С приближением конца 2024 года блокчейн-платежи неожиданно ускорились. Множество ведущих финансовых учреждений начали активно поддерживать блокчейн-платежи:

- 26 сентября BlackRock совместно с Ethena выпустила стейблкоин USDb.

- 3 октября PayPal и Ernst & Young сотрудничали для завершения первого коммерческого перевода стейблкоина PYUSD.

- 3 октября VISA объявила о платформе VTAP, помогающей учреждениям самостоятельно выпускать и управлять стейблкоинами.

- 3 октября SWIFT объявила, что в 2025 году начнет эксперимент по сделкам с цифровыми валютами и цифровыми активами.

- 16 октября интернет-платежный гигант Stripe объявил о сотрудничестве с Paxos для поддержки стейблкоиновых платежей.

- 19 октября Société Générale выпустила стейблкоин евро EUR CoinVertible.

- 21 октября Stripe объявила о приобретении стартапа по платежам со стейблкоинами Bridge за 1,1 миллиарда долларов.

- 22 октября на саммите БРИКС в Казани, Россия, была объявлена платежная система BRICS Pay, которая будет конкурировать со SWIFT.

- 24 октября Coinbase и A16Z совместно инвестировали в блокчейн-платежную компанию Skyfire, использующую технологии ИИ.

Такое высокое количество событий не может не привлечь внимание. Люди все еще помнят, что после того, как в 2019 году компания Meta столкнулась с препятствиями и провалила проект Libra, блокчейн-платежи, которые когда-то рассматривались как имеющие революционный потенциал, постепенно ушли с радаров. Два года назад, из-за обрушения рынка криптоактивов, большинство основных финансовых учреждений избегали «цифровых валют» и «криптоактивов», а общественность постепенно сформировала представление о том, что у блокчейна нет будущего; некоторые считали, что блокчейн бесполезен, другие полагали, что блокчейн полезен, но препятствия в реальном мире слишком велики, чтобы продвигать его. Так что же произошло, что блокчейн-платежи вдруг стали популярны? Вернутся ли блокчейн-платежи на круги своя и войдут в быстрый путь развития?

Успех, скрытый от общественности

С 2014 по 2019 год технология блокчейн вызвала глобальный интерес и энтузиазм, считая ее революционной технологией, способной полностью обновить интернет и цифровую экономику. Книга Дон Тапскотта «Революция блокчейн» 2016 года олицетворила эту оптимистичную точку зрения. Однако за последние десять лет применение блокчейна не принесло ожидаемого успеха. Напротив, общественность получала в основном негативные новости о блокчейне из медиа, такие как провал проекта Libra, который возлагал на него большие надежды, провал системы управления логистикой на базе блокчейна, разработанной в сотрудничестве IBM и Maersk, и провал проекта по преобразованию Австралийской фондовой биржи с использованием блокчейна. В интернет-индустрии многие профессионалы полагают, что блокчейн-технология долгое время не смогла найти реальные области применения и может использоваться лишь в некоторых побочных направлениях, не имея никакой пользы в «реальном мире» и потерпела фиаско. А средства массовой информации связывают цифровую валюту блокчейна с спекуляциями, мошенничеством, отмыванием денег и переводом незаконных средств, что серьезно стигматизировало эту технологию в сознании общественности.

Но на самом деле, это полностью противоположно общественному мнению; блокчейн как технология на самом деле достигла удивительных успехов и является самой передовой технологией для межсубъектного обмена ценностями и надежного обмена данными в настоящее время.

Чтобы понять это, необходимо сначала понять «пересечение».

Под «пересечением» здесь подразумевается не географическая или административная граница, а преодоление границ доверия между различными финансовыми системами, странами, организациями и отдельными лицами.

Основное противоречие в текущей цифровой экономике состоит в высокой эффективности интернета в передаче информации и низкой эффективности обмена ценностями из-за недостатка доверия между различными субъектами. Иными словами, информация может распространяться со скоростью света, но эффективность обмена ценностями через границы доверия остается крайне низкой.

