Главные тенденции для Bitcoin (BTC) формируются несколькими ключевыми факторами: от технологических разработок и динамики рынка до более широких экономических условий и изменений в регулировании. По состоянию на 2024 год, вот главные тенденции, за которыми стоит следить для Bitcoin:
. Сокращение вдвое и предложение (2024-2028)
• Влияние халвинга 2024 года: халвинг биткоина в апреле 2024 года (который снижает вознаграждение за блок для майнеров на 50%) окажет значительное влияние на динамику предложения биткоина. Исторически цена биткоина имела тенденцию расти в месяцы и годы после халвинга из-за сокращения нового предложения, поступающего на рынок.
• Эффект дефицита: поскольку общий запас биткоинов ограничен 21 миллионом монет, халвинги снижают скорость создания новых биткоинов, увеличивая их дефицит. Это исторически способствовало долгосрочному бычьему ценовому движению, хотя краткосрочная волатильность является обычным явлением.
2. Институциональное принятие
• Рост институциональных инвестиций: институциональный интерес к биткоину растет, и такие крупные финансовые игроки, как Grayscale, Fidelity, BlackRock и другие, активно выходят на рынок. В 2024 году биржевые фонды (ETF), ориентированные на биткоин, набрали обороты, сделав биткоин более доступным для традиционных инвесторов.
• Биткоин как «цифровое золото»: институциональные инвесторы рассматривают биткоин как средство сбережения, похожее на золото. Эта тенденция, вероятно, продолжится, поскольку все больше финансовых учреждений интегрируют биткоин в свои портфели, оказывая повышательное давление на его цену.
• Биткоин в корпоративных казначейских обязательствах: такие компании, как MicroStrategy и Tesla, приняли биткоин в качестве казначейского актива. Эта тенденция может продолжиться, особенно если биткоин будет рассматриваться как хедж против инфляции и обесценивания валюты.
3. Регулирование и правовая база
• Глобальные регуляторные разработки: Поскольку Bitcoin становится все более популярным, регулирующий контроль усиливается. В 2024 году мы увидим различные уровни регулирования в разных юрисдикциях:
• В США регулирующие органы, такие как SEC, сосредоточены на определении четких правил для криптовалют, при этом одобряются биткоин-ETF и ведутся различные юридические баталии по поводу того, является ли биткоин товаром или ценной бумагой.
• В Европе такие страны, как Германия и Швейцария, приняли более благоприятные для криптовалют правила, в то время как другие, например Китай, заняли более ограничительную позицию.
• Налогообложение и отчетность: правительства все больше внимания уделяют налогообложению криптовалютных активов и транзакций. Налоги на прирост капитала в биткоинах и требования к отчетности могут стать более строгими в ближайшие годы, что может повлиять на поведение торговцев.
• Легитимация: ясность регулирования имеет решающее значение для будущего Биткоина, поскольку четкие правовые рамки могут снизить неопределенность, что приведет к увеличению институциональных инвестиций и более широкому принятию.
4. Роль биткоина в мировой экономике (средство сбережения и хеджирование)
• Экономическая неопределенность и инфляция: Биткоин все чаще рассматривается как хедж против инфляции, девальвации валюты и экономической нестабильности. Поскольку темпы инфляции растут во всем мире, все больше инвесторов рассматривают Биткоин как средство сбережения, подобное золоту.
• Геополитическая напряженность: децентрализованная природа Bitcoin делает его привлекательным в периоды геополитической нестабильности (например, в странах, столкнувшихся с санкциями, политическими потрясениями или экономическим крахом). Страны, переживающие валютные кризисы или контроль за движением капитала, все чаще обращаются к Bitcoin как к альтернативе.
• Биткоин как цифровое золото: идея о том, что Биткоин — это «цифровое золото», продолжает набирать популярность, особенно среди долгосрочных инвесторов, которые рассматривают его как более безопасный, децентрализованный актив.
5. Интеграция биткоина с традиционными финансами (биткоин-ETF и традиционные финансовые продукты)
• Bitcoin ETF: одобрение и рост Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETF) являются одной из ключевых тенденций, определяющих будущее Bitcoin. ETF облегчают традиционным инвесторам доступ к Bitcoin без фактического владения или управления криптовалютой напрямую. В 2024 году запуск Bitcoin Spot ETF, вероятно, привлечет больше институциональных и розничных инвестиций.
