Сегодня продолжаем смотреть на новую серию активов Grayscale, сегодня мы обсудим ONDO и ENA, оба проекта очень хорошие и показывают отличные результаты; мы уже говорили о них раньше, давайте посмотрим, какие изменения произошли в их основных показателях.
В сегменте DeFi представлены 7 токенов: Jupiter (JUP), Ondo Finance (ONDO), Ethena (ENA), Aerodrome (AERO), Pendle (PENDLE), UMA Project (UMA), Injective Protocol (INJ).
21.Ondo (Новый игрок RWA - анализ потенциала Ondo Finance)
Ondo - это проект, который мы обсуждали в январе как часть серии с потенциалом в 100 раз, тогда цена была 0.2, а максимальная цена достигала 1.4, что составило 7-кратный рост; все, кто успел войти, должны были заработать. Сейчас цена составляет 0.7, текущая рыночная капитализация - 1 миллиард долларов, общая FDV - 7 миллиардов долларов.
Введение
Ondo Finance была основана в 2021 году Nathan Allman, членом команды цифровых активов Goldman Sachs, и Pinku Surana, бывшим вице-президентом технологической команды Goldman Sachs. Изначально это был DeFi-протокол на базе Ethereum, который позволял пользователям инициировать кредиты, поддерживаемые криптовалютой, для получения дохода; изначально продукт назывался Ondo Vaults. Кредиторы и заемщики совместно вносят средства в 'Ondo Vaults', используя смарт-контракты для выполнения условий кредита.
В настоящее время Ondo finance расширила свой продуктовый ассортимент, включая американские государственные облигации, доходы в долларах США, высокую ликвидность доллара и множество других продуктов. Чтобы понять, насколько сильна поддержка, необходимая для RWA-продуктов на основе американских государственных облигаций, и что они также получили поддержку от BlackRock, эти два фактора делают успех маловероятным.
В настоящее время Ondo также продолжает испытывать новые стимулы, такие как совместные мероприятия с партнерами; в фонде Ondo есть программа начисления баллов: если вы являетесь поставщиком ликвидности USDY, пользователем FLUX или держателем ONDO, вы получите баллы, которые в будущем могут привести к аирдропам.
Данные токенов
С момента запуска токена разблокировок не было, объем обращения составляет 1.39 миллиарда, но 10 января начнется крупная разблокировка. Эта разблокировка включает 430 миллионов частных продаж, 1.1 миллиарда разработки протокола, 1 миллиард для экосистемы и более 20 миллионов для общественных продаж, всего 2.55 миллиарда. Исходя из текущих курсов, это стоит 1.8 миллиарда долларов, и такой объем может сильно повлиять на цену токена, поэтому не забудьте завершить свои дела до января.
Посмотрим еще на один показатель: текущий TVL составляет 640 миллионов долларов и продолжает расти; в январе, когда мы об этом говорили, он составлял всего 100 миллионов долларов, так что за 10 месяцев объем увеличился примерно на 500 миллионов долларов, и темпы роста продолжают увеличиваться.
Подводя итоги по этому проекту, его основные показатели очень хороши, продукты также неплохие, ведь они связаны с американскими государственными облигациями, а поддержка действительно сильная, TVL также постоянно растет, это очень хороший тренд, но единственный недостаток - это огромный разблокированный объем в январе 25 года, а также снижение доходности государственных облигаций с понижением процентных ставок в США, что может привести к снижению TVL. Эти два момента могут сделать рынок довольно плохим, но январь также может быть бычьим, насколько велик будет провал, все зависит от давления на продажу.
22.ENA (Анализ проекта ENA в рамках 50-го раунда добычи Binance - проект стабильной монеты и прогноз цен)
Этот проект мы обсуждали в марте, и он только что вышел на Binance для добычи. На тот момент мы не были особенно оптимистичны по поводу этого проекта, но его развитие, похоже, идет неплохо, хотя цена токена не очень хорошая, так как цена запуска была слишком высокой, 0.8 доллара, в то время как наши прогнозы составляли около 0.05 доллара, поэтому цена продолжала падать, достигнув минимума в 0.24 доллара, а сейчас 0.5 доллара, так что с底部 она удвоилась. Текущая рыночная капитализация составляет 1.4 миллиарда долларов, FDV 7.3 миллиарда долларов.
Введение
Ethena - это протокол синтетического доллара, построенный на Ethereum, который предоставит крипто-родное решение для валют, не зависящих от традиционной банковской инфраструктуры, одновременно предлагая глобально доступный инструмент сбережения в долларах США - 'Интернет-облигацию'.
Синтетический доллар USDe от Ethena предоставит первое нецензурируемое, масштабируемое и стабильное решение для крипто-родной валюты, осуществляя хеджирование по залоговому эфиру (1:1). USDe будет полностью поддерживаться на блокчейне и может свободно использоваться в DeFi.
Текущая ситуация развития
На самом деле как проект с обеспечением стабильной монеты, его развитие довольно неплохое, уступая только DAI, текущий TVL составляет 2.8 миллиарда долларов, в марте, когда он только запустился, было всего 1.4 миллиарда, за полгода он удвоился. Кроме того, количество пользователей увеличилось вдвое, в марте их было около 100 тысяч, сейчас 280 тысяч, но доходность по ставкам снизилась до 12% APY.
Теперь давайте посмотрим на данные токенов, на данный момент без крупной разблокировки цена токена не увеличилась, но в марте 25 года ожидается крупная разблокировка, инвесторы разблокируют 930 миллионов, основные участники 1.2 миллиарда, исходя из текущих цен, это около 1 миллиарда долларов, и эти два блока обязательно будут распроданы; основные участники - это команда, которая определенно должна выжить и распродать, а инвесторы и говорить не о чем, ENA ранее привлекла около 30 миллионов долларов.
В заключение, из трех проектов в области DEFI, на текущий момент Ondo имеет лучшие основные показатели и развитие, однако в следующем году будет огромный объем разблокировки, ENA также развивается неплохо, но есть одна проблема: токен ENA не связан с ее бизнесом по стабильным монетам, то есть не имеет возможности для роста, и в марте следующего года также произойдет крупная разблокировка; JUP также развивается неплохо, но, скорее всего, в феврале следующего года произойдет крупная разблокировка. На данный момент основные показатели расставлены следующим образом: Ondo > JUP > ENA; что касается стратегии токенов, это также будет объяснено в среде проекта.
