Источник: Cultura Intersect

Перевод: Хуэйно

[Введение] Выборы президента США в 2024 году завершены, и за "быстрой победой" Трампа стоит широкое внимание к последним динамикам денежной политики. Статистические данные показывают, что одновременно с тем, как Трамп стал президентом, 40 из 58 членов Конгресса, финансируемых криптоиндустрией на сумму 130 миллионов долларов, также объявили о своей победе. Группа FairShake по криптовалютам стала крупнейшим суперполитическим действием (Super PAC) на выборах 2024 года, собрав более 200 миллионов долларов. Некоторые аналитики отмечают, что Трамп, проявивший доброжелательность к криптовалюте, нашел новых союзников в Конгрессе и правительстве. Так что же криптоиндустрия на самом деле хочет выиграть в этих самых "дорогих" выборах?

В статье отмечается, что сомнения и ограничения, введенные правительством Байдена в отношении криптовалют, вызвали сильное недовольство в отрасли. В 2022 году третья по величине криптовалютная биржа FTX обанкротилась, поскольку ее основатель был осужден за злоупотребление клиентскими депозитами для высокорисковых ставок и незаконных политических пожертвований. Правительство Байдена, чтобы бороться с мошенничеством, начало облагать налогом доходы от криптовалютных инвестиций и пыталось классифицировать больше цифровых токенов как ценные бумаги и инициировало регуляторные иски через Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Для того чтобы изменить регуляторный ландшафт, они обратились к Трампу и 58 членам Конгресса. Трамп пообещал защитить криптоактивы от чрезмерного регулирования, предложив, чтобы в качестве председателя SEC был назначен человек, который поддерживает отрасль, а также предложил поднять биткойн до "национальных стратегических резервов" и заявил, что превратит США в мировой центр криптовалюты. Как только Трамп выиграл выборы, цена биткойна взлетела выше 76,000 долларов, установив исторический максимум. Политическая согласованность, проявленная членами Конгресса, также вызывает интерес. Все рекламные объявления, финансируемые Fairshake, не упоминали о криптовалюте, но многие поддерживаемые кандидаты открыто заявляли, что будут способствовать развитию криптовалюты во время своего срока и включили это в свои планы на 2025 год, хотя избиратели в штате совершенно не интересовались криптовалютой.

Многие критики-демократы сравнивают риски, которые несет криптовалюта, с финансовым кризисом 2008 года. С ростом регуляторного ослабления, связанного с избранием Трампа, возрастает беспокойство о финансовой стабильности в мире. Тем временем криптовалюта становится все более "мейнстримной" по всему миру, и некоторые аналитики считают, что "гонка вооружений" вокруг цифровых валют, похоже, уже началась. Если Трамп сдержит свои обещания по поддержке криптовалюты, это может ускорить распространение криптовалюты в США. Как это повлияет на цифровые активы других стран и приведет ли к принятию соответствующих конкурентных мер, еще предстоит увидеть.

Криптовалюта помогает Трампу и его союзникам победить на выборах 2024 года

✪Тони Ромм (Вашингтон Пост) журналист по экономической политике

"Эта победа на выборах подчеркивает быстро растущее политическое влияние криптоиндустрии."

После завершения выборов в США криптоиндустрия, руководители и инвесторы были особенно счастливы. Они считали, что их политическое финансирование не прошло даром, и, что более важно, они ожидают четырех лет почти без государственного регулирования и надзора — и этого времени достаточно, чтобы в криптоиндустрии произошли радикальные изменения.

На протяжении многих лет элиты криптоиндустрии активно инвестируют в политические средства, особенно в поддержку Трампа. Но это не означает, что криптоэлиты становятся сторонниками республиканцев. На самом деле они готовы помочь любому кандидату в Конгресс, который поддерживает криптовалюту, размещая рекламные объявления.

Эти усилия оказали заметное влияние. Трамп стал президентом, и 40 из 58 спонсируемых членов Конгресса объявили о своей победе. Группа FairShake по криптовалютам стала крупнейшим суперполитическим действием (Super PAC) на выборах 2024 года, ее финансирование в основном поступает от криптовалютных гигантов, таких как Coinbase, Andreessen Horowitz и Ripple, собранные средства превысили 200 миллионов долларов, из которых 130 миллионов долларов пошло на выборы 58 членов Конгресса.

На рисунке показан поток политического финансирования в размере 134 миллиона долларов, окруженный именами членов Конгресса. Как видно из графика, расходы Мореано составляют наибольшую долю, так как криптовалюта потратила значительную сумму на поражение Брауна; одновременно они также тратят деньги на "дискредитацию" противников, которые сомневаются в криптовалюте.