Улучшится ли эта проблема с развитием интернета и искусственного интеллекта? К сожалению, не только не улучшится, но и ухудшится. С каждым новым разоблачением инцидентов, связанных с нарушением суверенитета пользователей данных и конфиденциальности со стороны интернет-посредников, и с развитием возможностей искусственного интеллекта в подделке данных, растет осознание людей по поводу защиты суверенитета данных и конфиденциальности, и они начинают терять доверие к некоторым посредническим платформам, устанавливая новые границы доверия. Таким образом, границы доверия в цифровом пространстве становятся все более плотными. В существующей технологической архитектуре эффективность функционирования цифровой экономики будет постоянно снижаться, а не увеличиваться.

Основное преимущество блокчейн-платежей заключается в помощи различным заинтересованным сторонам установить доверие и достичь консенсуса, преодолевая границы доверия. Например, в сценариях межсубъектных платежей это означает возможность установить доверие между различными сторонами, что снижает трение при сверке счетов, повышает эффективность и снижает затраты. Традиционные платежные системы требуют участия нескольких посреднических учреждений для ведения учета, сверки и расчетов; каждый этап может вызвать трение и задержки, и в случае ошибки это становится еще более сложным и времязатратным. Блокчейн-технология, используя распределенные реестры, позволяет всем сторонам делиться единой базой данных, обновляя информацию о сделках в реальном времени и избегая сложного процесса сверки. Этот механизм доверия значительно повышает эффективность межгосударственных платежей и снижает затраты, особенно в сложных сделках с несколькими странами и валютами, где преимущества блокчейна особенно заметны. Блокчейн-платежи не только уменьшают зависимость от посредников, но и снижают трения, вызванные отсутствием доверия между различными финансовыми системами.

В текущей экономической модели преимущества блокчейна в преодолении границ доверия особенно очевидны в области трансакций между странами. С 2015 года многие центральные банки, крупные коммерческие банки и финансовые учреждения тихо провели эксперименты с блокчейн-трансакциями между странами, и результаты были поразительными. Например, проект «монетный мост» (mBridge) Международного расчетного банка [1] является основанной на блокчейне системой трансакций между странами, начатой в 2019 году. К 2023 году результаты эксперимента mBridge показали, что блокчейн имеет подавляющее преимущество по сравнению с традиционными платежными системами, такими как SWIFT, сокращая время трансакций с нескольких дней до нескольких секунд, в то время как затраты на транзакции близки к нулю. Другим примером может служить эксперимент с трансакциями между странами, проведенный одним из основных коммерческих банков Австралии. Они разбили 100 000 долларов на сотни мелких транзакций для международных переводов, используя систему SWIFT, и заплатили 1240 долларов за комиссии, тогда как при использовании блокчейн-системы общая комиссия за ту же сумму и количество переводов составила всего 30 центов. На самом деле, общественность, полагавшая, что глобальная платежная сеть Libra уже потерпела поражение, на самом деле добилась огромного успеха с точки зрения технологий. Хотя проект был прекращен по множеству не технических причин, публичные цепи, разработанные на основе этого проекта, такие как Aptos и Sui, уже запущены и обладают превосходными техническими характеристиками.

Обратная связь от пользователей также подтверждает это. По оценкам, в настоящее время в мире насчитывается примерно 560 миллионов пользователей цифровых валют, из которых 82 миллиона напрямую используют блокчейн [2]. Многие индивидуальные пользователи заявили, что как только они начинают использовать блокчейн для платежей, они больше не могут вернуться к традиционным банкам. За последние два-три года блокчейн-платежи в «розничном» сегменте на основе публичных цепочек развивались с высокой скоростью. Согласно данным VISA [3], к третьему кварталу 2024 года сумма платежей со стейблкоинами, видимых на публичных цепях, достигла 18 триллионов долларов в месяц и продолжает расти. Еще более шокирующим является то, что сферы применения стейблкоинов начинают «разрываться», и они в значительной степени используются в нестекущих торговых сценариях. Согласно статистике компании Circle, выпускающей второй по величине стейблкоин USDC, с 2023 года использование USDC в инвестиционных сценариях снизилось на 90%, и освобожденное пространство было занято реальными сценариями перевода платежей. Особенно в некоторых традиционных банковских услугах, которые являются «мертвыми углами» и слабыми звеньями, стейблкоиновые платежи, как обычные средства платежа и инструменты хранения ценности, распространяются как лесной пожар. Факты побуждают все больше людей и организаций оставить свои предвзятости и заново подумать о теме блокчейн-платежей.

