Автор: Lorenzo Protocol
Перевод: Простая блокчейн
Биткойн не нуждается в центральной власти для управления, а полагается на технологию блокчейн для реализации одноранговых транзакций. Эта инновация привлекла большое количество инвесторов, а также побудила правительства и регулирующие органы начать изучение ее правовых последствий.
Правовой статус биткойна значительно варьируется в зависимости от юрисдикции. Некоторые страны приветствуют его, в то время как другие вводят строгие нормативные меры, вплоть до полного запрета.
Децентрализованный характер биткойна создает уникальные вызовы для регуляторов, привыкших к централизованным финансовым институтам. Основные области внимания включают:
1) Финансовая стабильность: колебания цен на биткойн могут повлиять на финансовые рынки.
2) Защита потребителей: отсутствие регулирования может поставить пользователей под угрозу мошенничества и обмана.
3) Незаконная деятельность: анонимность криптовалют может способствовать отмыванию денег, уклонению от уплаты налогов и финансированию незаконной деятельности.
4) Налоговые вопросы: как будет определена природа биткойна, повлияет на способ его декларирования и налогообложения.
В этой статье будет проведен всесторонний обзор глобального регулирования биткойна по регионам, с акцентом на основные криптовалютные хабы и динамику регулирования, а не на охват каждой страны.
Статья направлена на обобщение юридических тенденций в различных регионах, каждый из которых имеет свои особенности в подходе к регулированию. Основные разделы включают следующие части:
1) США
2) Великобритания и Содружество
3) Европейский Союз
4) Азия
5) Латинская Америка
6) Ближний Восток
7) Африка
1) США
Как глобальный финансовый лидер, решения США в сфере регулирования имеют широкое влияние как внутри страны, так и за ее пределами. Поэтому крайне важно подробно рассмотреть их перспективы регулирования, поскольку они имеют наиболее глубокое влияние на текущую и будущую правовую среду для биткойна.
Чтобы понять правовой статус биткойна в США, необходимо проанализировать роль различных федеральных агентств в регулировании криптовалют. Эти агентства обычно имеют аналогичные функции в других странах, поэтому понимание их работы помогает отслеживать глобальные тенденции регулирования.
1) Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN)
Роль: FinCEN является подразделением Министерства финансов США, отвечающим за защиту финансовой системы от незаконного использования, борьбу с отмыванием денег и содействие национальной безопасности путем сбора и анализа финансовой информации.
Регулирование: в 2013 году FinCEN выпустил руководство, классифицируя операторов и обменников виртуальных валют как компании по денежным услугам в соответствии с Законом о банковской тайне. Эта классификация требует от них регистрации, отчетности и ведения записей.
Влияние: биткойн-трейдинг платформы и некоторые поставщики кошельков должны внедрять политику противодействия отмыванию денег (AML) и «узнай своего клиента» (KYC). Пользователи, использующие регулируемые платформы для торговли, могут быть обязаны подтвердить свою личность.
2) Налоговая служба США (IRS)
Роль: IRS отвечает за исполнение федерального налогового законодательства и сбор налогов.
Регулирование: в 2014 году IRS выпустил уведомление 2014-21, в котором указано, что виртуальные валюты (такие как биткойн) рассматриваются как имущество для целей федерального налогообложения. Следовательно, общие налоговые принципы, применимые к торговле имуществом, также применимы к торговле криптовалютами. Кроме того, начиная с 2024 года, новые правила требуют от компаний отчетности о криптовалютных транзакциях, превышающих 10 000 долларов.
Влияние: пользователи и инвесторы должны декларировать свои биткойн-транзакции и удержания при подаче налоговых деклараций. Прибыль или убыток от продажи или обмена биткойнов подлежат налогообложению. Майнеры должны декларировать биткойны, полученные по их справедливой рыночной стоимости, как доход.
3) Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC)
Роль: миссия SEC заключается в защите инвесторов, поддержании справедливого и эффективного рынка и содействии формированию капитала.
Регулирование: SEC четко заявила, что сам биткойн не рассматривается как ценная бумага, но другие цифровые активы, особенно те, которые выпускаются через первичное предложение токенов (ICO), могут быть классифицированы как ценные бумаги в соответствии с тестом Хоуи. SEC отвечает за регулирование выпуска и продажи этих ценных бумаг в цифровом формате, чтобы обеспечить соответствие федеральному законодательству о ценных бумагах.
