Глядя на мир криптовалют, мы можем найти множество терминов и концепций, которые инвесторы, особенно новички, должны понимать, чтобы принимать обоснованные решения.
И речь идет не о чем-то конкретном о цифровой валюте, а скорее о концептуальных моментах самого рынка. Одним из наиболее важных понятий, которое необходимо понимать, является ликвидность.
В этой статье мы объясним, что означает ликвидность в контексте криптовалют и почему она так актуальна для всех, кто хочет торговать на этом рынке. Кроме того, мы также поговорим о факторах, которые влияют (и перемещают) ликвидность, и, наконец, мы расскажем вам о некоторых стратегиях, которые инвесторы могут принять, чтобы справиться с ней.
Что такое ликвидность?
Ликвидность на финансовом рынке — это легкость и скорость, с которой актив может быть преобразован в деньги. Когда мы говорим о криптовалютах, эта концепция говорит о возможности быстро и без существенного влияния на цену обменять цифровую валюту на другую валюту (будь то криптовалюту или бумажную валюту, такую как доллар).
Высоколиквидная криптовалюта — это криптовалюта с большим объемом торгов, поэтому мы видим множество покупателей и продавцов, доступных в любой момент времени. На практике это означает, что можно легко войти или выйти из позиции (купить или продать криптовалюту), не вызывая внезапного изменения ее цены. Криптовалютой с низкой ликвидностью сложнее торговать (поскольку не так много людей покупают или продают), что может привести к задержкам транзакций и большим колебаниям цен.
Важно отметить, что когда мы говорим о ликвидности, мы имеем в виду не скорость размещения ордера, а завершение сделки. Чем сложнее совершить транзакцию, тем больше вероятность того, что цена изменится к моменту завершения транзакции.
Важные факторы ликвидности на рынке криптовалют
Некоторые причины показывают важность ликвидности в торговле криптовалютой:
Легкость покупки и продажи: чем выше ликвидность, тем легче инвестору будет купить или продать криптовалюту по справедливой (и быстрой) цене. Это особенно важно для тех, кто торгует большими объемами, поскольку низкая ликвидность может затруднить выполнение ордеров на покупку или продажу, не вызывая значительных колебаний цен;
Меньшая волатильность цен. Рынки с высокой ликвидностью, как правило, менее волатильны, а это означает, что цены не колеблются так резко при каждой заключенной сделке. Это может обеспечить инвесторам большую предсказуемость, облегчая принятие решений и отслеживая «нормальность» цен;
Быстрый вход и выход: на высоколиквидном рынке инвесторы могут быстро входить и выходить из позиций, используя рыночные возможности или минимизируя потери в случае негативных сценариев. Когда ликвидность низкая, может быть сложнее выйти из позиции, не понеся при этом больших потерь;
Большая стабильность и безопасность. Ликвидность также является показателем того, насколько здоров и стабилен рынок, поскольку, когда криптовалюта имеет высокую ликвидность, она имеет тенденцию быть более надежной и менее подверженной манипуляциям, таким как Pump & Dump.
Что влияет на ликвидность на рынке криптовалют?