Если блокчейн-платежи обладают такими большими преимуществами и достигли таких больших успехов, почему общественность об этом не знает?

Главной причиной этого является сложная международная политическая обстановка, которая заставляет некоторые страны и экономики принимать недальновидные подавляющие меры против блокчейна как революционной технологии.

США стали плохим примером в этом отношении, не только задушив глобальную платежную сеть Libra в зародыше, но и активно вмешиваясь в развитие международной технологии блокчейн, типичный пример чего - проект международного расчетного банка mBridge. Этот проект был запущен в 2019 году, когда война между Россией и Украиной еще не началась. Но когда этот проект достиг успеха и подтвердил преимущества блокчейна, война уже началась, а США и Запад ввели финансовые санкции, исключив Россию из системы SWIFT. Следовательно, результаты mBridge в значительной степени объявили миру, что SWIFT является технически устаревшей системой, которую следует заменить блокчейном. Это явно не будет способствовать поддержанию финансовых санкций против России. Кроме того, поскольку доллар глубоко интегрирован с существующими международными валютными расчетными системами, необходимо исследовать, какое влияние может оказать продвинутая, основанная на правилах, высокоавтоматизированная сеть международных расчетов на доллар. С учетом этих факторов США напрямую предупредили Международный расчетный банк о необходимости осторожно продвигать результаты mBridge. Это стало важной причиной, по которой результаты проекта не были широко распространены. Недавно Международный расчетный банк объявил о намерении выйти из проекта mBridge [4], что также дало ясный сигнал мировой общественности о том, что сегодняшняя Америка готова подавлять технологические инновации ради сохранения существующего порядка. Это резко контрастирует с тем, как обращаются с ИИ. На самом деле возможное влияние ИИ на существующий порядок не меньше, чем у блокчейна.

Поскольку аналогично происходит и в коммерческих финансовых институтах, также существуют силы, которые намеренно игнорируют и подавляют применение технологии блокчейн. Эксперименты с блокчейн-платежами в многих коммерческих банках часто проводятся не основными бизнес-подразделениями, а финансовыми инновационными отделами, находящимися на обочине. Так же, как в свое время Тесла столкнулась с активным подавлением со стороны Эдисона, инновации оказались под давлением не технических факторов. Корни этого кроются в стремлении защитить существующие интересы. Классическая «проблема агента» в экономике здесь проявляется в полной мере.

Еще одной важной причиной является негативное отношение основных средств массовой информации. За последние несколько лет основные средства массовой информации стремились распространять негативный имидж блокчейна, ко всему позитивному, связанному с блокчейном, систематически подходя с недоверием, холодностью и отказом, что привело к тому, что большинство обычных пользователей избегали блокчейн-платежей.

Разнообразные факторы делают блокчейн самой обсуждаемой и наименее понимаемой технологией с момента появления ядерного оружия.

Успех блокчейн-платежей невозможно остановить.

Могут ли вышеперечисленные факторы надолго или даже навсегда заблокировать развитие блокчейна?

Мы считаем, что это невозможно. Есть пять причин.

