Опционы BTC на сумму $3,4 млрд истекают 15 ноября: что это означает для цены биткоина
15 ноября истекает срок действия опционов Bitcoin (BTC) на сумму около 3,4 млрд долларов США с максимальной ценой боли в 79 500 долларов США. По данным Deribit, ведущей биржи криптоопционов, соотношение пут/колл для этих опционов составляет 0,84, что указывает на то, что колл-опционов больше, чем пут, что отражает бычьи настроения среди трейдеров. В то же время истекает срок действия опционов Ethereum (ETH) на сумму 581 млн долларов США с максимальной ценой боли в 3000 долларов США.
По мере приближения даты истечения опционов этот большой объем истекающих контрактов может повлиять на волатильность цены BTC, особенно вблизи максимальной цены боли — уровня цен, при котором наибольшее количество опционов истекает без денег, что приводит к финансовым потерям для большинства держателей опционов.
Ключевые термины для понимания влияния истечения срока действия опционов
Соотношение пут/колл: Соотношение пут/колл 0,84 для опционов BTC предполагает большее количество коллов (бычьих ставок), чем путов (медвежьих ставок). Этот показатель часто сигнализирует о настроениях рынка, а более низкое соотношение обычно указывает на оптимизм.
Максимальная цена боли: максимальная цена боли представляет собой цену, по которой наибольшее количество опционов истекает вне денег, максимизируя финансовые потери для держателей опционов. Для BTC максимальная цена боли составляет $79 500, а для ETH — $3 000.
Открытый интерес: Высокий открытый интерес к опционам часто указывает на повышенную активность рынка и потенциальную возможность большей волатильности цен по мере приближения даты истечения срока.
Эти показатели помогают оценить потенциальное влияние истечения срока опционов на движение рынка, предоставляя представление о настроениях трейдеров и возможных реакциях цен.
Почему даты истечения срока опционов имеют значение для рынка криптовалют
Истечение срока действия опционов, особенно тех, которые связаны с большими объемами контрактов, может существенно повлиять на динамику цены биткоина:
Повышенная волатильность: истечение срока действия опционов часто вызывает краткосрочные колебания цен, поскольку трейдеры корректируют позиции, чтобы минимизировать убытки или зафиксировать прибыль, особенно если цены близки к максимальному уровню боли.
Потенциал манипулирования ценами: Высокий открытый интерес вокруг определенной ценовой отметки (например, 79 500 долларов США) может привести к попыткам некоторых участников рынка повлиять на цены в сторону этого уровня, чтобы максимизировать финансовую выгоду.
Индикатор настроений рынка: с соотношением пут/колл ниже 1 текущие настроения кажутся бычьими. Это говорит о том, что трейдеры с оптимизмом смотрят на краткосрочное направление цены BTC, хотя динамика максимальной боли все еще может влиять на волатильность.
Максимальная цена биткоина Pain в $79 500: чего ожидать
Для Bitcoin максимальная цена боли в $79 500 является ключевым уровнем, за которым нужно следить по мере приближения срока действия. Если цена BTC будет колебаться около этого уровня, влияние на трейдеров может быть существенным:
Бычьи последствия: с соотношением пут/колл, показывающим больше коллов, чем путов, бычьи настроения могут подтолкнуть BTC выше максимального уровня боли. Если BTC останется выше $79 500, держатели колл-опционов, вероятно, выиграют, что потенциально усилит восходящее давление.
Медвежье давление вблизи максимального значения: И наоборот, если BTC упадет до $79 500, трейдеры, держащие опционы пут, могут получить преимущество, создавая понижательное давление по мере приближения срока действия опционов.
Истечение срока действия опционов Ethereum и его влияние на цену ETH
Помимо Bitcoin, 15 ноября истекает срок действия опционов Ethereum на сумму $581 млн с соотношением пут/колл 0,93 и максимальной ценой боли $3000. Эта ситуация может повлиять на краткосрочную цену ETH, особенно если цены будут колебаться около максимальной точки боли:
Нейтральное настроение: почти равное соотношение опционов пут и колл предполагает сбалансированное настроение, при этом опционов колл немного больше, чем опционов пут, что отражает умеренный оптимизм.
Потенциал волатильности: если ETH останется вблизи $3000, может возникнуть повышенная волатильность, поскольку держатели опционов попытаются максимизировать позиции вблизи максимального уровня боли.
Как истечение срока действия опционов влияет на цены Bitcoin и Ethereum
Истечение срока действия опционов может привести к заметной волатильности рынка несколькими способами:
Влияние на спотовые цены: Трейдеры часто корректируют свои спотовые позиции, чтобы хеджировать или извлечь выгоду из опционных позиций, что может привести к сближению цен BTC и ETH в направлении максимальной цены боли.
Краткосрочные колебания цен: Ближе к дате истечения срока действия опциона может возникнуть значительное давление со стороны покупателей или продавцов, что приведет к краткосрочным колебаниям цен, особенно в таких высокоспекулятивных средах, как криптовалюта.
Корректировка позиции: некоторые трейдеры могут переносить позиции (продлевать срок действия) на следующий контрактный цикл, что приводит к сдвигам открытого интереса на предстоящий период и возможным корректировкам цен.
На что инвесторам следует обратить внимание в день истечения срока действия опциона
Для инвесторов большой объем истекающих опционов BTC и ETH означает, что 15 ноября им необходимо отслеживать следующие факторы:
Динамика цен около максимального значения: следите за тем, приблизятся ли цены BTC и ETH к $79 500 и $3 000 соответственно, поскольку эти уровни могут выступать в качестве точек притяжения.
Изменения открытого интереса: Значительные изменения открытого интереса после истечения срока могут указывать на возобновление позиций по предстоящим контрактам, сигнализируя о настроениях рынка на следующий месяц.
Скачки объема и волатильности: истечение срока действия часто сопровождается скачками объема и колебаниями цен, которые могут представлять возможности для покупки или продажи в зависимости от наблюдаемых тенденций.
Заключение
С $3,4 млрд опционов Bitcoin и $581 млн опционов Ethereum, истекающих 15 ноября, рынок криптовалют готов к потенциально нестабильной сессии. Максимальные цены боли в $79 500 для BTC и $3000 для ETH представляют собой ключевые уровни, за которыми стоит следить, поскольку цены вблизи этих точек могут повлиять на настроения трейдеров и спровоцировать краткосрочные ценовые движения. По мере приближения срока экспирации участники рынка должны быть бдительны к волатильности около этих уровней и учитывать, как динамика максимальной боли может повлиять на их стратегии.
Более подробную информацию о торговле опционами и ее влиянии на криптовалютные рынки можно найти в нашей статье о понимании криптовалютных опционов и их влиянии на рыночные тенденции.
