Оригинал | Odaily星球日报
Автор | Фу Хэ
В прошлую ночь крипторынок начал демонстрировать тенденцию к падению. Данные OKX показывают, что BTC временно упал ниже 69000 USDT, в настоящее время составляет 69383.9 USDT, снижение за 24 часа составило 5.18%.
Под влиянием BTC альткойны, возглавляемые Ethereum, также подверглись определенной коррекции. На момент написания ETH временно составляет 2505 USDT, снижение за 24 часа составило 5.69%; SOL временно составляет 167.88 USDT, снижение за 24 часа составило 4.82%; BNB временно составляет 576.5 USDT, снижение за 24 часа составило 3.13%; OP временно составляет 1.604 USDT, снижение за 24 часа составило 5.92%.
Под влиянием общего падения рынка общая капитализация криптовалюты испытала определенное сокращение. Данные CoinGecko показывают, что сейчас общая капитализация криптовалюты упала до 2.43 триллиона долларов, снижение за 24 часа составило 5.7%. Однако торговая активность крипто-пользователей не уменьшилась, индекс страха и жадности сегодня составляет 75, недельные изменения все еще находятся в зоне жадности, и кроме сегодняшнего падения на 2 пункта, в остальное время индекс рос.
В сфере торговли деривативами данные Coinglass показывают, что за последние 24 часа по всему рынку произошло ликвидаций на сумму 275 миллионов долларов, из которых большая часть – это ликвидации длинных позиций на сумму 246 миллионов долларов. По криптовалютам: ликвидации BTC составили 86,573.4 тысячи долларов, ликвидации ETH составили 44,805.9 тысячи долларов.
Всего лишь два дня назад BTC достиг 73650 USDT, а затем откатился, всего на 130 USDT ниже максимума этого года в 73787.1 USDT. В тот момент все институциональные инвесторы были настроены на рост, а рынок опционов в основном сосредоточился на продаже колл-опционов. Вопрос в том, придет ли новый максимум и когда?
Причина падения: неопределенность в ожиданиях снижения ставок ФРС в этом году.
Поверхностной причиной плохих рыночных показателей является то, что биткойн 30 октября не смог пробить предыдущий максимум, после чего начал падение, что усилило неопределенность среди инвесторов относительно будущей цены биткойна, заставив их настроиться более осторожно, что в свою очередь усилило давление на продажи на рынке.
Причиной этого может быть: неопределенность в ожиданиях снижения ставок ФРС.
Недавнее падение крипторынка связано с изменениями в ожиданиях по снижению ставок ФРС. Хотя CME ‘ФРС наблюдатель’ ожидает снижения ставок на 25 базисных пунктов в ноябре с вероятностью 96.1%, это ожидание сталкивается с множеством неопределенных факторов.
При этом рост инфляции в США является важным фактором, влияющим на политику ФРС. Данные показывают, что в сентябре базовый индекс цен PCE вырос на 0.3% в месячном исчислении, а в годовом – на 2.7%. Эти данные превышают целевой уровень ФРС в 2%, что свидетельствует о продолжающемся инфляционном давлении, что может привести к приостановке снижения ставок ФРС на будущих заседаниях.
Экономические показатели: несмотря на относительно хорошую работу экономики и сильное потребление, высокий уровень основного PCE означает, что ФРС будет более осторожной при снижении ставок. Главный экономист Sparta Capital Securities Питер Кадиро отметил, что признаки роста инфляции были подтверждены последними данными, что может привести к приостановке снижения ставок ФРС.
Внешние мнения: генеральный директор BlackRock Ларри Финк и основатель SkyBridge Capital Энтони Скарамуччи заявили, что ФРС может не снизить ставки так быстро, как ожидает рынок, и, вероятно, снова снизит ставки на 25 базисных пунктов только в 2025 году.
В целом, неопределенность в ожиданиях снижения ставок ФРС, особенно на фоне растущего инфляционного давления, является основной причиной недавнего падения крипторынка. Колебания рыночных настроений и интерпретация будущей политики ФРС продолжат влиять на динамику криптоактивов.
Что дальше? Предстоящие выборы в США могут определить направление будущего крипторынка.
С приближением выборов в США их результаты могут оказать глубокое влияние на криптовалютный рынок. Аналитик JPMorgan Николаос Панигирцооглу отметил, что победа Трампа усилит импульс биткойна, особенно среди розничных инвесторов, что приведет к так называемому «долговому трейдингу». Розничные инвесторы становятся более активными в покупке биткойна и золота ETF, даже проявляют сильный интерес к инвестициям в мемы и токены AI, которые показывают относительно хорошие результаты.
Главный инвестиционный директор Bitwise Мэтт Хоуган считает, что независимо от результатов выборов, регулирующая среда для биткойна улучшается, что является позитивной новостью для крипторынка. Вход институциональных инвесторов и рост их принятия, а также постоянный приток средств в ETF – все это сигналы, указывающие на улучшение рынка. В краткосрочной перспективе крипторынок больше склонен к победе Трампа, что окажет большее влияние на Ethereum и другие альткойны.
Данные Matrixport показывают, что в 2016 году, когда Трамп впервые был избран, цена биткойна составляла около 700 долларов, и в первый год его президентства она значительно возросла. Хотя одного лишь одиночного показателя недостаточно для установления тренда, оптимизм на рынке остается высоким. Если Трамп снова будет избран, ожидается, что он может смягчить регулирование крипторынка, что может способствовать дальнейшему росту биткойна.
Текущая динамика рынка показывает, что прогнозный рынок Polymarket оценивает вероятность победы Трампа на уровне 66.5%, что может быть одним из крупнейших преимуществ в истории. В то же время спрос на биткойн продолжает расти, и приток средств в несколько ETF в последнее время начал увеличиваться.
В общем, приближающиеся выборы в США являются самым непосредственным фактором, влияющим на текущие условия на крипторынке, и рынок более склонен видеть победу Трампа, чтобы он мог выполнить свои обещания перед криптовалютными избирателями.
Кроме того, CZ, который долгое время не появлялся, вчера также с исторической точки зрения внёс уверенность в рынок, заявив: «Исторически, биткойн прошел через четко выраженные четырехлетние циклы, предыдущие бычьи рынки произошли в 2013 и 2017 годах, а 2012 и 2016 годы были ‘годами восстановления’. Исходя из этой модели, рынок в целом считает, что 2024 год также будет ‘годом восстановления’. Хотя конкретные обстоятельства будущего все еще не ясны, в долгосрочной перспективе криптоиндустрия по-прежнему считается оптимистичной.» Исходя из этого, будущие тенденции на крипторынке остаются многообещающими.