Во-вторых, блокчейн обладает слишком ярко выраженными конкурентными преимуществами в области межсубъектных платежей, социальных платежей и других сценариев, чтобы их можно было скрыть. В сфере технологий, если новая технология имеет производительность и стоимость, превосходящие предыдущие технологии в десять раз, она рассматривается как революционное новшество; блокчейн-платежи в своих сильных сценах имеют преимущества по эффективности и стоимости в тысячи и десятки тысяч раз по сравнению с существующими технологиями. С таким значительным технологическим преимуществом силы власти, финансов и общественного мнения могут лишь временно замедлить его развитие, но абсолютно не могут остановить его в долгосрочной перспективе.

Во-вторых, по мере углубления понимания технологии блокчейн и осознания ее преимуществ некоторые опасения стали развеиваться. Например, финансовые регуляторы разных стран раньше опасались, что блокчейн-платежи приведут к выходу финансовых операций из-под регулирования. Однако с рядом экспериментов по блокчейн-инновациям за последние несколько лет стало ясно, что блокчейн на самом деле предоставляет более мощные возможности для финансового регулирования. Например, в эксперименте по трансакциям между странами, проведенном Ample FinTech под руководством Управления финансовых услуг Сингапура (MAS), регуляторы могли в реальном времени контролировать соответствие финансовых операций и непосредственно применять закон с помощью изменения состояния смарт-контрактов, что увеличивает эффективность по сравнению с текущими технологиями в тысячу раз [5]. Кроме того, влияние блокчейн-платежей на валютные и экономические системы также оценивается более четко. На финансовом форуме на улице Фининвест 23 октября 2024 года, бывший председатель Народного банка Китая Чжоу Сяочуан проанализировал ценность проекта mBridge для содействия торговым связям между регионами Азии и с искренней заботой отметил, что использование доллара не противоречит mBridge; возможность доллара оставаться резервной валютой и валютой для международных расчетов зависит в основном от самой Америки [6]. Эти новые понимания помогают снять ограничения для развития блокчейна.

В-третьих, сложная международная политико-экономическая обстановка создает благоприятные условия для внедрения блокчейн-платежей. В настоящее время конкуренция и противостояние в международной политической экономике усиливаются, а технологическая конкуренция рассматривается как важный фактор успеха или неудачи. После начала войны в Украине подтвердились предположения о том, что доллар и система SWIFT могут быть использованы как инструменты экономической и финансовой войны. В такой новой обстановке нет ни одной силы или механизма координации в глобальном масштабе, который мог бы на длительный срок оставить технологию блокчейн в стороне, отказываясь от ее использования ради защиты существующих интересов. Напротив, по мотивам конкуренции, как только одна сторона начнет применять блокчейн-платежи, другой стороне будет невозможно позволить себе риск отставания на тысячу шагов в технологиях. Судя по текущей ситуации, неформальный консенсус, сложившийся с 2019 года среди основных мировых экономик по ограничению финансовых приложений блокчейна, постепенно ослабевает.

В-четвертых, блокчейн-технология обладает сильной экстренной применимостью, что может побудить или даже вынудить различные стороны вступить в конкурентную борьбу. В настоящее время обычно считается, что применение блокчейна сосредоточено в финансовой сфере, но на самом деле, совместно с постоянно развивающейся криптографией, блокчейн может в значительной степени изменить способы хранения, передачи, проверки и использования данных. В некоторых аспектах блокчейн напоминает интернет, где основные затраты связаны с установлением соединения, и как только соединение установлено, открываются обширные возможности применения. Вспоминая девяностые годы прошлого века, для подключения к интернету требовалось прокладывать сети, маршрутизаторы и другую инфраструктуру, пользователям нужно было устанавливать сетевые карты или модемы для подключения к сети. Эта стоимость подключения была основным препятствием для пользователей в использовании интернета. Однако как только большое количество пользователей подключились к интернету, множество инновационных приложений начали появляться. Блокчейн также похож, что максимальное препятствие для его применения - это необходимость для каждого пользователя создать свою цифровую идентичность и подключиться к блокчейну с помощью цифрового кошелька. Это непросто и требует значительных усилий в области образования пользователей и маркетинговых кампаний. Но как только это будет преодолено, множество инновационных приложений также появятся, от электронной коммерции до управления данными, от сотрудничества организаций до военных приложений, парадигма использования сети будет изменена. Из-за этой сильной экстренной применимости ни одна из сторон не может позволить себе рисковать бездействием на длительный срок.

