Источник оригинала: Опрос Sygnum
Перевод: Odaily星球日报（@OdailyChina）
Переводчик: Вэнсер（@wenser2010）
Редакторская заметка: как «центр криптовалют» в последние годы, возможно, из-за трагического опыта связанных с инвестиционными учреждениями Сингапура в связи с недавними событиями с FTX, официальные власти Сингапура всегда придерживались «дружественной, но осторожной» позиции в регулировании криптовалюты.
Тем не менее, уровень проникновения криптовалюты в Сингапуре продолжает расти, все больше институциональных и индивидуальных инвесторов обращают внимание на криптовалюту вне традиционных финансовых областей, а после того как Трамп выиграл выборы президента США, такие потенциальные меры, как стратегические резервы биткойнов, также заложили хорошую основу для развития криптовалютного рынка. В условиях ускоренной интеграции глобализации экономики и мейнстриминга криптовалют, Сингапур может стать «центром крипто-горячих денег» к 2025 году.
Ниже приводится финансовый опрос, недавно опубликованный известной инвестиционной группой Sygnum, переведенный и整理ованной Odaily星球日报, некоторые материалы были сокращены.
Общий опрос о состоянии инвесторов Сингапура: 57% институциональных инвесторов планируют увеличить долгосрочные позиции
Недавно глобальная группа банков цифровых активов Sygnum опубликовала результаты своего ежегодного опроса о будущем финансирования. Этот опрос оценивал и анализировал основные интересы, рыночные настроения и торговые действия институциональных и профессиональных инвесторов на рынке криптовалюты. В опросе участвовали более 400 респондентов со средним стажем инвестирования более 10 лет, включая институциональных клиентов Sygnum, инвесторов, а также разнообразных инвестиционных профессионалов из банков, хедж-фондов, многосемейных и единичных семейных офисов, DLT-фондов, фондов и управляющих активами, всего 121 местный респондент из Сингапура участвовал в опросе.
Геральд Гох, соучредитель и CEO Sygnum в Азиатско-Тихоокеанском регионе, заявил: «2024 год полон позитивных новых разработок и множества важных моментов для криптовалюты и более широкого экосистемы цифровых активов. Возможно, наиболее важным из них будет запуск биткойн-ETF на спотовом рынке после одобрения Комиссией по ценным бумагам и биржам США — это значительно ускорит процесс принятия цифровых активов институциональными инвесторами.»
Опрос показал, что инвесторы Сингапура проявляют высокую заинтересованность к криптоактивам: 57% инвесторов планируют увеличить долгосрочные вложения в криптоактивы, что выше среднего показателя по опросу в 47%. Примечательно, что 30% инвесторов рассматривают неопределенную регуляторную среду как основное препятствие для входа, в то время как 45% респондентов упомянули проблемы безопасности и хранения как основные аспекты, что говорит о том, что развитие криптоэкосистемы получило выгоду от прогресса в регулировании. В связи с этим отчет призван выделить новые тренды и изменения в настроениях институциональных инвесторов, которые могут как отражать текущее состояние рынка, так и служить ориентиром для будущего развития блокчейн-индустрии.
Три основные причины для инвестирования в цифровые активы
Что касается инвестиционной стратегии, опрос показал, что большинство институциональных и профессиональных инвесторов Сингапура увеличивают свои инвестиции в криптовалюту, 57% респондентов планируют увеличить свои вложения в криптоактивы. Это в основном обусловлено долгосрочной уверенностью в крупных трендах криптовалюты и ее диверсификационном потенциале, даже несмотря на то, что рынок криптовалют находится в состоянии высокой нестабильности.
Основной причиной инвестирования в криптовалюту является стремление получить доступ к крупным трендам криптовалюты (56%), затем идет диверсификация портфеля (41%) и доходность (39%);
Даже в условиях текущей высокой волатильности рынка, 57% респондентов все еще планируют увеличить свои вложения в криптовалюту; 65% заявили, что у них есть большая способность к принятию рисков по этим активам;
27% респондентов планируют сохранить свои текущие позиции, и только 2,5% планируют сократить соответствующие позиции;
37% респондентов указали доступность институциональных продуктов как причину для увеличения вложений.
