Автор: Animoca Digital Research
Перевод: Felix, PANews.
Animoca Digital Research выпустила исследовательский отчет, в котором проведен анализ данных по листингу на пяти биржах: Binance, OKX, Bitget, KuCoin и Bybit. Подробности отчета следующие:
Обзор результатов листинга токенов
В этом году ведущие биржи применили различные стратегии листинга токенов.
Binance и OKX более избирательны среди основных бирж, запустив с начала года всего 44 и 47 токенов соответственно.
В резком контрасте с этим, Bitget приняла более агрессивную стратегию листинга, запустив 339 токенов, что значительно превышает конкурентов, и существенно увеличила свою долю на рынке в 2024 году.
На данный момент в этом году KuCoin и Bybit запустили более 150 токенов.
Средняя доходность по биржам
С начала года средняя доходность большинства бирж отрицательная, при этом Bybit показывает наибольшее снижение средней доходности на -50,20%.
KuCoin идет следом с средней доходностью -48,30%, а Bitget с -46,50%
В сравнении Binance и OKX показывают относительно лучшие результаты, средняя доходность составляет -27,00% и -27,30% соответственно. Это указывает на то, что Binance и OKX реализовали более эффективные избирательные стратегии листинга, что позволило токенам показывать относительно хорошие результаты цен в условиях сложного рынка альткойнов.
Количество листингов по месяцам
Учитывая благоприятные рыночные условия в начале года, март и апрель стали пиковыми месяцами по активности листинга на биржах, особенно на Bitget, Bybit и KuCoin, где количество листингов значительно возросло. В апреле общее количество листингов достигло максимума в 133, в то время как в августе количество листингов было минимальным и составило всего 44. С апреля количество листингов на большинстве бирж постепенно снижалось до августа.
Общий объем торгов токенов в первый месяц
На приведенной выше диаграмме показаны 30 токенов с наибольшим объемом торгов на данный момент в этом году. ENA на первом месте, объем торгов в первый месяц превышает 15 миллиардов долларов. Среди популярных мем-токенов объем торгов BOME, NElRO и WIF значительно увеличился, в то время как объем торгов токенов ZRO, TON и lO в первый месяц колебался от 1 до 5 миллиардов долларов.
Соотношение MC/FDV и средняя FDV токенов
MC/FDV (соотношение рыночной капитализации к полной размытости оценки) является ключевым показателем для оценки колебания рыночной капитализации токенов относительно их общей оценки. Анализ рейтинга показывает, что проекты с низким процентом обращения часто повышают свою оценку.
Для Binance токены в диапазоне от 0,4 до 0,6 занимают наибольшую долю в полной размытости оценки. Это в основном связано с недавно запущенными TON, BANANA и XAl. В то же время токены в диапазоне от 0 до 0,4, такие как TAO, JUP, ENA и ZRO, также внесли значительный вклад в общую FDV.
Концентрация токенов на OKX выше в диапазоне от 0,6 до 0,8 и от 0 до 0,2. В этом году заметными высокими FDV токенами, вышедшими на рынок, являются JUP, ONDO, ZRO, STRK и ZK.
У остальных трех бирж FDV токенов ниже, что отражает разнообразие их стратегии выбора токенов, возможно, из-за отставания Binance и OKX в запуске токенов с высокой FDV.
Количество запущенных токенов с различными соотношениями MC/FDV
При анализе распределения токенов с различными соотношениями MC/FDV была замечена интересная тенденция: большинство токенов склонны сосредотачиваться на крайне высоких или крайне низких соотношениях MC/FDV, как и процент обращения.
Интересно, что токены с наивысшей оценкой находятся в среднем диапазоне MC/FDV. Это говорит о том, что токены, показывающие как установленную долю рынка, так и потенциал роста, обычно привлекают больший интерес со стороны инвесторов.
Объем торгов по биржам и месяцам запуска
Тренд объемов торгов за последние 24 часа (по биржам и месяцу запуска)
Тренд объемов торгов за первый месяц (по биржам и месяцу запуска)
Первый 24 часа/Первый месяц объем торгов (по биржам и месяцу запуска)
Активность торгов в первый день:
После запуска, в зависимости от биржи, объем торгов за первые 24 часа обычно составляет 5-20% от объема торгов первого месяца. В сентябре OKX был зафиксирован как аномалия, 40% активности которой было связано с токенами CATl и HMSTR, в то время как KuCoin показала более сильное участие в первые месяцы.
Объем торгов:
Из пяти бирж Binance лидирует на рынке как по среднему объему торгов за первые 24 часа, так и по первому месяцу, затем идет OKX. Для Binance апрель стал пиковым месяцем по среднему объему торгов в первый день, а май — по объему торгов в первый месяц. Оба этих показателя достигли минимума в июле и частично восстановились в августе и сентябре. Подобные тренды падения и восстановления также наблюдаются на OKX.
Цена закрытия в первый день и цена ATH (по биржам и месяцу запуска)
Среднее время от запуска до ATH (по биржам и месяцу запуска)
Среднее количество дней, необходимых для достижения исторического максимума (ATH) новыми запущенными токенами
Средний ATH ROI по биржам и месяцам запуска
ATH ROI % (средний процент изменения между ATH и ценой запуска)
Результаты листинга:
Согласно соотношению ATH цены к цене в первый день, Bybit и Bitget показали наивысший средний ATH ROI в период с апреля по июль. В то же время Binance была первой среди пяти бирж, кто достиг исторического максимума (ATH) с января по март, когда цена биткойна значительно колебалась.
Изменение рыночной жадности:
Когда цена BTC значительно растет, количество дней до достижения ATH уменьшается, что может быть связано с увеличением интереса инвесторов к новым токенам, запущенным в период с января по март, когда BTC испытывал значительные колебания цен.
См. также: Первое публичное выступление CZ после возвращения: жизнь в тюрьме, рыночные взгляды и планы на будущее
