Сегодня 19 ноября 2024 года, вторник.
Биткойн продолжает колебаться в диапазоне, но за последние 24 часа мы заметили, что волатильность возросла. Согласно сообщениям в СМИ, многие компании продолжили наращивать свои позиции по биткойнам. В первую очередь это касается MicroStrategy, которая снова купила биткойнов на 4,6 миллиарда долларов, ранее публикация Sailor уже намекала на это, он считает, что необходимо больше "зеленых мисс", что означает, что они будут покупать больше биткойнов, это также часть плана по покупке на 42 миллиарда долларов. Как и ожидалось, они снова увеличили свои позиции на 51,780 биткойнов.
Стоит отметить, что за последние два месяца покупки MicroStrategy, похоже, превысили общую сумму за последние три года, единоразовая покупка на 4,6 миллиарда долларов стала крупнейшей в истории MicroStrategy. И Sailor не остановился, он продолжает привлекать средства для покупки большего количества биткойнов. С момента объявления о покупке биткойнов на 42 миллиарда долларов в течение следующих трех лет, MicroStrategy за короткие две недели уже приобрела биткойнов на 6,6 миллиарда долларов, скорость покупок очень высокая.
Из-за недавних двух раундов наращивания MicroStrategy их средняя цена покупки уже поднялась до 50 000 долларов, на данный момент у них всего 331,200 биткойнов, что еще больше способствовало росту акций MicroStrategy, которые сейчас значительно превышают максимум временного пузыря интернета.
Meta planet также предприняла новые шаги, выпустив однолетние облигации на сумму 1,75 миллиарда иен с годовой процентной ставкой 0,36%. Эти облигации являются фиксированным доходным инвестиционным инструментом, Meta planet как эмитент обещает инвесторам вернуть основную сумму в срок и выплачивать фиксированные проценты в течение срока обращения облигации, а Meta planet использует привлеченные средства для дальнейшей покупки большего количества биткойнов.
Компания Genius group по искусственному интеллекту AI купила 110 биткойнов, включая summer scientific, который только что увеличил свою долю на 215 биткойнов.
С другой стороны, опционы на спотовый биткойн ETF скоро будут запущены, согласно двум аналитикам Bloomberg, это может произойти сегодня или на этой неделе, инвестиции начинают становиться более разнообразными, что также способствует повышению общей ликвидности на рынке. После того как глава ФРС Пауэлл выступил с ястребиными заявлениями, рынок спотового ETF на прошлой неделе пережил два дня оттока, но сейчас, похоже, спотовый ETF восстановил ликвидность. Ожидание запуска опционов на спотовый биткойн ETF создает новые ожидания на рынке.
В настоящее время биткойны в диапазоне 90 000 долларов, похоже, немного похожи на 70 000 долларов, требуется новый импульс для роста, чтобы поднять цену биткойна на более высокий уровень. После пробития уровня в 93,500 долларов биткойн может продолжить расти, приближаясь к 100 000 долларов.
Биткойн, как индикатор рыночного направления, продолжает привлекать значительные потоки капитала. В качестве самого прямого индикатора ликвидности на рынке криптовалют, предложение стейблкоинов растет, в то же время объемы торгов на криптобиржах также увеличиваются, часть капитала начинает направляться на рынок альткойнов, особенно мем-криптовалюты показывают выдающиеся результаты. Согласно данным Google Trends, объем поиска мем-криптовалюты достиг исторического рекорда. Кроме биткойна, часть внимания сосредоточена на мем-криптовалютах.
Конечно, другие альткойны не полностью утратили возможности, просто текущая ликвидность временно сосредоточена на некоторых конкретных активах. Можно заметить, что доминирование биткойна составляет около 60%, оно может продолжить расти, и цена биткойна также будет расти. Некоторые мнения предполагают, что доминирование биткойна может приблизиться к 70%. Многие ранние инвесторы уже получили значительную нереализованную прибыль на рынке биткойнов, плюс биткойн очень близок к 100 000 долларов, сейчас все ожидают достижения этого уровня, что приводит к продолжению роста доминирования биткойна, альткойны пока не получили достаточного внимания, наоборот, сектор мем-криптовалюты немного разгорелся.
Конечно, это не плохая новость, мем-криптовалюты очень привлекательны для розничных инвесторов, и некоторые из них могут получить огромную прибыль за короткое время, что привлечет больше розничных инвесторов на рынок, что будет полезно для рынка криптовалют. Биткойн должен вырасти до более высокой позиции, чтобы достичь идеального уровня цен для большего количества людей, и только тогда они начнут массово выходить из рынка биткойнов, и сезон альткойнов начнется, ожидается, что сезон альткойнов появится в первой половине следующего года. В оставшееся время четвертого квартала, более чем за месяц, биткойн должен продолжать расти.
С другой стороны, согласно данным на блокчейне, долгосрочные держатели с середины октября постепенно распределяют свои биткойны, что является необходимым этапом для перехода рынка в цикл бычьего рынка. Поведение распределения долгосрочных держателей является ключевой частью перераспределения чипов на рынке биткойнов, это обычно происходит на начальном этапе большого бычьего рынка, независимо от того, в начале этого года или еще раньше в цикле биткойнов, мы можем хорошо видеть это, эти биткойны, как будто попали к новым инвесторам.
Тем временем, рыночное настроение, усиленное в социальных сетях, продолжает набирать обороты. Самый прямой индикатор человеческих эмоций - это тренды поиска в Google, связанные с криптовалютами, а также объемы загрузок некоторых крипто-приложений, включая просмотры видео на YouTube. Хотя количество просмотров видео, связанных с криптовалютами, еще не достигло пиков предыдущего бычьего рынка, эта постепенная тенденция роста указывает на то, что рынок снова привлекает большее количество наблюдателей.
