Источник: Опрос Sygnum
Перевод: Венсер, Odaily 星球日报
Примечание редактора: как «центр криптовалют» в последние годы, возможно, из-за печального опыта связанных с инвестиционными учреждениями Сингапура, произошедшего во время инцидента с FTX, официальная позиция Сингапура по регулированию криптовалют всегда была «дружественной, но осторожной».
Тем не менее, уровень внедрения криптовалюты в Сингапуре продолжает расти, все больше учреждений и частных инвесторов обращают внимание на криптовалюту за пределами традиционных финансовых секторов, а после того как Трамп выиграл выборы президента США, ряд потенциальных мер, таких как стратегические резервные запасы биткойна, также заложили хорошую основу для развития криптовалютного рынка. В условиях ускоренной интеграции глобализации экономики и мейнстримизации криптовалюты в настоящем и ближайшем будущем, Сингапур может стать «центром притяжения крипто-горячих денег» к 2025 году.
Ниже приведено финансовое исследование, опубликованное известной управляющей компанией Sygnum, переведенное и обработанное Odaily 星球日报, часть содержания была сокращена.
Общий опрос о состоянии инвесторов в Сингапуре: 57% институциональных инвесторов планируют увеличить долгосрочные позиции
На днях глобальная группа цифровых активов Sygnum опубликовала результаты своего годового опроса о будущем финансов. Этот опрос оценивает и анализирует основные интересы, рыночные настроения и торговые действия институциональных и профессиональных инвесторов, активно работающих на рынке криптовалют, опрашивая более 400 респондентов с средним опытом инвестирования более 10 лет, включая институциональных клиентов Sygnum, инвесторов, а также разнообразных инвестиционных профессионалов из банков, хедж-фондов, многосемейных и одиночных семейных офисов, DLT-фондов, фондов и управляющих активами; всего 121 местный респондент из Сингапура принял участие в опросе.
Соучредитель и CEO Sygnum в Азиатско-Тихоокеанском регионе Джеральд Го говорит: «2024 год полон позитивных новых событий и множества важных моментов как для криптовалюты, так и для более широкой экосистемы цифровых активов. Возможно, самым важным событием станет запуск биткойн-ETF на спотовом рынке после одобрения SEC США, что значительно ускорит принятие цифровых активов институциональными инвесторами».
Опрос показывает, что инвесторы в Сингапуре проявляют высокий интерес к криптоактивам: 57% инвесторов планируют увеличить долгосрочную долю криптоактивов, что выше среднего уровня опроса в 47%. Стоит отметить, что 30% инвесторов рассматривают неопределенную регуляторную обстановку как главное препятствие для доступа, в то время как 45% респондентов упоминают, что вопросы безопасности и хранения являются основными факторами, что указывает на то, что развитие криптоэкосистемы уже извлекает выгоду из прогресса в регулировании. В связи с этим отчет направлен на выделение новых тенденций и изменений в настроениях институциональных инвесторов, что позволяет отражать текущее состояние рынка и предоставлять ориентиры для будущего развития индустрии блокчейна.
Три основные причины для инвестирования в цифровые активы
Что касается инвестиционных стратегий, опрос показывает, что большинство институциональных и профессиональных инвесторов в Сингапуре увеличивают свои вложения в криптовалюту, 57% респондентов планируют увеличить долю криптоактивов. Это в основном обусловлено долгосрочной уверенностью в большом потенциале криптовалют, даже если рынок криптовалют находится в состоянии высокой турбулентности.
Главная причина для инвестирования в криптовалюту заключается в желании получить доступ к большим трендам криптовалют (56%), затем диверсификация портфеля (41%) и получение дохода (39%);
Даже в условиях текущей высокой волатильности рынка, 57% респондентов все равно планируют увеличить свои вложения в криптовалюту; 65% заявили, что у них есть большая способность к риску в отношении таких активов;
27% респондентов планируют сохранить текущие позиции, только 2,5% планируют сократить соответствующие позиции;
37% респондентов указывают доступность институциональных продуктов как причину для увеличения доли.
