Пять списков включают: Топ50 проектов (завершивших TGE), Топ50 проектов (не завершивших TGE), Crypto VC Топ50 инвестиционных учреждений, Топ10 ангельских инвесторов, Топ20 лучших генеральных директоров.
Оригинальное название: (RootData: Отчет о развитии криптовалют 2024 года и ежегодные рейтинги)
Автор: Исследование RootData
Обзор венчурного капитала Crypto 2024
Криптоиндустрия вступила в четвертую волну инноваций активов, первичный и вторичный рынки имеют высокую степень передачи
С принятием биткойн- и эфириум-ETF, развитие криптоиндустрии получило долгосрочную и прочную ликвидность. В целом, первичный рынок по сравнению с вторичным имеет определенную запаздывающую динамику, но передача между первичным и вторичным рынками очевидна. Первичный рынок в первых трех кварталах 2024 года показал тенденцию к росту и стабилизации: Q1 общий объем финансирования составил 2,545 миллиарда долларов (небольшое увеличение на 0,76% по сравнению с прошлым годом), Q2 продолжил восходящий тренд и достиг 2,75 миллиарда долларов (рост на 8,05% по сравнению с предыдущим кварталом), Q3 немного скорректировался до 2,406 миллиарда долларов, но по сравнению с прошлым годом все еще значительно увеличился на 26,05%.
На самом деле, криптоиндустрия вошла в четвертую волну инноваций активов, главным образом движимую не-EVM MemeCoin, BRC20, AIGC и активами RWA, в то время как за последние 12 месяцев рынок, похоже, не достиг широкого консенсуса по этим инновациям активов, что является одной из важных причин, по которым первичный рынок не может создать новые ценовые рекорды, как BTC. Мы считаем, что одним из законов развития криптоиндустрии является поиск новых активов с максимальным консенсусом, что приводит к притоку средств.
Изменения в структуре сделок: за последние 12 месяцев 54,9% организаций не провели ни одной сделки, лишь 12% проектов завершили два и более раундов финансирования
54,9% организаций за последние 12 месяцев не провели ни одной сделки, средняя сумма финансирования увеличилась на 53,139 долларов / раунд по сравнению с 2023 годом, рост составил около 0,62%. Первичный рынок криптовалюты имеет явный эффект лидера, и согласно опросу RootData среди инвесторов в сентябре, большинство инвестиционных учреждений не проводят сделки или не активны по следующим причинам:
Пока не наблюдается значительных инноваций в отрасли;
Высокий уровень непрозрачности информации о проекте;
Неопределенность, вызванная быстрыми изменениями в отрасли;
Проблемы с ликвидностью и затруднения с выходом.
RootData статистика показывает, что за последние 12 месяцев произошло 1,459 сделок по финансированию, 1,283 проекта провели только один раунд финансирования, 149 проектов завершили два раунда, 27 проектов - три и более раундов; по сравнению с 2021-2022 годами эти три показателя снизились на 27,7%, 30,0% и 10,2%, но по сравнению с 2022-2023 годами они увеличились на 7,6%, 11,2% и 86,3%, что также указывает на то, что отрасль все еще находится на ранней стадии, рынок имеет множество недоказанных технологий и инноваций, а также указывает на то, что многие проекты столкнутся с давлением последующего финансирования.
Популярные инвестиционные сектора и конкуренция экосистемы: экосистема Base за последние 12 месяцев показала наибольший рост среди L2, DeFi более 41% инвесторов считают самым недооцененным сектором
Сектор инфраструктуры за последние 12 месяцев привлек более 4,2 миллиарда долларов инвестиций, сектор DeFi - более 1,4 миллиарда долларов, а согласно исследованию среди инвесторов в сентябре, более 41% инвесторов считают DeFi самым недооцененным сектором, а 48% инвесторов считают, что сектора L1/L2 имеют завышенные оценки.
Эфириум благодаря своему предшествующему преимуществу и полноценной экосистеме разработчиков продолжает занимать ведущие позиции с 2,562 проектами, экосистема Solana после удара от событий FTX в 2022 году сильно восстановилась, количество проектов достигло 823, экосистема биткойна и TON также быстро развиваются, количество проектов составляет 383 и 141 соответственно.
Стоит отметить, что Base, как L2 решение, поддерживаемое Coinbase, с момента своего запуска в августе 2023 года быстро накопила 428 проектов, достигнув более 28% роста в экосистеме Ethereum L2, что делает ее самой быстрорастущей L2 сетью.
Сектора L1, DeFi и AI имеют наибольшую популярность, за последние 12 месяцев наибольшее количество новых проектов добавлены в метки DeFi, Game, AI, Monad - самый высокий объем одной инвестиции
Согласно статистике RootData, DeFi добавил наибольшее количество новых меток за последние 12 месяцев, за ним следуют сектора Game и AI, но стоит отметить, что DeFi и AI также являются секторами с самой высокой популярностью за последние 12 месяцев, в то время как Game, хотя и является популярной меткой для новых проектов, показывает слабые результаты в рейтингах популярности, возможно, потому что Game не смогли показать удовлетворительные результаты ни по продукту, ни по цене токенов за последние четыре квартала.
