Автор: Брайан Квинтенз, руководитель политики a16z.
Перевод: Лаффи, Foresight News
Для правительства может быть сложно разработать эффективную политику для новых технологий, особенно когда эта технология не соответствует традиционным рамкам регулирования. Примером этого является Web3, поскольку децентрализованные системы по своей сути не могут соответствовать традиционным юридическим требованиям. Например, текущие правила предполагают наличие какого-то централизованного посредника, тогда как в Web3 обычно нет централизованного посредника. Эти правила предназначены для снижения рисков, связанных с конфликтом интересов и информационной асимметрией, возникающих из-за существования доверенных централизованных сущностей, таких как управленческие команды; однако применение таких правил к децентрализованным системам может заставить систему вернуться к централизованной модели, препятствуя инновациям, подрывая трансформационный потенциал Web3 и ущемляя интересы пользователей.
Децентрализация уже преобразила такие области, как социальные медиа, управление идентификацией, творческая индустрия и финансы. Несмотря на то, что США являются страной с самым высоким уровнем принятия криптовалют среди развитых стран, у нее нет эффективной системы регулирования децентрализованных криптоактивов.
Хотя США уже добились некоторых успехов (таких как FIT21 и DUNA в Вайоминге), нам все еще необходимы значительные законодательные шаги для обеспечения ясности регулирования, адекватного стимулирования децентрализации и защиты потребителей. Независимо от того, кто выиграет выборы в США, государственные ведомства и учреждения могут предпринять несколько простых шагов (без необходимости в законодательстве), чтобы помочь США воспользоваться возможностями Web3.
Вот семь наиболее важных пунктов. Хотя этот список не является исчерпывающим, он должен помочь правительству США и другим заинтересованным сторонам понять, как двигаться в правильном направлении.
1. Все соответствующие учреждения должны включить содействие конкуренции и инновациям в свои обязанности.
Как сказали Марк Андриссен и Бен Хоровиц, ключом к технологическому лидерству США всегда были стартапы. Они отметили: «Стартапы — это группа смелых изгнанников и аутсайдеров, собравшихся вместе, которые полны мечты, амбиций, храбрости и особых навыков, чтобы создавать новые вещи для мира, разрабатывать продукты, которые могут улучшить жизнь людей, и основать компанию, которая в будущем будет продолжать создавать новые вещи». Эдисон, Джобс и Маск — лишь небольшая часть представителей ведущих стартапов США. Лидирующие позиции США в области стартапов в значительной степени обусловлены нашим духом новаторства, трудовой этикой, верховенством закона, сильными капиталовложениями, образовательной системой и конкурентными инновациями, возникающими из инвестиций государственного сектора в исследования и разработки.
Хотя стартапы могут переопределить старые отрасли и даже создать новые отрасли в некоторых случаях, они изначально сталкиваются с множеством возможных неблагоприятных факторов. В отличие от крупных компаний с большими пользовательскими базами и финансовыми ресурсами, стартапы часто сталкиваются с трудностями на старте. Некоторые устоявшиеся компании могут иметь еще одно преимущество: возможность заставить правительство конкурировать с противниками стартапов или навязывать дорогие правила, создавая «барьеры для входа в регулирование».
Если стартапы являются артерией американских инноваций, то все учреждения должны включить содействие конкуренции и инновациям в свои обязанности, чтобы гарантировать, что эти цели становятся их приоритетом.
2. SEC должна участвовать в формальном процессе разработки правил и предоставлять четкие указания по классификации сделок с цифровыми активами.
Когда сотрудники Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) сами затрудняются определить, какие сделки с криптоактивами относятся к ценным бумагам, представьте, как это трудно для обычного пользователя. Из-за отсутствия ясности в США нет нормально функционирующего рынка цифровых активов. Чтобы решить эту проблему, SEC должна участвовать в формировании правил, предоставляя участникам рынка четкие указания о том, связана ли торговля определёнными цифровыми активами с продажей ценных бумаг; такие действия окажут множество последствий. Однако с 2019 года SEC сопротивляется призывам к публикации руководящих принципов для общественности и вместо этого выбирает контрпродуктивное регулирование через правоохранительные органы, что может навредить бизнесу, запутать инвесторов и нарушить интересы рядовых пользователей.
