Аналитики JPMorgan подтвердили свою рекомендацию "Покупать" для платежной компании Джека Дорси Block, ранее известной как Square, отражая позитивный взгляд на производительность компании до 2025 года. Эта оценка указывает на ожидание JPMorgan, что акции Block могут превзойти среднюю общую доходность других акций в секторе.

"Мы остаемся в состоянии "Покупать", продолжая быть впечатленными значительным улучшением рентабельности Block и оставаясь позитивно настроенными на среднесрочную возможность продукта, которая может быть еще в нескольких кварталах до того, как станет более ощутимой для инвесторов," - сказали аналитики JPMorgan Тиен-Тсин Хуан, Эндрю Д. Полковиц, Коннор Аллен и Регинальд Л. Смит.

Block сообщил о сильных доходах за третий квартал во время своего звонка в четверг, с валовой прибылью, увеличившейся на 19% по сравнению с прошлым годом до 2,25 миллиарда долларов. Этот рост был обусловлен значительными приростами как в сегментах Square, так и Cash App, подчеркивая успех Block как в обработке платежей, так и в потребительском финансировании.

Однако, несмотря на сильные показатели Block за третий квартал, прогноз компании на четвертый квартал 2024 года не оправдал ожиданий аналитиков. По словам команды JPMorgan, "негативный сюрприз" возник из-за снижения Block своих прогнозов на четвертый квартал из-за задержки определенных преимуществ, которые изначально ожидались в этом году, и которые теперь прогнозируются на 2025 год.

Звонок по доходам показал, что доходы или прибыль от конкретных инициатив, таких как новые разработки продуктов, будут отложены на следующий год. Тем не менее, менеджмент Block остается оптимистичным в отношении 2025 года, прогнозируя как минимум 15% рост валовой прибыли. Ключевым компонентом этого роста ожидается увеличение валового объема платежей (GPV) Square, общей стоимости транзакций, обработанных через систему точек продаж Square, которую компания надеется улучшить, догоняя конкурентов.

В соответствии с увеличенным вниманием к криптовалюте, Block планирует увеличить свои инвестиции в биткойн-майнинг и свой кошелек для самохранения биткойнов, Bitkey. Письмо акционерам компании за третий квартал в четверг описало инициативу по майнингу биткойнов как имеющую "сильное соответствие продуктового рынка" и "здоровый поток спроса".

Однако это внимание к биткойн-майнингу побудило Block сократить свои усилия в других областях, в частности, на своей платформе потоковой музыки TIDAL и своей инициативе по децентрализованному вебу.

Отказ от ответственности: The Block является независимым медиапорталом, который предоставляет новости, исследования и данные. На ноябрь 2023 года Foresight Ventures является мажоритарным инвестором The Block. Foresight Ventures инвестирует в другие компании в крипто-пространстве. Криптобиржа Bitget является основным LP для Foresight Ventures. The Block продолжает работать независимо, чтобы предоставлять объективную, значимую и своевременную информацию о криптоиндустрии. Вот наши текущие финансовые раскрытия.

© 2024 The Block. Все права защищены. Эта статья предоставлена исключительно для информационных целей. Она не предлагается и не предназначена для использования в качестве юридической, налоговой, инвестиционной, финансовой или другой консультации.