Три основных индекса американского рынка акций выросли более чем на 1%; Tesla выросла на 3,5%, NVIDIA на почти 3%, рыночная капитализация превысила Apple; акции медиа-компании Трампа, которые утром выросли почти на 19%, во время обеда упали более чем на 4%; акции Palantir выросли на 23%; акции AMD после закрытия торгов упали почти на 20%; акции китайских новых энергетических автомобилей взлетели, акции Xpeng выросли более чем на 6%. Доходность американских облигаций резко выросла, а затем вернулась назад. Индекс доллара США достиг нового трехнедельного минимума, оффшорный юань на пике вырос более чем на сто пунктов и преодолел 7,11, биткойн на пике вырос почти на 4000 долларов и преодолел 70 тысяч, а затем снова упал почти на 2000 долларов. Цены на нефть росли пять дней подряд. Золото после достижения недельного минимума выросло.
Авторы: Фан Цзияо, Ли Дань, Ду Юй, Бу Шучин, Ли Сяоинь.
Источник: Уолл Стрит Джорнел
Голосование на 60-х выборах президента США официально началось, победитель вступит в должность в январе 2025 года на срок четыре года. Риск на день выборов в США увеличился, фондовые рынки США и Европы выросли, основные индексы акций в США выросли более чем на 1%, индекс китайских акций обогнал общий рынок акций США. Акции медиа-компании Трампа на пике выросли более чем на 18,6%, затем упали на 1,16%. Инвесторы закрывают длинные позиции по доллару, доллар упал до трехнедельного минимума, ослабление доллара и влияние урагана в Мексиканском заливе привели к небольшому росту цен на нефть.
Неудачные аукционы британских государственных облигаций, индекс ISM в США за октябрь превысил ожидания, доходность американских государственных облигаций продолжала расти и обновила дневной максимум, но на торгах в США сильные результаты аукциона 10-летних государственных облигаций и фиксирование прибыли по сделкам Трампа привели к тому, что доходность американских облигаций к концу торгов снизилась. Из-за неопределенности выборов возрос спрос на золото, что привело к небольшому росту.
Согласно последним сообщениям Центрального телевидения Китая, 5 ноября по местному времени, в небольшом городке Диксвилл в штате Нью-Гэмпшир, США, были опубликованы результаты голосования 6 зарегистрированных избирателей, где Харрис и Трамп набрали по 3 голоса. Опросы от 4 ноября показали, что уровень поддержки Харрис и Трампа в ключевых «колеблющихся штатах» США в целом сопоставим. Ожидается, что подсчет голосов в ключевом колеблющемся штате Пенсильвания может занять от двух до трех дней.
Индекс PMI в сфере услуг в США за октябрь составил 55, что является новым минимумом с июля 2024 года. Темп расширения ISM в сфере услуг в октябре стал самым быстрым за более чем два года, превысив ожидания и предыдущее значение. После публикации данных экономическая устойчивость поддержала рост акций в США, доходность американских облигаций обновила дневной максимум, доходность 2-летних облигаций США краткосрочно выросла примерно на 5 базисных пунктов, обновив дневной максимум и приблизившись к 4,24%. На международной арене протокол заседания Банка Канады показал, что беспокойство по поводу значительного снижения ставок может изменить рыночные ожидания.
5 ноября во вторник, в день выборов в США, риск возрос, три основных индекса акций в США выросли более чем на 1%, индекс Dow Jones на пике вырос более чем на 1,1% или на 464 пункта, индекс Nasdaq на пике вырос почти на 1,5%, индекс S&P 500 на пике вырос более чем на 1,2%, индекс Russell 2000, чувствительный к экономическому циклу, на пике вырос почти на 1,9%, все сектора показали рост, сектора потребительских товаров, промышленности и коммунальных услуг возглавили рост, а технологический и телекоммуникационный сектора также значительно выросли, в то время как сектора сырьевых товаров, энергетики и обязательных потребительских товаров выросли в меньшей степени. Рыночная капитализация NVIDIA превысила капитализацию Apple, заняв первое место в мире.
Три основных индекса американского рынка акций выросли. Индекс S&P 500 вырос на 70,07 пункта, или на 1,23%, составив 5782,76 пункта. Индекс Dow Jones, тесно связанный с экономическим циклом, вырос на 427,28 пункта, или на 1,02%, составив 42221,88 пункта. Индекс Nasdaq, состоящий в основном из технологических акций, вырос на 259,19 пункта, или на 1,43%, составив 18439,17 пункта. Индекс Nasdaq 100 вырос на 1,32%. Индекс, измеряющий акции технологического сектора Nasdaq, Nasdaq Technology Market Capitalization Weighted Index (NDXTMC), вырос на 1,36%. Индекс малых компаний Russell 2000, более чувствительный к экономическому циклу, вырос на 1,88%. Индекс страха VIX упал на 6,78% до 20,49.