Политическое финансирование криптовалюты тайно изменило структуру Конгресса, размытые изображения представляют противников криптовалюты, которые теперь исключены.

Несмотря на огромные суммы финансирования, действия криптоинвесторов остаются скрытными. Например, в конкурентной борьбе между действующим сенатором-демократом Шерродом Брауном из Огайо и кандидатом от республиканцев Берни Мореано действующий сенатор Браун, председатель банковского комитета Сената, который отвечает за регулирование цифровых финансов, всегда проявлял недоверие к криптовалюте. Fairshake профинансировала 41 миллион долларов на кампанию его соперника Мореано, однако не хотела, чтобы избиратели поняли их намерения, поэтому их политическая реклама сосредоточилась на вкладе Мореано в иммиграцию и занятость, не упоминая о криптовалюте.

После завершения выборов спонсоры наконец-то подошли к моменту сбора плодов своего труда. Они надеются, что Трамп выполнит свои обещания и сделает Америку "глобальным центром криптовалюты". Одно только это ожидание привело к тому, что цена биткойна поднялась выше 76,000 долларов. Они уверены, что Трамп сдержит слово. Несколько месяцев назад с помощью Трампа криптовалютная компания под названием World Liberty Financial получила лицензию на ведение бизнеса. После прихода Трампа к власти он сможет сделать гораздо больше.

На 5 ноября (среда этой недели) цена биткойна.

Одним из таких мероприятий является законопроект о дружелюбном отношении к криптовалюте (FIT21). Этот законопроект был разработан и принят в Палате представителей в начале этого года, но столкнулся с серьезными препятствиями в Сенате и был приостановлен. Это также объясняет, почему в этом году Fairshake так сосредоточилась на сенаторах. Если этот законопроект будет принят, полномочия SEC по регулированию криптовалют будут ослаблены, и большая часть ответственности будет передана Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) — критики из числа демократов напоминают, что полномочия CFTC будут значительно меньше, чем у SEC.

Вот почему после завершения выборов главный юрисконсульт Coinbase Пол Гревал заявил: "Ночь (выборов) имеет новаторское значение для криптоиндустрии. Все избранные чиновники должны осознавать, что это отрасль, нацеленная на долгосрочное развитие."

"Новые политические друзья" криптовалюты — новые члены Конгресса, криптовалюта вложила более 19 миллионов долларов в 20 кампаний, надеясь получить поддержку после их победы (лица с четкими изображениями — победители, размытые — проигравшие).

Выборы 2024 года не являются концом, а лишь началом. Fairshake сразу же объявила, что они собрали 78 миллионов долларов для промежуточных выборов 2026 года, включая финансирование от Coinbase. Coinbase не только поддерживает кандидатов, но и обращается к избирателям — их спонсируемая организация "Стоить с криптовалютой" (Stand With Crypto) стремится убедить избирателей принять и поддержать торговлю криптовалютой.

В 2022 году биржа FTX обанкротилась, и правительство Байдена усилило свои действия против криптовалюты, что вызвало недовольство среди руководителей и инвесторов в криптоиндустрии. После этого федеральные регуляторы сосредоточились на борьбе с мошенничеством, обложении налогом доходов от криптовалютных инвестиций и попытках классифицировать больше цифровых токенов как ценные бумаги для усиления контроля.

Таким образом, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) является основным регулятором, а ее председатель Гэри Гэнслер в последние годы подал множество крупных исков против таких крупных платформ, как Coinbase, Ripple и Binance, обвиняя их в нарушении норм защиты инвесторов. Все компании отрицают эти обвинения.

Они не собираются сидеть сложа руки и пытаются изменить регуляторный ландшафт через политическое вмешательство, и поэтому обратились к Трампу — они организовали сбор средств для этого бывшего президента в заливной зоне и встретились с ним на его поместье Мар-а-Лаго (где он произнес свою последнюю победную речь). Спонсорами стали такие лица, как соучредитель PayPal Дэвид Сакс, Чамат Палихапитиа и основатели криптобиржи Gemini, братья Тайлер и Кэмерон Уинклвосс. Благодаря их неустанным усилиям Трамп изначально скептически настроенный стал ярым сторонником криптовалюты.

На конференции по биткойну в Нэшвилле в 2024 году Трамп пообещал создать комитет из экспертов отрасли и проводить политику, благоприятствующую криптовалюте. Он также пообещал сделать биткойн "национальным стратегическим резервом" и уволить председателя SEC Гэнслера. Эти обещания вновь вызвали бурную реакцию после победы Трампа.