Влияние: инвесторы должны проявлять осторожность при покупке цифровых активов, которые могут рассматриваться как ценные бумаги. Платформы, предлагающие торговлю такими активами, могут потребовать регистрации в качестве национальной торговой платформы для ценных бумаг. Неправомерные действия могут привести к правоприменительным мерам, штрафам и потерям инвестиций, даже если пользователи просто держат биткойны на платформе.
4) Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC)
Роль: CFTC отвечает за регулирование рынков деривативов в США, включая фьючерсы, свопы и некоторые виды опционов.
Регулирование: CFTC классифицирует биткойн и другие виртуальные валюты как товары в соответствии с Законом о товарной торговле (CEA). Эта классификация предоставляет CFTC полномочия по регулированию рынка криптовалютных деривативов, а также полномочия по обеспечению соблюдения закона о мошенничестве и манипуляциях на спотовом рынке.
Влияние: пользователи, торгующие биткойн-фьючерсами, опционами или другими производными инструментами, должны соблюдать соответствующие правила CFTC. CFTC активно следит за мошенничеством или манипуляциями на рынке с целью повышения защиты инвесторов, но это также требует соблюдения дополнительных нормативных обязанностей.
2) Великобритания и Содружество
Правовая структура Великобритании и стран Содружества схожа с Соединенными Штатами, но существуют некоторые различия в конкретном регулировании и доступных пользователям торговых платформах.
1) Великобритания
Великобритания позиционирует себя как мирового лидера в области финансовых технологий и блокчейн-инноваций и разработала всеобъемлющие меры регулирования, направленные на содействие одновременному развитию отрасли и защите потребителей.
Управление по финансовому поведению (FCA): отвечает за регулирование криптовалютного бизнеса, требуя от всех криптовалютных компаний регистрации и соблюдения стандартов противодействия отмыванию денег (AML) и «узнай своего клиента» (KYC).
Новые правила рекламы: начиная с 2024 года, вся реклама, касающаяся криптоактивов, должна быть одобрена компаниями, зарегистрированными в FCA, чтобы гарантировать, что реклама не вводит в заблуждение розничных инвесторов.
Налоговая политика: Налоговая и таможенная служба Великобритании (HMRC) рассматривает криптовалюту как имущество, что требует уплаты налога на прирост капитала.
2) Канада
Криптовалютные торговые платформы: в Канаде криптовалютные торговые платформы рассматриваются как компании по денежным услугам (MSBs) и должны регистрироваться в Центре финансовых транзакций и отчетного анализа Канады (FINTRAC).
Налоговая политика: Налоговое управление Канады (CRA) рассматривает биткойн как товар. Торговля биткойнами рассматривается как бартерная сделка, и ее доходы подлежат налогообложению в зависимости от конкретных обстоятельств.
3) Австралия
Лицензирование торговых платформ: все криптовалютные торговые платформы должны зарегистрироваться в Австралийском центре отчетности и анализа транзакций (AUSTRAC) и соответствовать строгим стандартам AML/KYC.
Налоговая политика: Налоговое управление Австралии (ATO) рассматривает криптовалюту как актив, поэтому необходимо уплачивать налог на прирост капитала.
Новые требования: торговые платформы должны вести учет всей информации о транзакциях для целей регулирования и проверки.
3) Европейский Союз
Европейский Союз занимает ведущие позиции в регулировании криптовалют и внедрил одну из самых полных рамок для рынка цифровых активов - Регламент о криптоактивах (MiCA). Эта унифицированная рамка применяется ко всем государствам-членам для криптовалют.
MiCA охватывает различные виды криптоактивов, включая биткойн, стейблкоины и токены, которые представляют собой ценные бумаги. MiCA также включает положения, которые гарантируют, что розничные инвесторы могут четко осознавать риски, связанные с инвестированием в криптовалюту. Эмитенты должны подготовить подробные документы по токенам, описывающие их бизнес-модель, токеномику и связанные риски.
Требования к лицензированию: поставщики услуг криптовалюты должны получить лицензию для ведения деятельности в пределах Европейского Союза.