Существует несколько факторов, которые в большей или меньшей степени влияют на ликвидность криптовалют. Понимание этих элементов необходимо для оценки того, насколько легко или сложно будет торговать конкретной цифровой валютой:
Объем торгов: чем выше объем торгов криптовалютой, тем выше ее ликвидность. Две крупнейшие существующие криптовалюты (Биткойн и Эфириум) имеют высокие объемы торгов, что гарантирует, что на рынке всегда будут покупатели и продавцы, что облегчает транзакции. Менее известные монеты или монеты с более низкой рыночной капитализацией, как правило, имеют меньшие объемы, что может способствовать снижению ликвидности и увеличению сложности транзакций;
Количество бирж, торгующих криптовалюту. Востребованные цифровые валюты, как правило, присутствуют на большом количестве бирж, и это во многом связано с ликвидностью. Доступность на нескольких крупных и авторитетных биржах является фактором, способствующим увеличению ликвидности;
Паритет с другими валютами. Доступность криптовалюты для формирования торговых пар с другими валютами (например, BTC/USD или ETH/USDT) также влияет на ликвидность. Монеты, которыми можно торговать наравне с другими цифровыми или даже бумажными валютами, как правило, имеют более высокую ликвидность, поскольку у трейдеров больше возможностей;
Не рассматривая непосредственно конкретные криптопроекты, а рассматривая рынок в целом в различных его точках по всему миру, у нас также есть два других фактора:
Регулирование рынка и доверие. Более регулируемые и пользующиеся доверием рынки криптовалют обычно обладают большей ликвидностью, поскольку привлекают больше институциональных и индивидуальных инвесторов. Зависимость от конкретной платформы или валюты может увеличить объем торгов, увеличивая ликвидность;
Настроения рынка. Поведение инвесторов и отношение к криптовалюте также влияют на ликвидность. Когда мы видим, что на рынке царит оптимизм и криптовалюта пользуется большим спросом, ее ликвидность имеет тенденцию к увеличению. В периоды неопределенности или отсутствия интереса ликвидность с большей вероятностью упадет.
Как инвесторы могут справиться с ликвидностью?
Чтобы ваши инвестиции в криптовалюту были успешными, рекомендуется принять некоторые стратегии в отношении ликвидности:
Выбирайте криптовалюты с высокой ликвидностью. Простой способ избежать проблем с ликвидностью — инвестировать в высоколиквидные криптовалюты, такие как Биткойн, Эфириум или другие, которые имеют большие объемы торгов и доступны на нескольких уважаемых биржах. Эти цифровые валюты не только обеспечивают большую простоту торговли, но также, как правило, менее волатильны и более безопасны;
Используйте биржи с хорошей репутацией: торгуйте на биржах, которые предлагают высокую ликвидность и широкий выбор торговых пар. Крупные централизованные биржи, такие как Binance, как правило, имеют более ликвидные рынки, что может облегчить торговлю;
Будьте осторожны при торговле менее известными монетами: если вас интересуют конкретные криптовалюты с меньшей капитализацией, а также меньшим торговым потоком, учтите, что ликвидность может быть ограничена. Это означает, что если вам нужно быстро продать, возможно, вы не сможете быстро совершить сделку. Более того, низкая ликвидность может увеличить волатильность цен, увеличивая риск значительных колебаний стоимости при каждой новой заключенной транзакции;
Воспользуйтесь преимуществами инструментов анализа: используйте платформы анализа криптовалюты, чтобы отслеживать объем торгов и ликвидность монеты перед инвестированием. Такие инструменты, как диаграммы глубины рынка и индикаторы объема, могут дать четкое представление о ликвидности криптовалюты, и, используя эти механизмы, вы сможете принимать более обоснованные решения;
Планируйте выход: разработайте четкую стратегию выхода из позиции. Знание того, когда и как вы планируете продавать свои криптовалюты, имеет решающее значение, особенно на менее ликвидных рынках, где может быть сложно продать большие суммы, не вызывая падения цены.
В конце концов, это то, что важно знать о ликвидности.
Ликвидность важна, чтобы иметь немного больше спокойствия в вашем путешествии по криптовселенной. Да, рынок работает 24 часа в сутки, 7 дней в неделю, он никогда не спит, но это не значит, что вам нужно так часто беспокоиться о том, сможете ли вы войти/выйти из позиции на этом рынке или нет.
Но не забывайте важный момент: хотя ликвидность является важной частью инвестиционного процесса, это лишь один из многих факторов, которые следует учитывать при построении криптовалютного портфеля. Исследование, диверсификация и планирование ваших торговых стратегий одинаково важны для долгосрочного успеха.
Знаете ли вы так много о ликвидности? Расскажите нам!
#traders #Criptomonedas
---
Фотография Айшазейн, доступная на Freepik
