В неожиданном повороте для рынков XRP, Ripple Labs, разработчик и основной держатель XRP, готовится к крупной продаже, что может стать его крупнейшим выпуском XRP с 2017 года. Запланированный на ноябрь выпуск формируется как одно из самых значительных событий ликвидности в недавней истории XRP, при этом Ripple резервирует 470 миллионов XRP для потенциальной продажи — стоимость около 240 миллионов долларов по текущим ценам ($0.512 за XRP). Вот углубленный анализ того, что это значит для трейдеров и как это может повлиять на рынок.
Механизм эскроу Ripple: Ежемесячная рутина
С 2017 года Ripple использует структурированный механизм выпуска для контроля предложения XRP, стремясь предотвратить перенасыщение рынка. Этот ежемесячный процесс эскроу включает разблокировку 1 миллиарда XRP, повторную блокировку части и резервирование определенного количества для торговых операций. Обычно Ripple удерживает около 200 миллионов XRP для ежемесячных продаж, повторно блокируя оставшуюся часть в долгосрочном эскроу.
Однако в этом ноябре Ripple предпринял необычный шаг, увеличив свою резервную сумму более чем в два раза по сравнению с обычным объемом. С 470 миллионами XRP, теперь зарезервированными для продажи, Ripple сигнализирует о том, что это может стать значительным событием ликвидности, усиливающим внимание к динамике цен XRP.
Недавняя разбивка активности эскроу
В ноябре ежемесячный эскроу был разблокирован в двух стандартных порциях по 500 миллионов XRP каждая, затрагивая счета Ripple (24) и (25). В то время как Ripple (25) сохранил свою стандартную практику, повторно заблокировав свою порцию для разблокировки эскроу в 2028 году, Ripple (24) повторно заблокировал только 30 миллионов XRP, передав оставшиеся 470 миллионов XRP на счет Ripple (1). Исторически Ripple (1) использовался как основной счет для ежемесячных продаж Ripple, что указывает на то, что Ripple готовится к крупной распродаже.
Сравнение распределения в ноябре с прошлыми месяцами
Размер резервов Ripple в ноябре выделяется еще больше по сравнению с предыдущими месяцами:
Июнь: Ripple продал 400 миллионов XRP, с первоначальным резервом 200 миллионов и дополнительными 200 миллионами, полученными с бездействующего счета Ripple (35).
Сентябрь и июль: Продажи в этих месяцах составили 350 миллионов и 300 миллионов XRP соответственно, но следовали обычному резерву в 200 миллионов, дополненному бездействующими счетами в течение месяца.
Общие продажи XRP Ripple в этом году уже превышают 2,576 миллиарда XRP, при этом наибольшие ежемесячные продажи сосредоточены в июне, сентябре и июле. Однако сейчас отличается то, что распределение 470 миллионов XRP в ноябре готовится сразу, непосредственно из резерва, создавая потенциал для более крупного и немедленного воздействия на рынок.
Цены и динамика рынка
С учетом того, что убытки XRP с начала года составляют примерно 18,7%, рынок уже испытывает значительное давление вниз. Сочетание дополнительного предложения от более крупной, чем обычно, продажи Ripple и снижающегося тренда цен может еще больше повлиять на ценовую динамику XRP.
Тем не менее, важно учитывать потенциальные реакции как институциональных, так и розничных покупателей:
Увеличение предложения: Резкий рост предложения XRP может оказать давление на цену, особенно если спрос не будет успевать за поступающим объемом.
Ответ инвесторов: Институциональные инвесторы и лица с высоким доходом, заинтересованные в XRP, могут рассмотреть это как возможность купить по потенциально более низким ценам. Однако также существует вероятность того, что значительное увеличение давления на продажу может превысить спрос, что приведет к снижению цен.
Потенциальная волатильность: С увеличением ожидаемого предложения на рынок волатильность может возрасти, поскольку трейдеры будут реагировать на новые уровни ликвидности. Эта ситуация может привести к колебаниям цен, привлекая краткосрочных трейдеров и тех, кто thrives на волатильности.
Ключевые соображения для трейдеров
Мониторинг движения кошельков XRP: Трейдерам следует внимательно следить за кошельками Ripple, особенно за счетом Ripple (1), на предмет крупных транзакций. Это может дать ранние индикаторы потенциальных продаж и изменений ликвидности.
Динамика ликвидности и спроса: Увеличенный резерв ноября может привести к снижению уровней поддержки цен, если спрос не будет соответствовать предложению. Трейдеры могут рассмотреть возможность установки ценовых оповещений или ордеров на продажу при резких движениях.
Макро-тренд XRP: Убытки XRP с начала года отражают более широкие условия крипторынка и настроения инвесторов. Трейдерам может потребоваться оценить, верят ли они в долгосрочную ценность XRP и принятие Ripple в бизнесе перед принятием решений.
Рынковые реакции на стратегию Ripple: Увеличенный резерв Ripple может сигнализировать о доверии к более высокой ликвидности продаж, или это может указывать на необходимость укрепления капитала. Как другие крупные игроки отреагируют на этот шаг, будет ключевым, поскольку киты или крупные держатели могут купить оптом или дождаться потенциально более низких цен.
Возможные исходы
Существует несколько потенциальных сценариев:
Ценовое давление и снижение: Если Ripple будет активно осуществлять продажи, это может привести к снижению цены XRP, особенно если не будет достаточного спроса для поглощения дополнительного предложения.
Стабилизация или всплеск спроса: XRP может привлечь новых покупателей, если цены значительно упадут, создавая уровень поддержки, который стабилизирует цену, с потенциальным восходящим импульсом, если спрос увеличится из-за воспринимаемой ценности.
Увеличенная волатильность: Даже без резкого падения, само количество резервов ноября может привести к волатильности, поскольку трейдеры будут реагировать на рыночные условия и корректировать свои позиции.
Заключительные мысли для трейдеров
Беспрецедентный шаг Ripple в ноябре подготавливает то, что может стать решающим месяцем для XRP. Сочетание рекордных резервов, потенциальной волатильности и спекулятивного рынка предполагает, что трейдерам следует оставаться бдительными. Понимание паттернов Ripple и тщательный мониторинг времени и объема продаж будут крайне важными для тех, кто хочет успешно ориентироваться в этот ключевой период.
Как и при любом крупном событии ликвидности, существуют риски и возможности, и этот ноябрь может оказаться ключевым для среднесрочных перспектив XRP.