В-пятых, поддержка молодежи. На бурных выборах в США в 2024 году оба партийных кандидата выразили поддержку технологии блокчейн, и Трамп был особенно активен. Согласно предвыборной программе Трампа, после назначения он будет активно продвигать развитие цифровых активов и блокчейна, особенно способствуя быстрому принятию «Закона о финансовых инновациях и технологиях XXI века», известного как закон FIT21 [7], для создания нового регуляторного фреймворка для развития блокчейна и цифровых активов. Почему криптоактивы стали темой выборов? Потому что обе партии стремятся привлечь молодежь. Независимо от того, являются ли это молодыми людьми в Африке, которые не могут открыть банковский счет, или операторами электронных коммерческих компаний в Юго-Восточной Азии, которым необходимо быстро рассчитываться друг с другом, как только они преодолеют порог доступа и испытают преимущества блокчейн-платежей, они становятся преданными этому процессу. Следовательно, реальная тенденция, которая сейчас наблюдается, заключается в том, что стейблкоиновые платежи на блокчейне все чаще используются в нестекущих торговых сценариях, и их скорость и объем развития превышают первоначальные ожидания. Многие молодые люди, преодолев первоначальную непривычность, осваивают основные операции с блокчейн-платежами и больше не хотят возвращаться к традиционной финансовой системе. Любые попытки сдерживать эту тенденцию с помощью принудительных методов в долгосрочной перспективе неизбежно окажутся безуспешными. Более того, для традиционных финансов это становится еще более неблагоприятным, поскольку чем больше развиваются криптофинансы, тем больше возрастает регуляторное давление на традиционные финансы, что приводит к большему количеству проблем и трений для их клиентов, что делает их менее привлекательными для молодежи; такой порочный круг будет трудно разорвать. В настоящее время в многих странах и регионах качество обслуживания традиционных банков быстро ухудшается, а жалобы обычных пользователей на банковские услуги накапливаются с ускорением, доверие также быстро уходит. В долгосрочной перспективе ни одна страна не сможет навсегда подавлять применение финансовых технологий блокчейн ради сохранения своей текущей модели управления финансами. Традиционные финансовые учреждения должны либо принять блокчейн, либо подвергнуться разрушению.

Поэтому мы считаем, что, несмотря на то, что в последние десять лет блокчейн прошел некоторое количество трудностей, путь к массовому применению блокчейна, с акцентом на платежи, постепенно проясняется. Наблюдающееся в области Web3-платежей повышенное количество событий является четким сигналом. В ближайшее время платежи будут способствовать массовому внедрению блокчейна в бизнесе и потребительских рынках, что приведет к инновациям и значительным экономическим и технологическим последствиям.

Почему блокчейн-платежи вдруг вернулись

Блокчейн-платежи прошли путь с высокими ожиданиями и низкими результатами. После 2015 года некоторые центральные банки стран начали строить новые поколения платежных систем, такие как CBDC, и временно предпочитали технологию блокчейн, но после многократных проверок не только не приняли ее, но и решили отказаться от нее. Обычные пользователи даже не выражали желания попробовать эту новую платежную технологию. А после первоначального энтузиазма к блокчейну, профессионалы финансовых технологий быстро потеряли интерес. После 2021 года основные финансовые специалисты редко активно участвуют в исследованиях и разработках блокчейн-платежей. В таких условиях за последний год быстрый возврат блокчейн-платежей стал неожиданностью. Почему это произошло? Мы считаем, что основные причины следующие:

Во-первых, инфраструктура блокчейна постепенно улучшается, недостатки устраняются, что позволяет подтвердить ее изначальные преимущества в «технологической генетике».