Кроме того, другой отчет исследования показывает, что 63% опрошенных имеют высокий риск-профиль в отношении криптоактивов, что указывает на то, что большинство заинтересованных в криптоактивах респондентов обычно более уверены в их волатильности. В то же время 28% респондентов проявили более осторожный интерес, стремясь инвестировать с нейтральной позицией. Среди 17% респондентов, которые в настоящее время не инвестируют в криптовалюту, большинство склонны к среднему и низкому уровню рискованности; они часто упоминают о недостатке доверия в цепочках и волатильности активов. Более четверти готовы в будущем инвестировать в криптоактивы, тогда как половина еще не решила, стоит ли им инвестировать, и 20% вообще не имеют планов на такие инвестиции.
Сильный спрос на информацию о классах активов
Инвесторы Сингапура хотят получить более качественную информацию и более глубокое понимание цифровых активов.
По сравнению с 76% глобальных данных, 90% инвесторов в Сингапуре заявили: «Получение качественной информации и лучшее понимание этого класса активов побудит их увеличить инвестиции или начать инвестировать в криптовалюту».
Барьер для институционального доступа
Стоит отметить, что отчет также показывает, что, хотя ясность регулирования улучшилась, вопросы безопасности и хранения теперь являются главными препятствиями для внедрения криптовалюты среди учреждений Сингапура; доля респондентов, выбравших эту проблему в качестве главного препятствия, составляет 45%; недостаток эффективной информации и недостаточное понимание составляют 41%; волатильность активов занимает третье место, также 41%. Значительное улучшение ясности регулирования, связанное с ETF на биткойны и эфиры в США, вселяет большую уверенность в большее количество учреждений для участия в инвестициях, однако рыночное образование по-прежнему имеет решающее значение.
75% респондентов заявили, что считают, что ясность регулирования улучшилась;
73% респондентов считают, что криптовалютные ETF увеличили их уверенность в этом классе активов;
90% респондентов заявили, что более полная и качественная информация побудит их увеличить вложения.
Предпочтения инвестирования в криптовалюту
L1 блокчейны и инфраструктура Web3 являются наиболее привлекательными областями для инвестиций в криптовалюту, что в основном обусловлено такими тенденциями, как DePIN (децентрализованные физические инфраструктурные сети) и ИИ.
Три наиболее интересных для инвесторов Сингапура области: L1 (71%), инфраструктура Web3 (56%) и L2 (41%);
Респонденты оценивают области с потенциалом токенизации активов как совместные фонды (47%), корпоративные облигации (47%), акции (40%) и хедж-фонды (39%);
В отношении инвестиционных предпочтений первоочередными инвестиционными стратегиями являются активное управление с целью получения сверхдоходности (41%), затем пассивные инвестиции (37%) и инвестиции в целевые области роста (36%).
Кроме того, 91% респондентов заявили, что главным образом инвестируют в токены блокчейн-протоколов (например, биткойн и эфир). Это отражает преобладающий интерес к зрелым активам, которые считаются менее волатильными и поддерживаются традиционными учреждениями. Этот интерес также распространяется на других L1 конкурентов, таких как Солана и BNB Chain, а также на платформы и инфраструктуру децентрализованных смарт-контрактов.
Половина респондентов владеет стейблкоинами, используя их неволатильность в качестве средства хеджирования рисков и как «главный билет» для входа на рынок криптовалют. С прошлого года интерес к стейблкоинам постоянно растет, что может быть связано с тем, что существующая регуляторная структура стейблкоинов становится все более зрелой, а многие токены, связанные с DApp, показывают плохие результаты по сравнению с главными токенами, такими как биткойн и Солана.
Стоит отметить, что состав портфеля и инвестиционные стратегии имеют диверсифицированный характер: почти 40% респондентов инвестируют в токены децентрализованных приложений (DApp), 39% респондентов инвестируют в NFT, и только 13% респондентов инвестируют только в токены L1.
Наконец, исследование показывает, что если рыночные условия улучшатся, инвесторы, планирующие сохранить текущую долю, могут быстрее увеличить свои вложения, при этом 46% инвесторов планируют увеличить свои вложения в течение следующих шести месяцев, и более 60% инвесторов оптимистично настроены по поводу инвестиций в крипторынок в 2025 году.