Оглядываясь на 10 крупнейших сделок по финансированию за последние 12 месяцев, Monad в апреле этого года завершила финансирование в 225 миллионов долларов, оценив свою стоимость в 3 миллиарда долларов, заняв первое место, стоит отметить, что среди 10 крупнейших сделок, кроме обычных CeFi, горнодобывающих и других секторов с высокими требованиями к капитализации, Celestia, объявившая о финансировании OTC в 100 миллионов долларов в сентябре, попала в десятку крупнейших сделок, что также может указывать на то, что OTC сделки станут одной из важных тенденций в отрасли.
Фон и стандарты списка
С момента публикации списка RootData в 2023 году его результаты привлекают все больше внимания со стороны предпринимателей, инвесторов, LP и широкой аудитории криптоэнтузиастов. RootData стремится через строгий анализ данных продемонстрировать основные силы и тенденции развития отрасли.
Период статистики этого списка с 31 октября 2023 года по 31 октября 2024 года, всего опубликовано пять списков, а именно: Топ50 проектов (завершивших TGE), Топ50 проектов (не завершивших TGE), Crypto VC Топ50 инвестиционных учреждений, Топ10 ангельских инвесторов, Топ20 лучших генеральных директоров.
Топ50 проектов (завершивших TGE)
Ликвидные характеристики: токены 9 отобранных проектов уже запущены на пяти основных биржах (Binance, OKX, Bybit, Upbit и Coinbase). Среди них 82% токенов запущены как минимум на трех основных биржах.
Характеристики сектора: отобранные проекты представляют 22 сектора, среди которых преобладают проекты Layer1, DeFi и AI. В отличие от прошлого года, в этом году в список добавлены 5 проектов MemeCoin, что связано с тем, что мы считаем, что MemeCoin создает новый класс активов и демонстрирует уникальную ценность в обогащении классов активов Crypto и содействии выходу Crypto за пределы.
Характеристики финансирования: медианная сумма финансирования отобранных проектов составляет 23,15 миллиона долларов, в среднем было проведено 2 раунда финансирования, 13 отобранных проектов не провели финансирование. Стоит отметить, что за последние 12 месяцев по показателям FDMC/Raised все проекты из Топ-5 попали в список, среди них Celestia (3,670x), Ondo Finance (1,819x), Jito (1,322x), Ethena (1,134x), Sei (816x).
Топ50 проектов (не завершивших TGE)
Характеристики финансирования: медианная сумма финансирования проектов, вошедших в этот список, составляет 25,71 миллиона долларов, среднее количество раундов финансирования - 2, 7 проектов достигли оценки в 1 миллиард долларов (включая), 4 проекта не раскрыли информацию о финансировании.
Характеристики сектора: большинство отобранных проектов охватывают 26 секторов, модулярные, DeFi, инфраструктура и AI занимают значительную долю, за последние четыре квартала, хотя сектора GameFi, CeFi и NFT оказались в состоянии инновационной стагнации, мы все же выбрали проекты из этих секторов, которые представляют инновации.
Crypto VC Топ50
50 организаций в списке за последние четыре квартала в среднем провели 28 сделок, среднее количество сделок, в которых они стали лидерами, составило 7. В определенной степени эти организации сформировали инвестиционные тренды и особенности криптовалюты за последние четыре квартала. 46% организаций расположены в Северной Америке, 20% - в Китае (включая Гонконг, Макао и Тайвань), остальные 34% - в таких местах, как Сингапур и Дубай.
Среди выбранных организаций криптооригинальные инвестиционные учреждения (включая криптопроекты в традиционных инвестиционных учреждениях) составляют около 80%, остальные - традиционные инвестиционные учреждения, различные типы организаций способствуют укреплению экосистемы ранних стартапов в криптоиндустрии.
Ангельские инвесторы
В настоящее время группа ангельских инвесторов быстро растет, на данный момент RootData зарегистрировала 2,037 ангельских инвесторов (которые провели как минимум одну инвестицию). Эти активные ангельские инвесторы в основном успешные крипто предприниматели, за последние 12 месяцев Топ-10 ангельских инвесторов в среднем провели 18 сделок. С ростом числа ангельских инвесторов экосистема ранних инновационных стартапов в Crypto станет более здоровой.
Генеральный директор Топ20
Согласно исследованию RootData, опубликованному в сентябре, 75% инвесторов ставят CEO и команду на первое место в своих инвестиционных решениях. В настоящее время RootData зафиксировала 1,827 CEO криптопроектов, мы уверены, что качественные CEO криптоиндустрии являются дефицитным ресурсом и ключевой силой в процессе роста и развития отрасли.