С точки зрения «технологической генетики» блокчейн-платежи представляют собой революционную новую технологию, которая в корне превосходит текущие основные платежные системы, и ее главное преимущество заключается в интеграции перевода, клиринга и расчетов, что полностью исключает задержки и трения, возникающие в результате ведения учета в нескольких книгах и последующей сверки, значительно повышая эффективность расчетов.

Однако из-за неэффективной инфраструктуры блокчейн на первоначальных этапах использования пользователи часто сталкивались с высокими комиссиями и ожидали завершения платежей от нескольких минут до десятков минут, что сводило на нет свои собственные преимущества в эффективности, и пользователи ощущали низкую эффективность.

В последние годы с развитием высокопроизводительных публичных цепей и технологий второго уровня блокчейн-инфраструктура достигла огромных технических успехов, что позволило в полной мере продемонстрировать преимущества в эффективности и стоимости. Некоторые высокопроизводительные блокчейны, способные обрабатывать тысячи транзакций в секунду, были успешно внедрены в практическое применение. Факты показывают, что благодаря улучшению технологий и инфраструктуры предположения о внутренних преимуществах блокчейн-платежей, высказывавшиеся в начале, стали реальностью. Перед тысячекратными преимуществами по производительности и стоимости все сомнения относительно полезности блокчейна стали бессмысленными.

Во-вторых, стейблкоины предоставляют прагматичный ответ на вопрос «откуда берется ценность», становясь общепринятыми средствами обмена и мерой стоимости.

На ранних стадиях развития блокчейна одной из популярных тем было происхождение ценности цифровых валют, таких как биткойн и эфир. Специалисты по валютам, экономисты, историки и философы активно участвовали в обсуждении, быстро завершив просвещение по теории банковского дела для целого поколения. Однако, независимо от того, признают ли люди позицию биткойна как «цифрового золота», реальность его колебаний цен остается неизменной. Актив, который резко колеблется в цене, имеет ли он прочную ценностную основу, это вопрос для обсуждения, но он определенно не может рассматриваться в качестве средства обмена и меры стоимости, это неоспоримо.

Стейблкоины обошли философские дискуссии о происхождении ценности, решив эту проблему с прагматичной точки зрения, и согласовали противоречия между сообществом криптоактивов, регуляторами и традиционным финансовым сектором, став общепринятыми средствами обмена и мерой ценности, и заняли доминирующее положение в блокчейн-платежах. В настоящее время существует более 180 стейблкоинов с определенным объемом обращения, 26 стран и регионов разработали рамки регулирования для стейблкоинов, а общий объем стейблкоинов превышает 170 миллиардов долларов, поддерживая объем транзакций в 1,8 триллиона долларов в месяц, что эквивалентно тому, что все стейблкоины вращаются десять раз в месяц, что само по себе является доказательством превосходства технологии блокчейн.

В-третьих, внутреннее преимущество блокчейна с низкими затратами на транзакции усиливает сетевой эффект.

Несколько характеристик блокчейна всесторонне снижают затраты на транзакции в блокчейн-платежах. В частности, автономные учетные записи значительно снижают барьеры для вступления в сеть. Пользовательские активы самостоятельно хранятся, что значительно снижает трения доверия. Смарт-контракты уменьшают затраты на переговоры, составление и выполнение контрактов. Прозрачность и неизменность записей о транзакциях снижают затраты на доказательства и арбитраж в случае споров. Природная безграничность во времени и пространстве, работа 24/7 без границ снижает временные затраты на транзакции. Можно сказать, что на каждом этапе транзакции блокчейн снижает трения, что делает блокчейн в качестве платежной сети намного более гладкой, чем традиционные платежные системы.

В-четвертых, геополитические конфликты способствуют ускорению развития блокчейна.