Противодействие отмыванию денег (AML) и «узнай своего клиента» (KYC): требуют от компаний внедрения строгих механизмов отчетности для выявления и предотвращения подозрительных действий.
Защита инвесторов: эмитенты должны соблюдать требования к прозрачности для защиты инвесторов от мошенничества.
4) Азия
Страны Азии имеют разнообразные подходы к регулированию биткойна, от более свободных рамок в Японии и Сингапуре до неясного регулирования в Индии и полного запрета в Китае, что создает многообразный ландшафт регулирования.
1) Китай
Китай применяет строгую ограничительную политику на материковой части, но одновременно позволяет развиваться блокчейн-индустрии в Гонконге.
Континентальная политика: в 2017 году Китай запретил ICO и закрыл внутренние криптовалютные торговые платформы. В то же время правительство усилило борьбу с майнингом биткойнов, в основном из-за опасений по поводу чрезмерного потребления энергии и отсутствия эффективного контроля.
Политика Гонконга: в отличие от этого, правительство Гонконга позиционирует город как центр цифровых и Web3 инноваций, внедряя новые правила, направленные на стимулирование розничной торговли и привлечение институциональных инвестиций.
2) Япония
Япония долгое время была пионером в регулировании криптовалют, став первой страной, признавшей биткойн законным активом в 2017 году. Японская финансовая служба (FSA) сейчас ввела более строгие требования к операционным требованиям для торговых платформ, особенно в отношении безопасности, капитальных резервов и процедур по борьбе с отмыванием денег (AML).
3) Южная Корея
Южная Корея стала одним из самых активных рынков криптовалют в мире. В 2023 году Южная Корея приняла новое законодательство, направленное на повышение прозрачности криптовалютной торговли и ужесточение правил по борьбе с отмыванием денег (AML). Регулирование криптовалютных торговых платформ в Корее становится все более строгим, требуя от них детальной документации и отчетности о подозрительных сделках.
4) Сингапур
Сингапур всегда был одним из самых дружественных к криптовалютам регионов Азии, привлекая множество стартапов в области блокчейна и криптовалютных торговых платформ своим четким нормативным регулированием. Сингапур внедрил более всеобъемлющую систему регулирования, которая как усиливает защиту потребителей, так и способствует ответственному развитию криптовалютной отрасли.
5) Индия
По состоянию на 2024 год Индия еще не приняла комплексное законодательство о криптовалютах, хотя было предложено несколько законопроектов.
Текущая законодательная ситуация: Законодательный акт о регулировании криптовалют и официальных цифровых валют направлен на запрет всех частных криптовалют (включая биткойн), но с 2021 года находится в состоянии стагнации.
Налоговая политика: хотя регуляторная среда остается неясной, правительство Индии в 2022 году ввело налог на прибыль от криптовалют в размере 30%, согласуя его с налоговой политикой для других спекулятивных инвестиций, таких как азартные игры.
5) Латинская Америка
В Латинской Америке криптовалюта широко используется как инструмент финансового выживания, инвестирования и инноваций. Сальвадор первым объявил биткойн законным платежным средством, что побудило другие страны Латинской Америки рассмотреть аналогичные шаги. Такие страны, как Бразилия и Аргентина, принимают активные меры для регулирования рынка, одновременно защищая потребителей и поощряя технологические инновации.
1) Сальвадор
В сентябре 2021 года Сальвадор принял Закон о биткойне, который требует от всех предприятий с соответствующими технологиями принимать биткойн в качестве средства платежа. В соответствии с этим законом правительство запустило официальное приложение для поддержки транзакций с биткойнами - кошелек Chivo, чтобы упростить повседневные транзакции.
К 2024 году правительство Сальвадора продолжает активно продвигать принятие биткойна, основные меры включают:
Расширение сети биткойн-банкоматов по всей стране.
Запуск большего количества образовательных программ, чтобы помочь гражданам лучше понимать и использовать биткойн.
Предоставление субсидий и стимулов для предприятий, принимающих биткойн.
Строительство геотермальных вулканических электростанций для майнинга биткойнов.
2) Бразилия
Бразилия стала одной из самых прогрессивных стран Южной Америки в области регулирования криптовалют. В 2023 году Бразилия приняла комплексное законодательство, направленное на предоставление четких нормативных указаний для криптовалютного рынка. Предложение требует от криптовалютных торговых платформ регистрации у соответствующих регулирующих органов.