Кроме того, другой исследовательский отчет показывает, что 63% респондентов имеют высокую степень рискованности к криптоактивам, что говорит о том, что большинство респондентов, интересующихся криптоактивами, обычно более уверены в их волатильности. В то же время 28% респондентов проявили более осторожный интерес, намереваясь инвестировать с нейтральной позицией. Среди 17% респондентов, которые в настоящее время не инвестируют в криптовалюту, большинство имеют средний и низкий уровень способности к принятию рисков, и они часто упоминают недостаток доверия в ончейн-мире и проблемы с волатильностью активов. Более четверти из них готовы в будущем инвестировать в криптоактивы, в то время как половина еще не решила, будут ли они инвестировать в это, и 20% вообще не имеют планов на такие инвестиции.
Сильный спрос на информацию о классах активов
Инвесторы Сингапура хотят получать информацию более высокого качества и более глубокое понимание цифровых активов.
По сравнению с 76% мирового среднего показателя, 90% инвесторов из Сингапура заявили: «Получение качественной информации и лучшее понимание этого класса активов побудят их увеличить инвестиции или начать инвестировать в криптовалюту».
Барьер для институционального входа
Примечательно, что отчет также показывает, что хотя ясность регулирования улучшилась, проблемы безопасности и хранения в настоящее время являются наибольшим препятствием для институционального принятия криптовалюты в Сингапуре, доля респондентов, выбравших этот вопрос в качестве основного препятствия, составляет 45%; недостаток эффективной информации и недостаток понимания составляют 41%, волатильность активов занимает третье место, также 41%. Значительное улучшение ясности регулирования, связанное с биткойн-ETF на спотовом рынке и эфириум-ETF, дало уверенность большему количеству учреждений для присоединения к инвестициям, но образование на рынке по-прежнему имеет критическое значение.
75% респондентов заявили, что считают, что ясность регулирования улучшилась;
73% респондентов считают, что ETF на криптовалюту увеличили их уверенность в этом классе активов;
90% респондентов заявили, что более полная и детализированная информация побудит их увеличить инвестиции.
Предпочтения в инвестировании в криптовалюту
L1 публичные блокчейны и инфраструктура Web3 являются самыми привлекательными областями для инвестиций в криптовалюту в настоящее время, что в значительной степени обусловлено такими тенденциями, как DePIN (децентрализованная физическая инфраструктурная сеть) и ИИ.
Три основных области, наиболее интересные инвесторам Сингапура, это L1 (71%), инфраструктура Web3 (56%) и L2 (41%);
Респондентов, считающих, что активы с потенциалом токенизации, занимают верхние позиции, это взаимные фонды (47%), корпоративные облигации (47%), акции (40%) и хедж-фонды (39%);
Что касается инвестиционных предпочтений, первоочередные стратегии инвестирования включают активное управление с целью получения избыточной прибыли (41%), затем идут пассивные инвестиции (37%) и инвестиционные открытые позиции в целевых областях роста (36%).
Кроме того, 91% респондентов заявили, что главные инвестиции направлены на токены блокчейн-протоколов (например, биткойн и эфириум). Это отражает подавляющее предпочтение к зрелым активам, которые считаются менее волатильными и поддерживаются традиционными учреждениями. Этот интерес также распространяется на других конкурентов L1 публичных блокчейнов, таких как Solana и BNB Chain, а также на платформы и инфраструктуру децентрализованных смарт-контрактов.
Половина респондентов держит стейблкойны, используя их неколебимость в качестве средства хеджирования рисков и как «основной билет» для входа в рынок криптовалюты. С прошлого года интерес к стейблкойнам продолжает расти, что может быть связано с тем, что существующие рамки регулирования стейблкойнов становятся все более зрелыми, а многие токены DApp показывают слабые результаты по сравнению с такими мейнстримовыми токенами, как биткойн и Solana.
Примечательно, что состав портфеля и инвестиционные стратегии показывают разнообразие: почти 40% респондентов инвестируют в токены децентрализованных приложений (DApp), 39% респондентов инвестируют в NFT, и только 13% респондентов инвестируют исключительно в токены L1 протокола.
Наконец, исследование показывает, что если рыночные условия улучшатся, инвесторы, планирующие поддерживать существующую конфигурацию, могут быстрее увеличить свои вложения, из них 46% планируют увеличить свои вложения в течение следующих шести месяцев, более 60% инвесторов оптимистично настроены относительно инвестирования в криптографический рынок в 2025 году.