Кэмерон Уинклвосс страстно написал в социальных сетях: "Представьте, если бы криптоиндустрия больше не тратила миллиарды долларов на борьбу с SEC, а инвестировала эти средства в будущее валюты, чего бы мы могли достичь за следующие четыре года. Удивительные вещи на подходе."

Инвестиции в криптоиндустрию огромны, особенно с учетом необходимости двойных ставок. Fairshake и два его дочерних учреждения — республиканский "Защита рабочих мест в Америке" и демократический "Защита прогресса" — стали охватывающими все аспекты избирательного финансирования с момента их первого участия и стремятся стать основными спонсорами.

Например, они вложили около 3.4 миллиона долларов в кампанию действующего губернатора Западной Виргинии Джима Джастиса, а также почти 2.9 миллиона долларов в кампанию демократа и бывшего чиновника Министерства юстиции Шомари Фигерса в Алабаме. Они также поддерживают действующих членов Конгресса, занимающих ключевые позиции в регулировании криптовалюты, включая Тома Эммера (республиканец, Миннесота) и Джоша Готтхаймера (демократ, Нью-Джерси), которые входят в Комитет по финансовым услугам Палаты представителей.

Криптовалюта финансировала почти 18.4 миллиона долларов для 23 членов Конгресса, занимающих важные позиции в ключевом комитете по регулированию криптовалюты, и потратила на это многообещающие рекламные кампании.

Примером может служить упомянутый ранее Мореано из Огайо, который подтвердил решимость криптоэлиты добиваться смягчения регулирования. Когда они финансировали Мореано, он отставал от действующего председателя банковского комитета Сената Брауна на 7 процентных пунктов. Чтобы повысить его шансы, реклама была настолько "безумной", что после 41 миллиона долларов, потраченного на кампанию, Браун был наконец смещен с поста. Представитель Fairshake заявил: "Победа сенатора Мореано показывает, что избиратели Огайо ожидают лидера, который ценит инновации, защищает интересы экономики США и обеспечивает технологическое лидерство страны."

Интересно, что все рекламные объявления, финансируемые Fairshake, не упоминают о криптовалюте, но многие поддерживаемые кандидаты открыто заявляют, что будут способствовать принятию правил, полезных для криптоиндустрии, и включают это в свои планы на 2025 год. Президент Ассоциации блокчейна США (Blockchain Association) Кристин Смит выразила мнение: "Мы празднуем, но также планируем, как использовать это преимущество. Главный урок из прошлого заключается в том, что противостояние криптовалюте бессмысленно. Любая новая отрасль на самом деле не хочет слишком углубляться в политику, но те "несправедливые" испытания, которые криптовалюта пережила за последние три-четыре года, заставляют нас дать ответный удар."

Горячие деньги криптовалюты хлынули в Вашингтон, регулирование становится более мягким — предыстория и настоящее FIT21

Крупные криптовалютные компании пытаются изменить федеральные законы через дорогостоящие лоббистские кампании, затрагивая множество аспектов американской политики. За последние четыре года эти компании и инвесторы потратили не менее 149 миллионов долларов, чтобы остановить строгие меры регулирования и поддержать своих союзников в Конгрессе, одновременно атакуя тех законодателей, которых считают угрозой.

Согласно анализу документов, проведенному (Вашингтон Пост), а также данным двух организаций, контролирующих денежную политику, OpenSecrets и Public Citizen, с 2021 года эта индустрия вложила более 60 миллионов долларов в законодательные инициативы на Капитолийском холме. Лоббистская деятельность способствовала продвижению Палатой представителей Закона о финансовых инновациях и технологиях 21 века (FIT21), который стал первым важным законодательством о криптовалюте, принятом обеими палатами Конгресса.

Этот законопроект перенаправляет часть федеральных полномочий по регулированию криптовалюты от SEC к CFTC, которая считается менее мощной и недофинансированной, но более дружелюбной к индустрии. Анализ показывает, что за последние два выборных цикла политическое финансирование, пожертвованное руководителями, инвесторами и даже сотрудниками криптоиндустрии, составило до 90 миллионов долларов, и эта цифра может быть занижена (так как федеральный закон о выборах не требует от некоторых некоммерческих организаций раскрывать источники доходов).