3) Аргентина
В Аргентине криптовалюта стала популярным инструментом для борьбы с инфляцией и экономической нестабильностью. Аргентинское правительство внедрило соответствующие меры регулирования, пытаясь контролировать быстро растущий рынок криптовалют и предотвратить отток капитала. Налоговая политика включает налогообложение доходов от криптовалют, одновременно требуя от торговых платформ отчетности о действиях пользователей перед правительством.
6) Регион Ближнего Востока
Регион Ближнего Востока быстро становится активной зоной инноваций в области криптовалют. Такие страны, как ОАЭ, активно работают над созданием глобального центра криптовалют, в то время как такие страны, как Саудовская Аравия, принимают более осторожный подход.
1) Дубай и Абу-Даби
Дубай и Абу-Даби лидируют в области криптовалют на Ближнем Востоке, предлагая самую полную нормативную среду в регионе.
Дубай имеет первое в мире специализированное регулирующее агентство для криптовалютной отрасли - Управление по регулированию виртуальных активов (VARA). VARA отвечает за регулирование цифровых активов в Дубае и постоянно расширяет свои лицензирующие рамки для поставщиков услуг виртуальных активов (VASPs), что позволяет криптовалютным компаниям строго соблюдать требования законодательства, а также требования AML и KYC.
Абу-Даби создал независимую, но столь же современную нормативную структуру через Международный финансовый центр Абу-Даби (ADGM). ADGM предоставляет лицензии и регулирующий надзор для криптовалютных торговых платформ, депозитарных услуг и компаний на базе блокчейна.
2) Саудовская Аравия
Саудовская Аравия проявляет более осторожное отношение к криптовалютам, что отражает ее консервативную финансовую политику. Управление валюты Саудовской Аравии (SAMA) еще не ввело полный запрет на криптовалюты, но неоднократно предостерегало население от торговли или инвестиций в криптовалюту.
7) Регион Африки
Страны Африки имеют разнообразные подходы к регулированию криптовалют, отражая богатый экономический и социальный контекст этого континента.
1) Нигерия
Нигерия стала одним из лидеров по принятию биткойнов, что в значительной степени обусловлено высокой инфляцией, нехваткой традиционных банковских услуг и активным принятием цифровых финансовых решений молодым поколением. Тем не менее, правительство Нигерии проявляет осторожное, но гибкое отношение к децентрализованным криптовалютам. Хотя Центральный банк Нигерии запретил банкам проводить криптовалютные транзакции в 2021 году, страна постепенно смягчила эту позицию.
2) Южноафриканская Республика
Южноафриканская Республика обладает одной из самых развитых финансовых систем в Африке и использует структурированный и прозрачный подход к регулированию криптовалют. Управление по поведению финансового сектора Южной Африки (FSCA) регулирует криптовалюту в соответствии с законом о финансовых услугах. Только в 2022 году Южная Африка официально признала цифровые активы финансовыми продуктами, что означает, что торговые платформы и поставщики услуг должны соблюдать те же законы и правила, что и традиционные финансовые услуги.
8) Резюме: постоянно меняющийся ландшафт
Глобальная правовая среда биткойна находится в состоянии постоянных изменений и многослойной динамики, отражая вызовы, с которыми сталкивается регулирование этой безграничной, децентрализованной технологии. Некоторые страны активно принимают инновационный потенциал биткойна и его экономический рост, в то время как другие больше сосредоточены на его потенциальных рисках для финансовой стабильности и безопасности.
Для пользователей и инвесторов крайне важно быть в курсе последних регуляторных изменений. Соблюдение законодательных требований не только снижает риски, но и способствует легализации и зрелости рынка криптовалют.
Инвесторы должны помнить следующее:
1) Должная осмотрительность: пользователи должны понимать правовой статус биткойна в своей юрисдикции.
2) Ведение записей: точные записи имеют решающее значение для налоговой отчетности и соблюдения законодательства.
3) Профессиональные консультации: получение советов от юридических и финансовых экспертов поможет справиться с комплексными требованиями регулирования.
Учитывая быстрое развитие биткойна и его регулирования по всему миру, эти рекомендации особенно важны.
