Источник: Хуа Ли Хуа Вай

С победой Трампа на выборах в США, сегодня (8 ноября) ФРС снизила базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4.50%-4.75% (это второе снижение ставки в этом году, что соответствует ожиданиям рынка), эмоции на рынке продолжают оставаться высокими, и биткойн непрерывно преодолевает исторические максимумы, достигнув 76990 долларов.

Хотя результаты выборов в США окажут долгосрочное влияние на криптовалютный рынок, мы также не должны игнорировать краткосрочные риски волатильности. На этой неделе во время колебаний и роста биткойна за последние 24 часа объем ликвидаций на крипторынке превысил 348 миллионов долларов, более 96000 человек были ликвидированы. Между тем, открытый интерес по биткойну на бирже достиг исторического максимума в 46.6 миллиарда долларов, что обычно предвещает более сильные колебания или краткосрочный пик. Пожалуйста, избегайте FOMO и старайтесь держаться подальше от кредитного плеча.

В нашей предыдущей статье (5 ноября) мы упоминали, что рынок криптовалют никогда не испытывал недостатка в горячих темах. Почти через определенные промежутки времени новые важные события становятся предметом внимания и обсуждения. А сейчас, с ожиданием выборов в США в ноябре и второго снижения процентной ставки ФРС, люди, вероятно, скоро начнут искать или обращать внимание на следующее новое событие.

С краткосрочной точки зрения: в настоящее время цена биткойна может преодолеть исторический максимум благодаря эмоциональному влиянию, вызванному победой Трампа на выборах в США, что уже было изложено в наших предыдущих статьях. На текущем этапе кредитное плечо на крипторынке значительно возросло, поэтому мы не можем исключать возможность краткосрочной коррекции.

С точки зрения средне- и долгосрочной перспективы: как мы уже упоминали в предыдущих статьях, с прорывом биткойна началась новая волна бычьего рынка. Хотя в краткосрочной перспективе могут возникнуть некоторые коррекции, это также нормально, потому что рынок не может расти непрерывно, всегда будут некоторые коррекции. Но если вы находитесь на текущем этапе и все еще ждете, когда биткойн упадет ниже 40000 долларов для покупки, то, вероятно, вы просто пропустите этот бычий рынок.

Итак, до какой максимальной цены может дойти биткойн в этом бычьем рынке?

На самом деле, этот вопрос мы обсуждали с 2022 года в своих статьях. Хотя с психологической точки зрения я не люблю много говорить о прогнозах рынка или ценах, но как блогер я понимаю, что многим людям (особенно новичкам) нравится читать такой контент, поэтому я иногда делаю анализ рынка или прогнозы цен (догадки).

Что касается цены биткойна, например, в статье от 14 февраля 2024 года мы провели некоторые простые размышления о тенденциях на рынке с четырех различных точек зрения. Тогда мы также сделали субъективный прогноз цены BTC и склонялись к тому, что бычий рынок будет в диапазоне от 100000 до 120000 долларов, и именно в этом диапазоне я начну рассматривать возможность частичной продажи. Как показано на рисунке ниже.

Конечно, мы все еще повторяем старую поговорку: рынок непредсказуем, и все так называемые прогнозы являются лишь догадками разных людей на основе исторического опыта, данных и т.д. Логика здесь не должна сводиться к тому, чтобы смотреть, что говорят другие, поскольку у каждого человека разные предпочтения в риске, ситуации с капиталом, личный опыт и т.д. Вы должны составить разумный план и стратегию на основе своей ситуации.

В настоящее время наши личные ожидания (догадки) по достижению биткойном цены в диапазоне 100000–120000 долларов в этом цикле остаются неизменными. Однако после победы Трампа цена биткойна стремительно преодолела исторический максимум. Учитывая возможные новые позитивные меры, которые Трамп может предпринять касательно крипторынка (например, сделать BTC стратегическим резервным активом США) и продолжающиеся ожидания снижения процентной ставки ФРС, мы даже считаем, что в следующем году (2025) биткойн может достичь максимума в 150000 долларов.

Итак, до какой максимальной цены может дойти Ethereum в этом бычьем рынке?