Они поддерживают авторов и сторонников законопроекта, включая председателя Комитета по финансовым услугам Палаты представителей Патрика Т. МакГенри. А накануне голосования в Палате представителей МакГенри в интервью журналистам признал, что криптовалютные компании в Вашингтоне стали многосторонними "взрослыми", и эта новая динамика "понимания времени" имеет важное значение для законодательного процесса в Конгрессе.

Два года назад третья по величине криптовалютная биржа FTX обанкротилась. После краха многие члены Конгресса предупредили, что более широкое крах криптовалюты может угрожать всей экономике. FTX когда-то стоила 32 миллиарда долларов. В марте этого года бывший руководитель FTX Сэм Банкман-Фрид был приговорен федеральным судом к 25 годам тюремного заключения за злоупотребление клиентскими депозитами для высокорисковых ставок и незаконных политических пожертвований, что привело к банкротству FTX, и клиенты начали требовать возврата средств.

Крах FTX привел к тому, что криптоиндустрия почувствовала "угрозу" на политическом уровне, количество лоббистских групп резко увеличилось с 58 в 2020 году до более 270 к концу 2023 года. Они требуют переноса регуляторных полномочий к CFTC, которая, помимо своей малой власти, изначально отвечала за регулирование фьючерсов на кукурузу и зерно. Они считают, что такая "недостаточная профессиональность" будет более благоприятной для криптоиндустрии.

Политические лоббистские инвестиции в криптоиндустрию увеличиваются с течением времени.

Хотя FIT21 был предложен Палатой представителей, лоббисты и юристы криптовалюты — большинство из которых работают в юридических отделах криптовалютных компаний — признают, что они глубоко участвовали в разработке законопроекта. Они упростили и даже намеренно проигнорировали множество юридических процессов для компаний в отрасли, в том числе смягчили требования к финансовым раскрытиям, которые ранее должны были предоставляться клиентам, и сократили сроки подачи жалоб для инвесторов до минимального уровня. Эти условия защищают интересы компаний, но ставят инвесторов под более высокий риск при торговле.

Сумма политического финансирования, полученного чиновниками, участвующими в разработке и продвижении законопроекта Палаты представителей о криптовалюте

Близкие отношения криптоиндустрии с правительством вызвали настороженность со стороны потребительских регуляторов, которые обеспокоены регуляторными пробелами и тем, сколько возможностей эти пробелы предоставляют финансовым учреждениям, включая криптовалюту. Лидер демократов в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей Максин Уотерс предупредила, что FIT21 полностью помещает сферу криптовалют в структуру "привилегий", "что позволит криптовалютным компаниям полностью игнорировать многие требования к соблюдению, которые должны соблюдать другие компании."

Несмотря на споры, законодатели все же приняли эту меру с 279 голосами против 136, что стало последней победой для отрасли. Кроме того, Конгресс в этом месяце проголосовал за ограничение других политик SEC, а Палата представителей проголосовала против выпуска цифрового доллара Федеральной резервной системой.

Многие критики-демократы сравнивают текущую ситуацию с финансовым кризисом 2008 года, когда Конгресс не смог остановить несколько крупных банков от выпуска высокорискованных ипотек. Финансовый кризис и последующая рецессия привели к тому, что около 6 миллионов человек потеряли свои дома, а правительство США потратило триллионы долларов, чтобы помочь стране выбраться из кризиса.

Сенатор Элизабет Уоррен заявила: "Перед финансовым кризисом 2008 года я постоянно подчеркивала, что мы недостаточно регулируем банки. Я сегодня чувствую то же самое. Если мы не установим достаточно мер регулирования и позволим криптовалюте глубже проникнуть в нашу экономику, конечный результат будет ужасным."

Криптовалютные компании яростно противостоят таким сравнениям, считая, что члены Конгресса не понимают этой новой, быстро развивающейся отрасли. Чтобы еще больше укрепить поддержку на Капитолийском холме, они обратили свои взгляды на выборы этого года. Как уже упоминалось в предыдущей статье, более половины членов Конгресса получили политическое финансирование от криптоиндустрии.

Следует отметить, что в Западной Виргинии государственный казначей Райли Мур выиграл номинацию республиканцев на пост члена Конгресса и быстро получил поддержку криптоиндустрии — они разместили рекламу о том, как Мур возрождает промышленность, создает рабочие места и занимает "жесткую" позицию по отношению к Китаю, и эта реклама была показана более чем 10 миллионам американцев по телевизорам и мобильным телефонам. Чтобы не обмануть избирателей, он также добавил на свой сайт раздел о "развитии криптовалютной индустрии". Западная Виргиния является одним из самых бедных штатов в Америке, и ее жители совершенно не интересуются криптовалютой.