Поскольку рынок цифровых валют продолжает развиваться, различные циклы бычьих рынков обусловлены разными инновациями. Увлечение ICO в 2017 году, взрыв DeFi и NFT в 2021 году привели к росту рынка цифровых валют. Оглядываясь назад на концепции бычьего рынка 2017 и 2021 годов, можно сказать, что валюта 2025 года определенно станет эрой токена MEME.
Bull Run 2017: бум ICO и смарт-контракты
1. Увлечение ICO (первичное предложение монет):
• Движущие факторы: в 2017 году ICO стало основным методом финансирования проектов. Многие новые проекты выпустили токены через ICO, привлекая большое количество средств и интерес спекулянтов. В отличие от традиционных методов финансирования, ICO позволяет проектам привлекать средства напрямую через криптовалюту. Эта форма финансирования не только привлекает участников блокчейн-проектов, но и привлекает внимание инвесторов.
• Знаковое событие: рост популярности Ethereum во многом способствовал этой тенденции. Большое количество проектов на базе Ethereum используют токены стандарта ERC-20, что позволяет проектам быстрее привлекать средства.
• Влияние: бум ICO принес огромное процветание рынку, но из-за несовершенного надзора также появилось большое количество мошеннических проектов. Благодаря вмешательству регулирующих органов, таких как SEC, увлечение ICO постепенно отступило.
2. Смарт-контракты и рост Ethereum:
• Движущие факторы: функция смарт-контрактов, представленная Ethereum, позволяет выполнять децентрализованные приложения (DApps) непосредственно в блокчейне. В 2017 году многие проекты ICO были построены на смарт-контрактах Ethereum, что стимулировало спрос на Ethereum.
• Влияние: использование смарт-контрактов открыло сценарии применения блокчейна, способствовало развитию многих инновационных проектов и еще больше повысило внимание рынка к криптовалюте.
3. Фьючерсы на биткойны перечислены:
• Движущие факторы: в декабре 2017 года CME и CBOE последовательно запустили фьючерсы на биткойн, что позволило биткойну впервые выйти на традиционный финансовый рынок. Запуск фьючерсов предоставляет институциональным инвесторам каналы входа, увеличивая ликвидность рынка биткойнов.
• Последствия: цены на биткойны достигли рекордных максимумов примерно в то время, когда были запущены фьючерсы, что привело к росту всего рынка.
Бычий рынок 2021 года: DeFi, NFT, институциональный выход и расширение уровня 2
1. Взрыв DeFi (децентрализованных финансов):
• Движущие факторы: децентрализованные финансовые приложения, появившиеся в результате «Лета DeFi» 2020 года, сделали популярными такие инновационные приложения, как децентрализованное кредитование, майнинг ликвидности и DEX (децентрализованные биржи). Такие проекты DeFi, как #Uni, #Aave, Compound и др., привлекли в 2021 году большое количество пользователей и средств.
• Влияние: быстрый рост DeFi привел к появлению огромного количества заблокированных позиций, увеличил спрос на Ethereum и другие токены DeFi и стал важной движущей силой бычьего рынка в 2021 году.
2. Популярность NFT (невзаимозаменяемого токена):
• Движущие силы: NFT стали мейнстримом в 2021 году, а проекты NFT, такие как цифровые произведения искусства, игровые ресурсы и виртуальные земли, привлекли большое количество новых пользователей. Постепенно становятся популярными известные NFT-проекты, такие как CryptoPunks и Bored Ape Yacht Club.
• Влияние: популярность NFT привлекла к участию художников, спортсменов и бренды, что позволило криптовалюте постепенно проникнуть в массовую культуру. Развитие концепции NFT также стимулировало спрос на Ethereum и привело к развитию других публичных цепочек и решений для расширения второго уровня.
3. Прием институциональных средств:
• Движущие факторы: крупные инвестиции в биткойн со стороны таких компаний, как MicroStrategy и Tesla, означают признание институциональными инвесторами криптоактивов. Кроме того, запуск инвестиционных продуктов, таких как Grayscale Trust и ETF, облегчил традиционным инвесторам инвестирование в криптоактивы, такие как Биткойн.
• Воздействие: Институциональный выход на рынок привел к крупномасштабному притоку капитала, что улучшило узнаваемость рынка и стабильность цен. Рыночная капитализация Биткойна и Эфириума неоднократно достигала новых максимумов благодаря институциональным фондам.
4. Расширение уровня 2 и многоцепочечная экология:
• Движущие факторы: перегруженность сети Ethereum и высокие комиссии за газ привели к быстрому развитию решений уровня 2 (таких как Arbitrum, Optimism) и многоцепочных экосистем (таких как Solana, Binance Smart Chain, Avalanche). Эти решения увеличивают скорость транзакций, снижают комиссии и привлекают больше пользователей и разработчиков.
• Воздействие: уровень 2 и многоцепочечная экология принесли на рынок больше ликвидности, снизили порог использования DeFi и NFT и еще больше способствовали росту рынка.
Прогноз бычьего рынка на 2025 год: мем-монеты могут стать главным героем
Если бычий рынок 2025 года будет возглавляться монетами-мемами, то этот бычий рынок будет уникальным в следующих отношениях:
1. Быстрое распространение, вызванное социальными сетями. Цена мем-монет чрезвычайно восприимчива к горячим точкам и темам в социальных сетях, как и в ранних версиях #DOGE и #SHIB . В 2024 году все больше новых проектов мемов будут использовать социальные сети для вирусного распространения, полагаясь на резонанс сообщества для достижения повышения цен, например #PNUT走高 #ACT . Социальные сети могут оказать более существенное влияние на бычий рынок 2025 года, чем технологические инновации.
2. Сильный консенсус сообщества. Монеты мемов часто полагаются на консенсус и поддержку сообщества, а не на уникальные инновации в технологиях. Настроения сообщества являются основной движущей силой роста монет-мемов: например, поддержка сообщества DOGE привела к резкому росту их цен в 2021 году. В будущем настроения сообщества и консенсус будут продолжать играть ключевую роль в росте цен на мем-монеты.
3. Высокая волатильность открывает краткосрочные возможности: волатильность цен на мем-монеты высока, а инвесторы в основном являются краткосрочными спекулянтами. Таким образом, даже на бычьем рынке цены на мем-монеты могут часто расти или падать, создавая возможности для краткосрочных трейдеров. Рыночную эффективность монет-мемов сложнее предсказать, чем токенов, основанных на технологиях, но они также более привлекательны для инвесторов, стремящихся к быстрой прибыли.
Оглядываясь назад на бычьи рынки в 2017 и 2021 годах, мы видим, что каждый бычий рынок в блокчейне имеет уникальную концептуальную основу. Хотя появление бычьего рынка мем-монет в 2025 году зависит от нетехнических факторов, таких как социальные сети и консенсус сообщества, потенциал этой тенденции нельзя недооценивать. Монеты-мемы быстро распространяются и пользуются сильной поддержкой сообщества, что обеспечивает чрезвычайно высокую волатильность и возможности краткосрочной прибыли. В настоящее время мы также наблюдаем силу сообщества мемов.