3. Устранение требований к посредникам, блокчейн устраняет необходимость в третьих лицах.
Ключевым нововведением блокчейна является возможность совершать сделки без третьих лиц — централизованных посредников. Тем не менее, текущие правила, разработанные для традиционных рынков, предполагают наличие централизованных посредников, таких как брокеры, клиринговые организации, хранители и маркет-мейкеры.
Когда централизованные предприятия участвуют в этих функциях, регулирование уместно. Но такое же обращение с децентрализованными системами будет препятствовать их способности выполнять аналогичные функции и лишит эти системы преимуществ, которые они предлагают. Это эквивалентно «технической дискриминации». Устранение посреднических услуг может снизить риски (например, риск контрагента) и затраты (например, торговые сборы), одновременно повышая эффективность и способствуя конкуренции. Если блокчейн-технологии устраняют необходимость в посредниках, регуляторы должны отменить требования к посредникам в соответствующих случаях.
Аналогично, обновляя существующие правила, учреждения могут помочь блокчейну радикально изменить нашу финансовую систему. Если существующие правила могут адаптироваться к сделкам в блокчейне, тогда трансакции межгосударственного платежа, цифровые ценные бумаги и расчёты по товарным сделкам, а также рынки деривативов могут стать более эффективными.
4. Повышение прозрачности процесса принятия решений в учреждениях, укрепление коммуникации с заинтересованными сторонами из частного сектора, организаций гражданского общества, академических кругов и общественности.
Повышение прозрачности процесса принятия решений в учреждениях крайне важно для разработки разумной политики в области криптовалют. Это может создать доверие, обеспечить подотчетность и позволить общественности принимать участие. Открытый диалог с заинтересованными сторонами в конечном итоге приведет к более эффективным решениям для регулирования: предприятия и регуляторы сотрудничают, исследуя эти решения, чтобы гарантировать, что регуляторы полностью осведомлены о динамической структуре рынка, а также о целях, операциях и рисках бизнеса. Когда учреждения открыто делятся своими методами принятия решений, это также может предотвратить недопустимое влияние особых интересов и помочь обеспечить справедливость политики.
Крайне важно, чтобы учреждения поощряли (или хотя бы позволяли) предприятиям проводить образовательные встречи с регуляторами, не опасаясь репрессий со стороны правоохранительных органов. Это поможет реализовать то, что я называю «регулированием через диалог», а не регулированием через правоохранительные действия.
Прозрачность позволяет заинтересованным сторонам (включая новаторов и общественность) предоставлять обратную связь, что способствует более разумному и инклюзивному подходу к регулированию криптовалют.
5. Разрешить сотрудникам Белого дома и сотрудников федеральных учреждений использовать криптовалюту.
Юридическое уведомление, выпущенное Офисом этики правительства США в 2022 году, запрещает «сотрудникам, обладающим криптовалютой или стейблкоинами», участвовать в разработке политики и законодательства по вопросам криптовалют, которые могут повлиять на стоимость их активов. Это уведомление касается всех сотрудников Белого дома и федеральных учреждений и устанавливает, что минимальные пороговые значения, применимые к ценным бумагам, не применяются к криптовалютам.
Сохранение этических стандартов в отношении конфликтов интересов, безусловно, важно для установления доверия к действиям правительства. Но запрещение государственным служащим, ответственным за разработку правил для криптовалют, использовать криптовалюту — все равно что запрещать служащим Министерства транспорта ездить на поездах или самолетах. Государственные служащие, ответственные за регулирование криптовалют, должны иметь возможность использовать криптовалюту.
6. Предоставить государственным служащим специализированное обучение.
