На прошлой неделе, под влиянием настроений «трейда Трампа», биткойн на некоторое время преодолел 70 000 долларов, достигнув максимума в 73 000 долларов, рост был просто потрясающим. В отличие от этого, эфириум отразил влияние настроений рынка из-за распродаж со стороны фонда, его цена значительно отстает от биткойна. Хотя рынок на какое-то время был очень активным, в четверг он столкнулся с влиянием ниже ожидаемого ВВП США, отскока иены и повышения доходности американских облигаций, биткойн упал до 70 000 долларов, а в выходные снова упал из-за снижения вероятности победы Трампа, вернувшись к 68 000 долларов.
Торговый фокус на рынке по-прежнему сосредоточен на вероятности победы на выборах, завтра день выборов, трейдеры активно делают ставки на связанные с этим акции. Хотя прогнозы на рынке однозначно склоняются в сторону Трампа, реальные данные опросов показывают, что обе стороны все еще находятся в состоянии борьбы. В конечном итоге победа пока остаётся неопределенной, но Трамп действительно имеет более высокие шансы, что будет способствовать росту биткойна.
На прошлой неделе вышел отчет по занятости в США, который показал, что было создано всего 12 000 новых рабочих мест. Причиной этого стало воздействие урагана, из-за чего новые рабочие места резко упали. Уровень безработицы остался на низком уровне 4,1%. Кроме того, были внесены исправления в данные отчетов по занятости за прошедшие месяцы; тренд оказался неожиданным - новые рабочие места в государственном секторе продолжают расти, в то время как рабочие места в других отраслях сокращаются, что свидетельствует о том, что администрация Байдена по-прежнему поддерживает данные по занятости за счет огромных государственных расходов.
Это также означает, что независимо от того, станет ли президентом Трамп или Харрис, это будет способствовать развитию криптовалют, просто направления будут разные. Трамп изначально поддерживал криптовалюты, проблем быть не должно.
Если на посту окажется Камала Харрис, она также будет следовать существующей леволиберальной политике правительства, осуществляя смягление бюджетной политики для поддержания экономического процветания. Инфляция и обесценивание доллара также будут способствовать росту стоимости биткойна. В текущей ситуации, независимо от того, кто займет пост, это будет благоприятно для роста биткойна, но если Трамп выиграет, то рост будет более стремительным.
В связи с этим, стабилизация биткойна на уровне 70 000 долларов становится особенно важной. Если Трамп выиграет выборы, биткойн сразу же вырастет до 75 000 долларов и выше. Если же Харрис займет пост, в долгосрочной перспективе биткойн также будет расти под воздействием смягляющей политики. Обе стороны настаивают на увеличении государственных расходов для повышения общественного мнения, что будет способствовать долгосрочной тенденции биткойна.
В краткосрочной перспективе влияние политических факторов будет постепенно усиливаться, остерегайтесь краткосрочного отскока иены.
На прошлой неделе Банк Японии公布ил результаты последней процентной ставки, сохранив базовую процентную ставку на уровне 0,25%, в целом изменений не произошло, и это соответствует ожиданиям рынка.
Банк Японии также выпустил довольно ястребиные сообщения, касающиеся недавнего падения иены, заявив, что реальные процентные ставки находятся на низких уровнях, в будущем не исключено, что возможны повышения ставок. Конечно, это всего лишь запугивание рынка, учитывая текущее финансовое состояние японского правительства, у него нет никаких средств для повышения ставок. Если ставки будут повышены, это приведет к массовым банкротствам малых и средних предприятий в стране.
Но чрезмерные спекуляции по арбитражу доллара против йены все еще могут привести к резкому росту иены. Это уже произошло в этом году, когда курс доллара достиг 142 иен, что также привело к значительному оттоку капитала из фондового и криптовалютного рынков обратно в Японию, что вызвало значительное падение цен. Это риск, который вероятен, но долгосрочная перспектива по-прежнему заключается в том, что иена будет продолжать обесцениваться, что не является поводом для беспокойства.
Другим риском является рост цен на нефть: WTI на прошлой неделе преодолел 70 долларов за баррель, что может вызвать спекуляции на тему «возврата инфляции», что приведет к дальнейшему повышению доходности американских облигаций и падению биткойна.
Риски остались только в вышеупомянутых событиях, но это не изменяет мою оценку разумной цены биткойна на уровне 70 000 долларов. В этом году биткойн, вероятно, стабилизируется в этом диапазоне. В настоящее время рыночные настроения очень положительные, показывая тенденцию «институты покупают, розничные инвесторы продают». С учетом расширения цикла снижения процентных ставок в следующем году и финансовых проблем, биткойн может подняться до 80 000 долларов.
Для биткойна лучшая стратегия - продолжать HODL, все институты продолжают активно покупать, спрос по-прежнему превышает предложение, данные по блокчейну в целом продолжают поддерживать тенденцию бычьего рынка, поэтому тенденция еще не изменилась.
Что касается альткойнов, то SOL в целом выглядит очень сильным, и пробой новых максимумов - это лишь вопрос времени. Смогут ли они выйти на новый тренд, нужно будет посмотреть позже. Токены экосистемы SOL, которые откатились, представляют собой хорошие возможности для входа, такие как WIF, JTO, RAY, все они были куплены на уровне 1 и с чем-то.
В этой волне относительно сильным является сегмент RWA. Независимо от того, идет ли речь о старом DeFi в новом обличии или о новых токенах RWA, все они демонстрируют относительно сильные позиции, по крайней мере, все они находятся в одной области колебаний, а не как большинство мелких монет, которые продолжают обновлять свои минимумы. Это сегмент, в котором есть капитал, что стоит рассмотреть для инвестиций. AI также станет сектором, который будет постоянно привлекать внимание в будущем, потому что AI постоянно эволюционирует и усиливается, темы спекуляций будут продолжать существовать, но токены, связанные с AI, все еще являются спекулятивными активами, которые трудно реализовать. Необходимо иметь четкое чувство ритма, чтобы заработать на этом.
После роста биткойна в будущем часть капитала обязательно выльется в мелкие токены. Не выбирайте те, которые нашли новые минимумы, ищите те токены, которые могут оставаться сильными на платформе. В этом сегменте могут появиться новые темные лошадки, и сезон альткойнов обязательно наступит. Сейчас, во время медвежьего рынка альткойнов, можно лишь обменять имеющиеся токены на те, которые могут укрепиться в будущем.