Американские акции всех категорий выросли, акции малой капитализации возглавили рост.
ETF секторов на американском рынке акций закрылись с общим ростом. Глобальный авиационный ETF вырос более чем на 2%, ETF на потребительские товары и региональные банки выросли примерно на 2%. ETF на полупроводники, банковский сектор, индекс биотехнологий и утилиты выросли как минимум на 1,5%, ETF на технологии, глобальные технологические акции и индекс сетевых акций также выросли как минимум на 1%.
Все 11 секторов индекса S&P 500 показали рост. Сектор сырьевых товаров вырос на 0,20%, сектор энергетики на 0,57%, сектор обязательных потребительских товаров на 0,69%, сектор здравоохранения на 0,75%, финансовый сектор на 0,98%, сектор телекоммуникаций на 0,99%, сектор недвижимости на 1,36%, сектор информационных технологий / технологий на 1,46%, сектор коммунальных услуг на 1,48%, сектор промышленности на 1,67%, сектор потребительских товаров на 1,83%.
В стратегии инвестирования: аналитики Goldman Sachs считают, что вероятность того, что фондовый рынок США войдет в медвежий рынок в ближайшие 12 месяцев, очень мала, поскольку сильная экономика будет продолжать поддерживать фондовый рынок. Они оценивают, что даже с учетом рисков выборов вероятность того, что акции США упадут более чем на 20% (что означает вход в технический медвежий рынок), составляет всего 18%. Отчет Goldman Sachs указывает на то, что при сильном экономическом росте фондовый рынок должен быть в состоянии поглотить рост доходности облигаций. Однако Goldman Sachs предупреждает, что после выборов могут возникнуть колебания на рынке.
«Семь сестер технологий» коллективно выросли. Акции Google A выросли на 0,3%, Amazon на 1,9%. Акции Apple выросли на 0,65%, Apple продвигает разработку своих смарт-очков, проект под названием «Atlas» был запущен на прошлой неделе, хотя фактический продукт может появиться только через несколько лет, аналитики предполагают, что смарт-очки Apple могут бросить вызов позиции смарт-очков Meta Ray-Ban. Есть также сообщения о том, что Apple может столкнуться с первым штрафом по закону о цифровых рынках ЕС, который может составить 1,8 миллиарда евро (что эквивалентно 2 миллиардам долларов). Акции Microsoft выросли на 0,73%, Meta на 2,1%. Акции NVIDIA выросли на 2,84%, капитализация NVIDIA снова превысила Apple, став крупнейшей компанией в мире по рыночной капитализации. Акции Tesla выросли на 3,54%.
NVIDIA снова превзошла Apple и стала крупнейшей компанией в мире по рыночной капитализации.
Большинство акций чипов выросли. Индекс полупроводников Филадельфии вырос на 1,69%. ETF сектора SOXX вырос на 1,17%. ETF на двойное увеличение акций NVIDIA вырос на 5,47%. Акции AMD выросли на 0,68%, акции Broadcom выросли на 3,17%, акции KLA выросли на 1,05%, акции ON Semiconductor выросли на 1,01%. Акции Arm Holdings выросли на 2,27%, акции Qualcomm выросли на 0,44%. ADR на ASML выросли на 0,79%. ADR на TSMC выросли на 2,19%, акции Micron Technology выросли на 3,7%. Акции Applied Materials выросли на 2,56%. Акции Intel выросли на 3,55%, в отчетах говорится, что правительство США рассматривает возможность дальнейшей помощи Intel.
Акции концепции ИИ в основном выросли. Акции AMD выросли на 6,42%, прогнозы по этому кварталу оказались неудачными, и не удалось предсказать, когда будет опубликован годовой отчет, что увеличивает риск делистинга, акции упали после закрытия торгов, упав почти на 20%. Акции Palantir выросли на 23,47%, прогнозируя рост выручки на весь год, что стало историческим максимумом с момента IPO в США. Акции Dell Technologies выросли на 2,78%. Акции SoundHound AI, компании, принадлежащей NVIDIA, выросли на 5,5%, акции CrowdStrike выросли на 2,91%, акции C3.ai выросли на 7,05%, акции Snowflake выросли на 2,43%, акции Oracle выросли на 1,29%, акции BullFrog AI выросли на 1,75%, акции BigBear.ai выросли на 9,32%, акции Serve Robotics выросли на 3,81%.