• Традиционные финансовые продукты: инвестиционные продукты, такие как фьючерсы на биткоины, опционы и продукты, связанные с биткоинами (например, облигации биткоинов или сберегательные счета биткоинов), становятся все более доступными, что усиливает интеграцию биткоина в традиционные финансовые рынки.
6. Решения уровня 2 и масштабирование (например, Lightning Network)
• Bitcoin Lightning Network: одним из самых значительных достижений в масштабируемости Bitcoin является Lightning Network — протокол второго уровня, который обеспечивает быстрые и дешевые транзакции Bitcoin вне сети. По мере роста популярности Bitcoin, Lightning Network будет иметь важное значение для обработки большего объема транзакций при одновременном снижении комиссий и времени транзакций.
• Микротранзакции и использование в реальном мире: Lightning Network позволяет осуществлять мгновенные платежи с низкими комиссиями, делая Bitcoin более практичным для повседневных транзакций. Это может проложить путь к более широкому использованию Bitcoin для микротранзакций в таких областях, как игры, создание контента и денежные переводы.
• Интеграция с предприятиями: по мере того, как все больше торговцев и предприятий начнут использовать Lightning Network, биткоин станет более полезным в качестве валюты, а не только как средство сбережения.
7. Экологические проблемы и устойчивая добыча полезных ископаемых
• Потребление энергии: майнинг биткоинов подвергается критике за высокое потребление энергии. Однако все больше внимания уделяется возобновляемым источникам энергии для майнинга биткоинов, особенно в регионах, где доступны излишки возобновляемой энергии (например, гидроэлектростанции).
• Инновации в майнинге: тенденция к более экологичному майнингу продолжится, поскольку майнеры будут искать более энергоэффективное оборудование и большую интеграцию с возобновляемыми источниками энергии. Это может помочь смягчить некоторые экологические проблемы и улучшить имидж биткоина как устойчивого актива.
8. Институциональная и DeFi-интеграция
• DeFi и Bitcoin: Хотя платформы DeFi (децентрализованные финансы) были построены в основном на Ethereum, мы начинаем видеть большую интеграцию Bitcoin в пространство DeFi, особенно через активы, привязанные к Bitcoin, такие как Wrapped Bitcoin (WBTC). Эти обернутые токены позволяют держателям Bitcoin участвовать в децентрализованном кредитовании, заимствовании и доходном фермерстве.
• Институциональные продукты: услуги DeFi для институциональных клиентов становятся все более популярными, позволяя компаниям использовать Bitcoin в децентрализованной финансовой экосистеме, при этом придерживаясь стандартов соответствия. Эта тенденция, вероятно, будет расти по мере того, как все больше институционального капитала поступает в пространство DeFi.
9. Глобальное принятие биткоина (развивающиеся рынки и денежные переводы)
• Развивающиеся рынки: Принятие Bitcoin растет в развивающихся странах, которые испытывают экономическую нестабильность или девальвацию валюты. В таких местах, как Сальвадор, Bitcoin был признан законным платежным средством, и другие страны могут последовать этому примеру в ближайшие годы.
• Денежные переводы и финансовая инклюзивность: Bitcoin становится все более важным инструментом для трансграничных денежных переводов, позволяя людям в странах с ограниченным доступом к банковским услугам отправлять и получать деньги более эффективно. Он также может служить методом финансовой инклюзивности для населения, не охваченного банковскими услугами.
10. Решения по безопасности и хранению
• Улучшения безопасности: Поскольку Bitcoin становится все более широко используемым, безопасность будет оставаться главной проблемой. Улучшения в решениях по хранению, включая более безопасные аппаратные кошельки, кошельки с несколькими подписями и застрахованные варианты хранения, вероятно, станут основной тенденцией в пространстве Bitcoin.
• Страхование биткоинов: по мере роста институционального интереса, вероятно, увеличится и количество продуктов страхования биткоинов для защиты от краж, взломов или потери средств, что обеспечит большую безопасность для инвесторов.
Заключение
Главные тенденции для Bitcoin в ближайшие годы вращаются вокруг институционального принятия, технологических достижений, таких как Lightning Network, повышения прозрачности регулирования и роли Bitcoin как хеджа против инфляции и экономической нестабильности. По мере того, как сеть Bitcoin продолжает развиваться и масштабироваться, мы, вероятно, увидим более распространенные варианты использования, большую интеграцию с традиционными финансами и углубление его статуса как цифрового актива и средства сбережения. Трейдеры и инвесторы должны быть настроены на эти тенденции, поскольку они будут существенно определять цену, принятие и полезность Bitcoin в течение следующих 3-5 лет.