Помимо получения выгоды от взаимодействия с криптовалютами, государственные служащие также получат пользу от специализированного обучения в области блокчейна. Это имеет решающее значение для понимания децентрализованных инноваций, разумного принятия политических решений и эффективного использования ресурсов правоохранительных органов. Поскольку децентрализованные системы трансформируют такие области, как финансы и кибербезопасность, должностные лица должны понимать ключевые концепции, такие как анализ блокчейна, проектирование смарт-контрактов и децентрализованное управление. Это обучение поможет должностным лицам понять, как использовать прозрачность блокчейна для достижения лучших результатов в области регулирования. Оно также поможет правительству разработать справедливые правила, поддерживающие инновации на основе блокчейна, и гарантировать, что инициативы государственного сектора соответствуют принципам децентрализации и общественных интересов.
Партнёрство - неплохой выбор. Сотрудничая с отраслью, исследовательскими учреждениями и университетами, правительство может предоставить своим сотрудникам передовые исследования и экспертизу в области блокчейн-технологий. Если такие инициативы уже существуют (например, Центр инноваций и финансовых технологий Комиссии по ценным бумагам и биржам США), учреждения должны использовать сотрудничество с новаторами, разработчиками и строителями новых технологий.
7. Поддержка исследований блокчейна в частном секторе и использование доказательства с нулевым разглашением для лучшей защиты чувствительной и конфиденциальной информации.
Государственные учреждения США также должны продвигать исследования открытых, безразрешительных блокчейн-систем, чтобы обеспечить национальную безопасность. Многие из наших противников, включая такие страны, как Россия, разрабатывают поддерживаемые правительством блокчейн-протоколы, которые, если будут приняты на глобальном уровне, могут дать враждебным государствам доступ к личной идентификационной информации, а также к конфиденциальным финансовым и операционным данным. Государственные учреждения США должны поддерживать исследования в области блокчейна, чтобы помочь разработать решения для частного сектора, которые могут помочь США справиться с риском проигрыша в криптовалютной области странам, которые не разделяют западные ценности.
Одной из областей, в которой правительство может получить выгоду от исследований и разработок, является технология защиты конфиденциальности, такая как доказательства с нулевым разглашением (ZKP). По сравнению с другими технологиями повышения конфиденциальности, ZKP представляет собой значительное улучшение в области технологий конфиденциальности, обеспечивая пользователям максимальную степень конфиденциальности и контроля.
ZKP может напрямую принести пользу государственным учреждениям США, помогая им повысить безопасность и конфиденциальность информации. Блокчейн предоставляет децентрализованный защищённый реестр, который обеспечивает защиту данных на нескольких узлах. Шифрование и децентрализованная информация могут снизить риски взлома и сбоев в обслуживании. ZKP позволяет сторонам проверять подлинность информации, не раскрывая фактические данные, что позволяет делиться только необходимыми идентификационными или проверочными свидетельствами, не раскрывая конфиденциальные детали. Например, можно подтвердить, что человеку больше определенного возраста, не раскрывая дату его рождения.
Сочетание блокчейна и доказательства с нулевым разглашением может усилить целостность данных, повысить доверие к цифровым системам и защитить конфиденциальную информацию, используемую в различных государственных операциях. Учреждения также могут использовать децентрализованные системы для улучшения передачи данных, связи и т. д. Поэтому учреждения должны рассмотреть возможность использования блокчейна и доказательства с нулевым разглашением для защиты чувствительной информации и повышения эффективности.
Резюме
Соединённым Штатам необходимо сделать больше для создания эффективной системы регулирования криптовалют, которая будет одновременно стимулировать децентрализацию и защищать потребителей. В то же время мы надеемся, что этот список действий для учреждений поможет американским учреждениям и другим заинтересованным сторонам понять, как делать шаги в правильном направлении, не дожидаясь нового законодательства. Возможно, пока мы ждём законодательства, работникам может быть разрешено фактически использовать криптовалюту.