Индекс китайских акций обогнал общий рынок. Индекс Nasdaq Golden Dragon China вырос на 1,63%, второй день подряд показывая рост более 1%. В ETF индекс китайских технологий ETF (CQQQ) вырос на 4,67%. Индекс китайского интернета ETF (KWEB) вырос на 2,24%. ETF FTSE China 3x Long (YINN) вырос на 7,01%. Индекс фьючерсов FTSE A50 на протяжении нескольких ночных торгов упал на 0,22%, составив 13785,000 пункта.
Среди популярных китайских акций акции новых энергетических автомобилей в целом выросли и показывают наибольшие темпы роста, среди них: Xpeng выросла на 6,13%, NIO на 2,72%, Li Auto на 3,61%, Zeekr на 5,05%; среди других китайских акций: Fangdd выросла на 1,67%, Ctrip на 1,75%, Alibaba на 0,82%, Baidu на 1,57%, Bilibili на 5,55%, Tiger Brokers на 3,39%, NetEase на 1,44%, JD на 0,43%, New Oriental упала на 0,85%, а Pinduoduo упала на 0,14%, Vipshop упала на 0,07%.
Другие ключевые акции: (1) Акции Trump Media & Technology (DJT) в начале торгов выросли более чем на 18,6%, затем упали более чем на 4%, в конечном итоге упав на 1,16%, компания сообщила о чистых продажах в 1 миллион долларов за третий квартал, чистый убыток составил 19,2 миллиона долларов, убыток на акцию составил 0,10 долларов. (2) Акции Boeing в начале торгов выросли почти на 1,7%, затем упали на 2,62%, профсоюз завершил более семинедельную забастовку, 30 тысяч механиков получили 38% повышение зарплаты. (3) Акции Ferrari упали на 7,36%, объем поставок в третьем квартале снизился.
Трейдеры обращают внимание на день выборов в США, европейские акции немного выросли, но акции автомобильного сектора упали более чем на 1,8%, Ferrari упала более чем на 7%;
Еврообъединенный индекс STOXX 600 вырос на 0,06%. Индекс STOXX 50 для еврозоны вырос на 0,38%. Индекс FTSE Pan-European 300 вырос на 0,05%. В различных секторах наблюдаются смешанные результаты, акции промышленного сектора выросли на 1,2%, а акции автомобильного сектора упали на 1,82%. Среди акций, Ferrari упала на 7,06%, после того как Standard Chartered объявила о сотрудничестве с британской платежной компанией Wise, которая выросла на 8,52%.
Индекс DAX 30 в Германии вырос на 0,57%. Индекс CAC 40 во Франции вырос на 0,48%. Индекс AEX в Нидерландах вырос на 0,37%. Индекс FTSE MIB в Италии упал на 0,20%. Индекс FTSE 100 в Великобритании упал на 0,14%. Индекс IBEX 35 в Испании вырос на 0,29%.
Доходность американских облигаций значительно колебалась в течение дня, в начале торгов она была под давлением из-за неудачных аукционов британских государственных облигаций, затем сильные данные ISM о сфере услуг в США способствовали росту доходности американских облигаций и обновлению дневного максимума, но затем, благодаря сильным результатам аукциона 10-летних облигаций Министерства финансов США, среднесрочные и долгосрочные доходности американских облигаций выросли, а затем вернулись к снижению. Ставка выигрыша на аукционе 10-летних британских облигаций достигла нового минимума с декабря, доходность британских облигаций выросла более чем на 7 базисных пунктов.
Американские облигации: к концу торгов доходность 10-летних государственных облигаций США повернулась к снижению, обновив дневной минимум до 4,2808%, 23:29 по пекинскому времени после публикации данных ISM о непроизводственном секторе в США, ранее доходность достигала 4,3636%, в последние дни она стабилизировалась ниже 4,4%, что является наивысшим уровнем с 3 июля. Доходность 2-летних облигаций США выросла на 3,52 базисных пункта до 4,1951%, после публикации данных ISM о непроизводственном секторе в 23:00 произошел заметный рост, в 23:07 она выросла до 4,2366%, что является новым максимумом с 1 августа.
