Первоисточник: Bijie.com
Перепечатано: Коала, Mars Finance
В 21:30 по пекинскому времени Соединенные Штаты опубликуют годовые данные по индексу потребительских цен (ИПЦ). Что еще более важно, FOMC, важное денежно-кредитное агентство Федеральной резервной системы, выступит с важной речью, основанной на данных по инфляции CPI. Сейчас, когда биткойн находится на рекордно высоком уровне, на рынке цифровых валют наблюдается высокая динамика, и данные индекса потребительских цен имеют решающее значение для понимания инфляционных тенденций. Текущая цена биткойнов будет колебаться в зависимости от инфляционного давления на доллар США и последующих действий Федеральной резервной системы.
Автор исследует внутреннюю логику того, как речь FOMC, предстоящие данные по индексу потребительских цен и политическая позиция Федеральной резервной системы влияют на цену биткойна.
Почему данные по инфляции и действия ФРС важны для Биткойна
Введение FOMC
Сегодня репутация Биткойна как «цифрового золота» делает его чрезвычайно привлекательным для тех, кто стремится застраховаться от инфляции и обесценивания бумажной валюты. Рост инфляции обычно повышает спрос на активы, считающиеся средством сбережения, включая Биткойн. В результате цены на биткойны имеют тенденцию расти, когда данные индекса потребительских цен показывают ускоряющуюся инфляцию, хотя рыночные условия могут ослабить такой рост.
Однако, поскольку ФРС работает над сдерживанием инфляции, высокие значения индекса потребительских цен могут побудить ее внести изменения в политику, такие как повышение процентных ставок, что исторически снижало привлекательность Биткойна. По мере роста процентных ставок альтернативная стоимость владения недоходными активами, такими как Биткойн, увеличивается, что потенциально может спровоцировать распродажу, поскольку инвесторы обращаются к традиционным инвестициям, приносящим проценты.
Существует взаимная логика между уровнем инфляции, денежно-кредитной политикой и ценами на биткойны.
Позиция председателя коалиции FOMC Баркина по политике инфляции и процентных ставок
Баркин известен в ФРС как прагматик и известен тем, что выступает за сбалансированный подход к корректировке процентных ставок. В недавних выступлениях он выразил готовность сохранять гибкость политики и избегать чрезмерной реакции на временные колебания инфляции.
Учитывая его право голоса в FOMC 2024 года, если индекс потребительских цен покажет устойчивое инфляционное давление. Предпочтение его и других членов FOMC ужесточить денежно-кредитную политику вызовет большую осторожность на рынке, особенно в отношении спекулятивных активов, таких как биткойн.
Автор анализирует влияние данных CPI на биткойн.
Годовой уровень ИПЦ дает представление об инфляции в годовом исчислении и, если он окажется выше ожидаемого, может подтвердить, что инфляция остается устойчивой. Если отчет CPI покажет более высокую, чем ожидалось, инфляцию, рынки могут интерпретировать это как сигнал к дальнейшему повышению процентных ставок, оказывая давление на Биткойн.
И наоборот, данные индекса потребительских цен, предполагающие охлаждение инфляции, могут усилить оптимизм по поводу изменения политики ФРС на «голубиный тон», что может привести к увеличению финансирования биткойнов по мере ослабления опасений по поводу инфляции.
Биткойн в настоящее время показывает сигнал перепроданности
Биткойн в последнее время продемонстрировал сильный рост, достигнув новых рекордных максимумов. Я связываю этот всплеск с институциональными инвесторами, более слабым долларом и ожиданиями того, что Федеральная резервная система примет «голубиную» позицию. Однако технические индикаторы Биткойна предполагают, что он может быть перекуплен, предполагая, что откат может быть неизбежен.
Биткойн в настоящее время торгуется вблизи верхних полос Боллинджера, что является распространенным сигналом перекупленности. Другой индикатор импульса, индекс относительной силы (RSI), также переместился в зону перекупленности выше 70, указывая на то, что давление покупателей, возможно, достигло краткосрочного пика. Эти сигналы часто предвещают коррекцию, указывая на то, что цена актива выросла слишком быстро по сравнению с его историческими показателями.
Кроме того, уровни коррекции Фибоначчи показывают ключевые зоны поддержки между 75 000 и 80 000 долларов. Если эти поддержки удержатся, откат к этим уровням усугубит здоровый цикл коррекции технических индикаторов.
Однако, если данные CPI превзойдут ожидания и вызовут более серьезную распродажу, Биткойн может протестировать более глубокие зоны поддержки в районе 66 000 долларов.
Давайте спрогнозируем возможные результаты для Биткойна
1. Более высокий, чем ожидалось, индекс потребительских цен и ястребиный сигнал ФРС
Более высокий, чем ожидалось, индекс потребительских цен сигнализирует о продолжении инфляции и увеличивает вероятность дальнейшего повышения процентных ставок. Такой результат может спровоцировать распродажу биткойнов, поскольку инвесторы ожидают дальнейшего укрепления доллара США.
Биткойн повторно тестирует зоны поддержки на уровне $75 000 и даже $66 000, при этом учреждения продают рисковые активы по мере ужесточения финансовых условий.
2. Индекс потребительских цен и «голубиная» позиция ФРС
Если индекс потребительских цен будет соответствовать ожиданиям рынка, а FOMC останется миролюбивым, прямое влияние на Биткойн будет ограниченным. В этом случае цена Биткойна колеблется в диапазоне от 80 000 до 90 000 долларов США.
Если последующие данные или заявления покажут, что политика ФРС является менее ограничительной, Биткойн может снова восстановиться.
3. Индекс потребительских цен ниже, чем ожидалось, и «голубиные» сигналы ФРС.
Более низкий, чем ожидалось, индекс потребительских цен усиливает ожидания того, что Федеральная резервная система приостановит повышение процентных ставок, и в этом случае биткойн может снова вырасти, готовясь протестировать новые исторические максимумы выше 100 000 долларов.
Потому что в условиях потенциально низких процентных ставок привлекательность Биткойна как инструмента хеджирования возрастет.
В конце концов, моя статья мало влияет на долгосрочных биткойнистов. Однако публикация данных по инфляции и выступления представителей Федеральной резервной системы привели к предсказуемым колебаниям биткойна, что оказало большое влияние на трейдеров, торгующих биткойн-контрактами.
