Внезапный рост объема торгов на рынке скрывает важные сигналы
Недавно объем торгов на крипторынке резко увеличился, с 120 миллиардов долларов в день на прошлой неделе до 450 миллиардов долларов на этой неделе. Резкий рост объема торгов не является лишь отражением оптимизма на рынке, но также указывает на то, что часть капитала тихо уходит. Особенно в дни с 10 по 13 ноября такие учреждения, как Paradigm и DWF, почти непрерывно переводили альткойны на биржи, что свидетельствует о том, что у них есть намерение "распродать". В то же время ранние инвесторы ICO и некоторые крупные держатели также начали уменьшать свои запасы ETH. Эта ситуация указывает на то, что, хотя рынок явно растет, не все инвесторы уверены в будущем.
Кроме того, несмотря на то, что рыночные цены продолжают расти, короткие позиции на фьючерсном рынке увеличиваются, что показывает, что некоторые инвесторы все еще противостоят рыночной тенденции. Это свидетельствует о том, что игра между быками и медведями продолжается, будущее рынка неопределенно, и ни одна из сторон не готова остановиться.
Тенденция за кулисами: от количественного изменения к качественному
Формирование рыночной тенденции не происходит мгновенно, это процесс постепенного накопления. Аналогично, разрушение тенденции также требует времени. Только когда в рынке появляется все больше "предателей", тенденция может претерпеть кардинальные изменения. Например, несмотря на то, что объем торгов на рынке достиг 556 миллиардов долларов 13 ноября, что близко к историческому уровню "выгрузки", обычно этот разовый всплеск эмоций не изменит рынок мгновенно. Поскольку активы с сильными тенденциями все еще могут обновлять свои максимумы в краткосрочной перспективе, даже могут возникнуть вторые или третьи волны пиков.
Волна MEME: пузырь или новая возможность?
После почти годичного затишья рынок MEME недавно пережил взрывной рост. Данные от 14 ноября показывают, что среди 100 криптовалют с наибольшей капитализацией количество MEME увеличилось до 15, что на 50% больше, чем в июле. Под воздействием MEME, с 13 по 14 ноября, почти все криптовалюты в топ-10 по росту на Binance были именно MEME.
Взрыв этого чувства FOMO привел к тому, что объем торгов в секторе MEME достиг 37% 13 ноября, превысив пик объемов торгов на рынке AI и DeFi Summer в этом году, установив новый рекорд. Этот рост спекулятивного настроения делает трудно представить, что более трети капиталовложений находятся в таком состоянии. Таким образом, можно предсказать, что ажиотаж вокруг MEME может быть близок к своему пику, и в будущем постепенно утихнет. Однако из-за глубокой вовлеченности топового капитала, MEME все еще может быть многократно спекулируем, предоставляя некоторое время возможности для заработка.
Логика за этим: вызов старому порядку, перераспределение капитала к ценовой эластичности
Восхождение MEME не является чистым пузырем, оно отражает бунт рынка против высоких моделей FDV. Все больше инвесторов начинают сопротивляться традиционной модели, управляемой венчурными капитальными фирмами, и пытаются продвигать создание системы справедливого выпуска через голосование на рынке. Это также означает, что риск аппетита на рынке начинает расти, капитал начинает перемещаться от «ценности» к «ценовой эластичности». Другими словами, безумный рост MEME может предвещать, что уровень и продолжительность всего бычьего рынка могут быть выше, чем мы предполагали.
Токенизация активов: новый двигатель бычьего рынка
Движущая сила этого ралли бычьего рынка может быть связана с токенизацией активов. Два гиганта, Tether и Visa, запустили свои платформы для токенизации активов, первая из которых упрощает процесс токенизации всех активов, от акций до облигаций и стабильных монет через платформу Hadron, в то время как платформа VTAP от Visa предназначена для помощи банкам в выпуске и использовании стабильных монет. По мере постепенной реализации этих проектов крипторынок может встретить новые точки роста.
Кроме того, такие гиганты Уолл-Стрит, как BlackRock и Franklin Templeton, также начали действовать в области токенизации активов, первый из которых уже расширил свои активы под управлением до 1 миллиарда долларов. С учетом участия этих гигантов, это может оказать глубокое влияние на будущее всей крипторынка, особенно на рынке стабильных монет.
Рекомендации по действиям: воспользуйтесь возможностями для восстановления
С учетом высокой оценки рынка и поступления капитала, старые альткойны (такие как XRP, ADA и др.) в последнее время резко выросли в цене, что способствовало восстановлению всего сектора альткойнов. Если вы пропустили предыдущий ралли биткойнов и MEME, у вас все еще есть возможность найти возможности для восстановления в некоторых низкоценовых альткойнах (таких как DOT, ATOM, ICP, FIL и др.), особенно с учетом того, что сигналы для общего бычьего рынка постепенно становятся более ясными, эти альткойны могут начать новую волну роста.
В заключение, колебания и тенденции на рынке не могут быть определены в краткосрочной перспективе, инвесторы должны быть осторожны с рисками, связанными с спекуляциями, но также могут найти потенциальные возможности для восстановления в подходящие моменты.