В день выборов в США на рынке облигаций царит напряжение, доходность 10-летних государственных облигаций однажды поднялась на 8 базисных пунктов до 4,36%, близко к трехмесячному максимуму, индекс ICE Bank of America MOVE, измеряющий подразумеваемую волатильность доходности, достиг самого высокого уровня за год. В то же время волатильность валютных курсов также резко возросла, стоимость хеджирования евро по отношению к доллару достигла самого высокого уровня за более чем четыре года. Опрос клиентов по американским государственным облигациям, проведенный JPMorgan, показал, что на неделе, заканчивающейся 4 ноября, доля чистых длинных позиций клиентов по американским облигациям достигла максимума с 12 августа.
Европейские облигации: к концу торгов доходность 10-летних немецких облигаций выросла на 3,0 базисных пункта до 2,425%. Доходность 2-летних немецких облигаций выросла на 3,8 базисных пункта до 2,303%. Доходность 10-летних британских облигаций выросла на 7,2 базисных пункта. Доходность 2-летних британских облигаций выросла на 7,9 базисных пункта. Доходность 10-летних французских облигаций выросла на 1,8 базисных пункта, доходность 10-летних итальянских облигаций выросла на 0,2 базисных пункта.
Доходность американских облигаций резко выросла, затем вернулась назад.
В день голосования на выборах в США доллар снова упал более чем на 0,4% до трехнедельного минимума. Японская иена против доллара на пике достигла 151,40. Оффшорный юань подорожал второй день подряд, краткосрочная подразумеваемая волатильность продолжает расти:
Доллар: Индекс доллара DXY в конце торгов упал на 0,42% до 103,451 пункта, дневной диапазон торгов составил 103,956-103,373 пункта. Индекс доллара Bloomberg упал на 0,37% до 1253,94 пункта, дневной диапазон торгов составил 1259,23-1253,41 пункта.
Некоторые хедж-фонды в последний момент изменили свои инвестиционные стратегии перед президентскими выборами в США, начав ставить на падение доллара, если победит Харрис. Это связано с тем, что опросы показывают неожиданный рост Харрис в Айове, где Трамп изначально считался фаворитом. Поэтому некоторые фонды начали закрывать длинные позиции по доллару и покупать опционы на покупку евро и австралийского доллара.
Не долларовые валюты: евро по отношению к доллару вырос на 0,43%, составив 1,0926, четвертый торговый день подряд преодолевая 200-дневную скользящую среднюю (в данный момент 1,0870), приближаясь к 100-дневной скользящей средней (в данный момент 1,0941), фунт стерлингов по отношению к доллару вырос на 0,61%, составив 1,3035, с 22 октября продолжая находиться вблизи 100-дневной скользящей средней (в данный момент 1,2985), доллар по отношению к швейцарскому франку упал на 0,13%. Среди товарных валют австралийский доллар по отношению к доллару вырос на 0,78%, новозеландский доллар по отношению к доллару вырос на 0,59%, доллар по отношению к канадскому доллару упал на 0,53%. Шведская крона по отношению к доллару выросла на 0,23%, норвежская крона по отношению к доллару выросла на 0,46%.
Иена: к концу торгов иена укрепилась на 0,35% до 151,60 йен, дневной диапазон торгов составил 152,54-151,34 йен. Крупнейший профсоюз Японии UA ZENSEN планирует установить цель по общему росту зарплат на уровне 6% в ходе переговоров по зарплатам весной 2025 года.
Оффшорный юань (CNH): оффшорный юань укрепился против доллара на 104 пункта и составил 7,1017 юаней, дневной диапазон торгов составил 7,1173-7,1010 юаней. Краткосрочная подразумеваемая волатильность доллара/оффшорного юаня продолжает расти, ночная подразумеваемая волатильность во вторник достигла почти 30%, установив новый рекорд закрытия, что подчеркивает постоянное напряжение.
Криптовалюты: фьючерсы на биткойн, крупнейшую по рыночной капитализации криптовалюту, закрылись ростом на 2,88% и составили 69630,00 долларов. Спотовая цена на биткойн на пике превысила 70,500 долларов, но на полуденных торгах в США она вернулась ниже 69,000 долларов. Фьючерсы на вторую по величине криптовалюту, Ethereum, выросли на 1,83% и составили 2424,00 долларов.
За день до официального начала голосования на выборах в США чистый отток средств из биткойн ETF в США достиг исторического максимума. Цены на биткойн в опционах CME показывают, что подразумеваемая волатильность биткойна на 30 дней уже достигла самого высокого уровня с августа (черный понедельник на фондовом рынке вызвал резкое падение на рынке). Цены на опционы предполагают, что ожидаемая рыночная волатильность биткойна на следующий день после выборов составит 8%, что в 4 раза больше обычной ситуации.
Биткойн на пике превысил 70,000 долларов, но затем откатился.
