Foresight Ventures. The Block продолжает работать независимо, чтобы предоставить объективную, значимую и своевременную информацию о криптоиндустрии. Вот наши текущие финансовые раскрытия.
© 2024 The Block. Все права защищены. Эта статья предоставлена только в информационных целях. Она не предлагается и не предназначена для использования в качестве юридической, налоговой, инвестиционной, финансовой или иной консультации.