Как уже упоминалось, если биткойн действительно сможет вырасти до более чем 150000 долларов в следующем году, то при оптимистичном сценарии у ETH есть большие шансы достичь 12000 долларов, а у SOL также есть возможность превысить 450 долларов. Некоторые альткойны теоретически также могут иметь потенциал увеличения в 5–10 раз. Если же исходить из нашего предыдущего прогноза по биткойну в диапазоне от 100000 до 120000 долларов, то возможная цена ETH составит 8000–10000 долларов, а SOL – 300–400 долларов. Конечно, это всего лишь личные догадки, основанные на биткойне, и не является инвестиционным советом.

В то же время, мы также увидим некоторые положительные факторы с других сторон, например:

- Рост акций Coinbase

С победой Трампа подавленный спрос, похоже, значительно проявился. Хотя традиционные средства с рынка внебиржевых сделок, возможно, по каким-то причинам пока не будут рассматривать возможность прямого участия в крипторынке, недавний рост акций Coinbase также может свидетельствовать о некоторых вещах. Как показано на рисунке ниже.

Помимо показателей акций Coinbase, нам необходимо также подумать о том, что Coinbase (включая сеть Base) и ее производные (например, стейкинг, DeFi) в основном тесно связаны с Ethereum, поэтому с точки зрения ценовых ожиданий, хотя сейчас цена ETH отстает от показателей Coinbase, в ближайшем будущем эта разница может постепенно исчезнуть.

И не забывайте, что в настоящее время ETH остается единственным инструментом с продуктом ETF, кроме BTC. В настоящее время биткойн продолжает устанавливать исторические максимумы, а Solana сегодня (8 ноября) также преодолела исторический максимум по MC, ETH также стоит ожидать.

- CEX испытывает значительный приток стейблкоинов

На следующий день после выборов в США объем притока стейблкоинов на такие биржи, как Binance и Coinbase, достиг 9.3 миллиарда долларов, что является вторым по величине притоком ERC-20 стейблкоинов с момента их появления. Обычно это очень позитивный сигнал, так как значительная часть этих средств может быть использована для покупки BTC или альткойнов. Как показано на рисунке ниже.

Кроме того, исторически массовый приток средств с сентября 2020 года по февраль 2021 года и последующая восходящая тенденция совпали с бычьим восстановлением. Если история повторится, то текущий значительный приток может также вызвать аналогичную восходящую тенденцию, и крипторынок может испытать еще одно бычье восстановление.

Кроме того, здесь также следует вновь упомянуть вопрос о MemeCoin. В нашей предыдущей статье мы уже говорили, что, похоже, тренд MemeCoin сейчас находится на пике, и, возможно, вскоре мы снова увидим быстрое вращение некоторых альткойнов.

С текущим прорывом биткойна до исторических максимумов я заметил, что некоторые проекты в категории DeFi действительно показыют хорошие результаты, например, UNI, AAVE и другие. Как показано на рисунке ниже.

Ранее, из-за давления со стороны SEC, казалось, что многие альткойны, кроме BTC, были признаны ценными бумагами, что сделало невозможным нормальное трейдинг этих альткойнов на рынке США. Но с приходом Трампа, возможно, эти вопросы могут претерпеть некоторые изменения.

Мы ожидаем, что до первого или второго квартала 2025 года некоторые альткойны могут снова привлечь внимание инвесторов и начать расти, после чего ликвидность некоторых MemeCoin может вновь вернуться к альткойнам. Но в этом процессе, из-за особенностей текущего цикла MemeCoin, мы можем продолжать наблюдать за появлением историй о богатстве от немногих мемов (то есть некоторые MemeCoin все еще будут продолжать расти), но вероятность того, что произойдет массовый рост MemeCoin, значительно снизится.

В общем, в средне- и долгосрочной перспективе мы продолжаем оставаться оптимистично настроенными по поводу общего развития рынка. В любом случае, мы твердо верим, что цена биткойна рано или поздно превысит 100000 долларов. Но вы также должны обращать внимание на краткосрочные колебания. На этой неделе или в следующие несколько недель, с учетом выборов и ожиданий снижения процентной ставки, рынок может столкнуться с боковой консолидацией или краткосрочным падением.

Бычий рынок кажется местом, где каждый может заработать, но многие люди часто теряют деньги в средине или конце бычьего рынка. Обязательно составьте свой план и управляйте своим капиталом. Если это краткосрочная операция, будьте внимательны к тому, чтобы фиксировать прибыль и убытки. А если вы все еще находитесь в кэше и наблюдаете, и хотите воспользоваться последней возможностью в этом бычьем рынке, то вам следует серьезно подумать и скорректировать свою стратегию, потому что бычий рынок не будет длиться вечно.