Еще один момент заключается в том, что общая рыночная капитализация криптовалют достигла нового рекорда, если бы не поддержка спотового ETF, возможно, эти последние несколько больших скачков после выборов президента действительно были бы настоящим прорывом исторического рекорда. Циклы, конечно, не повторяются полностью, но действительно имеют много схожестей.
На данный момент, похоже, что вторая половина бычьего рынка все еще находится на ранней стадии, в процессе значительного роста цен на биткойн также растет количество открытых контрактов, а финансовые ставки на фьючерсном рынке также колеблются, отражая сильные ожидания рынка относительно дальнейшего роста. Однако хорошей новостью является то, что хотя количество открытых контрактов продолжает расти, финансовые ставки показывают тенденцию к снижению, что указывает на то, что силы быков и медведей в рынке стремятся к балансу, и не все делают ставки на рост, что снижает вероятность резкой коррекции из-за чрезмерной спекуляции.
Вчера я увидел сообщение о том, что кандидат в президенты Польши также предложил включить биткойн в государственные резервы, мы наблюдаем тенденцию, аналогичную выборам президента США. Хотя влияние этого польского кандидата на международной арене ограничено, это предложение символизирует, что сам биткойн постепенно становится мейнстримом и даже включается в экономическую стратегию на уровне государства, как это было с недавним одобрением спотового ETF в США, после чего другие страны начали последовательно следовать по стопам США.
Однако немного жаль, что данные, которые я увидел на Polymarket, не совсем обнадеживающие, по поводу того, выполнит ли Трамп свое обещание включить биткойн в стратегические резервные активы, в настоящее время рыночные прогнозы показывают только 33% вероятности, хотя эта вероятность будет постоянно меняться, я буду продолжать следить за этим вопросом.
Кроме того, есть один ключевой показатель, отражающий основные факторы рынка биткойнов, это баланс биткойнов на биржах, который снизился до самого низкого уровня с ноября 2018 года, количество биткойнов, доступных для торговли на биржах, уменьшается. Следя за изменением ликвидности из разных источников, особенно долгосрочными держателями биткойнов, а также ролью майнеров в предложении биткойнов, можно заметить, что с момента создания генезис-блока доля группы майнеров в обращении продолжает снижаться, в то время как долгосрочные держатели путем перераспределения ликвидности, то есть доля красной области, постепенно растет, становясь ведущим источником ликвидности на текущем рынке.
Со временем роль майнеров в предложении биткойнов постепенно уменьшается, но они все еще играют важную основополагающую роль, ликвидность, предоставляемая майнерами, постепенно снижается, а доминирование долгосрочных держателей растет, что указывает на то, что динамика предложения на рынке все больше зависит от действий долгосрочных держателей. В сочетании со снижением количества биткойнов, доступных для торговли на рынке, и постоянно растущим спросом на покупки в бычьем рынке, возникает так называемый эффект шока предложения.
С момента избрания Трампа президентом США, объем поступлений стейблкоинов на биржи также значительно увеличился, Tether снова выпустил 1 миллиард долларов USDT, ликвидность в сети возрастает, что в конечном итоге будет способствовать дальнейшему росту рынка.
Стоит отметить, что проходит второй этап смены чипов, объем продаж долгосрочных держателей за последний месяц составляет всего 1/3 от начала года, в то время как краткосрочные держатели, или новые розничные инвесторы, уже приняли эти проданные биткойны.
Я часто слежу за показателем MVRV, который отличается от прошлых циклов, в настоящее время показатель MVRV все еще ниже 3, что означает, что у нас есть большой потенциал для роста. На этом фоне вчера я видел, как CEO Cryptocont заявил, что он скорректировал ранее сделанный прогноз по краткосрочной ценовой корректировке и считает, что бычий рынок все еще продолжается, прогнозируя, что целевая цена биткойна в этом цикле бычьего рынка составит около 135 000 долларов, конечно, этот предел в будущем будет повышен.
Следует отметить, что средняя цена покупки краткосрочных держателей официально преодолела отметку в 70 000 долларов, исходя из исторического цикла биткойнов, примерно через 200 дней после халвинга начинается бычий рынок, и это также тот этап, на котором сейчас находится рынок. Обычно, даже если цена биткойна значительно корректируется, она лишь приближается к этой линии стоимости, и преодолеть ее довольно трудно. Цена биткойна продолжит расти, если в следующий раз мы увидим ситуацию, когда цена упадет ниже краткосрочной линии стоимости, нам нужно будет насторожиться, это может означать, что бычий рынок близок к завершению.
Конечно, неизвестно, увидим ли мы выигрыш для всех в следующем году, это также довольно обсуждаемая тема на рынке. Некоторые инвесторы считают, что бычий рынок закончится в первой половине года, в то время как другая часть инвесторов, включая меня, склоняется к мнению, что бычий рынок закончится во второй половине 2025 года. Alflecto представил довольно наглядную точку зрения, они также считают, что бычий рынок закончится во второй половине следующего года, примерно в середине октября 2025 года, а после этого мы войдем в медвежий рынок, линия стоимости краткосрочных держателей станет уровнем сопротивления, а когда биткойн упадет ниже линии стоимости долгосрочных держателей, это будет означать, что мы вошли в глубокий медвежий рынок, и это будет лучшая возможность для поэтапной покупки биткойнов.