После объявления OPEC+ о задержке увеличения производства на месяц, из-за того что трейдеры во вторник закрыли позиции перед выборами в США, индекс доллара упал до трехнедельного минимума. Ослабление доллара привело к снижению цен на нефть в других странах, что стимулировало спрос на топливо. В то же время аналитики ожидают, что тропический шторм Рафаэль в Мексиканском заливе, который может перейти в ураган, может привести к снижению производства нефти в США на около 4 миллионов баррелей, и эти факторы совместно поддержали цены на нефть, которые на пике выросли более чем на 1,5%, нефть WTI приблизилась к 73 долларам, а нефть Brent - к 76 долларам.
Нефть WTI: Фьючерсы на нефть WTI за декабрь выросли на 0,52 доллара, рост составил почти 0,73%, составив 71,99 долларов за баррель. Нефть WTI в Азии с утра упала почти на 0,3% до 71,30 долларов, затем продолжила расти, на утренних торгах в США максимальный рост составил почти 1,7% и приблизилась к 72,70 долларов.
Нефть Brent: фьючерсы на нефть Brent за январь закрылись с ростом на 0,45 доллара, что составляет около 0,60%, составив 75,53 доллара за баррель. Нефть Brent в Азии на утренних торгах упала более чем на 0,2% до 74,90 долларов, затем продолжила расти, на утренних торгах в США максимальный рост составил более 1,5% и превысил 76,20 долларов.
Природный газ: Фьючерсы на природный газ в США за декабрь упали на 3,99% и составили 2,6700 долларов за миллион британских термических единиц. Фьючерсы на газ TTF в Европе упали на 0,19%, составив 40,400 евро за мегаватт-час. Фьючерсы на газ в Великобритании выросли на 0,14%, составив 102,600 пенсов за килокалорию.
Цены на нефть немного выросли.
Опросы показывают, что Трамп и Харрис находятся в равных условиях на выборах президента США, вероятность спорных результатов очень высока, «неопределенность выборов» вызывает спрос на активы-убежища, и ожидания снижения ставок ФРС положительно влияют на цены золота, спотовое золото на пике выросло почти на 0,5% и преодолело 2750 долларов.
Золото: Фьючерсы на золото COMEX за декабрь в конце торгов немного выросли на 0,25% до 2753,00 долларов за унцию. Спотовое золото в Азии на утренних торгах упало более чем на 0,4% до 2720 долларов, затем колебалось в сторону роста, на предварительных торгах в США максимальный рост составил почти 0,5% и преодолел 2750 долларов, в конце торгов выросло на 0,27% до 2744,10 долларов за унцию.
Серебро: Фьючерсы на серебро COMEX за декабрь в конце торгов выросли на 0,54% до 32,7850 долларов за унцию. Спотовое серебро в Азии на утренних торгах упало более чем на 0,6% до 32,20 долларов, затем колебалось в сторону роста, на предварительных торгах в США максимальный рост составил более 1,4% и превысил 32,90 долларов, в конце торгов выросло на 0,64% до 32,6593 долларов за унцию.
Сообщается, что аналитик RJO Futures Дэниел Павилис отметил, что из-за равных условий между бывшим президентом-республиканцем Трампом и вице-президентом-демократом Харрисом, а также из-за нестабильного контроля над Конгрессом, инвесторы особенно обеспокоены неопределенными или спорными результатами, особенно если результаты выборов могут усугубить нестабильность. Немецкий коммерческий банк отмечает, что если результаты выборов останутся неопределенными в течение нескольких дней или даже недель, золото получит выгоду от возникающей неопределенности. Аналитик Exinity Group Хан Тан говорит, что после завершения выборов «пыль осядет», и цена золота в конечном итоге должна достичь 2800 долларов. Кроме того, рынок в целом ожидает, что ФРС в четверг снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов, что также поддерживает рост цен на золото.
На рынке промышленных металлов в Лондоне, цинк вырос более чем на 2,2%, алюминий вырос более чем на 1,5%: медь выросла на 0,43% и составила 9738 долларов за тонну. Фьючерсы на медь COMEX выросли на 0,70%, составив 4,4630 долларов за фунт. Алюминий вырос более чем на 1,52%. Цинк вырос примерно на 2,24%. Свинец упал на 5 долларов, составив 2028 долларов за тонну. Никель вырос более чем на 0,72%. Олово выросло примерно на 0,62%. Кобальт остался на уровне, составив 24300 долларов за тонну.
Фьючерсы на оксид алюминия на главном контракте в течение дня выросли более чем на 4%, достигнув рекорда с момента начала торгов.