В последние годы международные геополитические конфликты усилились, глобальная структура была разрушена, и барьеры для торговли и общения между странами становятся все более явными, границы доверия все более плотными. В эпоху глобализации различные субъекты подписывали международные соглашения, сохраняя взаимное доверие, и на этой основе, при обнаружении аномалий, прибегали к человеческому вмешательству для координации, расследования и применения мер. В новой эре доверие между различными субъектами значительно ослабло, а аномалии стали частыми, продолжение поддержания ручной модели регулирования не только нагружает самих регуляторов, но и создает все более невыносимые трения для большинства законопослушных компаний и граждан, применение новых технологий стало неизбежным. Блокчейн является единственной относительно зрелой новой технологией, которая имеет потенциал для прорыва в этой области.

Конечно, мы также должны видеть, что из-за незрелости технологии и других причин блокчейн-платежи все еще сталкиваются с многими вызовами, такими как:

- Пользовательский опыт отличается от традиционных интернет-приложений и имеет высокий порог входа.

- Проблемы с резкими колебаниями комиссий и сложностью управления ключами все еще существуют.

- Чрезмерная прозрачность данных затрудняет применение блокчейна в многих бизнес-сценариях, требующих защиты конфиденциальности.

- Безопасные риски, вызванные смарт-контрактами в практике, достаточно высоки.

- Нужны поддержка полной инфраструктуры, включая цифровую идентичность, цифровые сертификаты и новые рамки соблюдения норм.

Тем не менее, с постоянным развитием технологий и распространением образования пользователей эти проблемы постепенно будут решены в будущем.

Регулирование является вызовом, но также и возможностью для прорыва.

Вопрос, который необходимо упомянуть, заключается в том, что в настоящее время блокчейн-платежи имеют «преимущество» с низким регулированием, что вызвано двумя факторами. С одной стороны, в настоящее время в мире еще не создана система регулирования блокчейн-платежей, с другой - самоуправляемые активы делают несуществующими обязательства по соблюдению норм, которые обычно возлагаются на посреднические учреждения. Низкое регулирование на самом деле является одной из важных причин, по которой многие люди используют блокчейн-платежи.

Тем не менее, технология блокчейн-платежей не отталкивает регулирование по своей природе. Напротив, смарт-контракты сами по себе могут стать отличными инструментами регулирования. Однако в настоящее время большинство финансовых регуляторов мира крайне негативно реагируют на этот вопрос, фактически принимая подход, при котором они закрывают глаза на проблему, издавая строгие и унифицированные правила, которые не могут быть реализованы, что приводит к блокированию нормальных инноваций и применения, в то время как они остаются бездействующими в отношении большинства незаконных сделок. Именно в этом контексте законопроект FIT21 в США привлекает особое внимание. Этот законопроект принимает активную позицию, сочетая регулирование и открытость, и, если будет реализован, может открыть новую эпоху для инноваций в области ценностного интернета.

Несмотря на значительные успехи блокчейн-платежей, их будущее развитие зависит от позиций стран в области регулирования и политики. Конкуренция между различными странами и экономическими системами в области блокчейн-платежей становится все более напряженной, а регулирование и политика становятся ключевыми факторами успеха или провала. Те страны, которые смогут активно продвигать развитие блокчейн-платежей, займут выгодное положение в будущем финансовом строе.

В условиях международной конкурентной среды разные страны имеют совершенно разные взгляды на технологию блокчейн. Некоторые страны принимают открытые и поддерживающие политики, чтобы привлечь блокчейн-компании и инвесторов, а также способствовать легализации и широкому применению соответствующих технологий; в то время как другие страны проявляют осторожность или подавляют блокчейн-платежи, что приводит к их отставанию в техническом развитии и промышленной структуре. Например, в США оба партийных кандидата на выборах 2024 года выразили поддержку блокчейну, что знаменует собой позитивный сдвиг в регулировании. Тем временем, такие страны, как Россия и Бразилия, активно исследуют блокчейн-платежные системы, независимые от SWIFT, через такие проекты, как BRICS Pay, чтобы избавиться от ограничений традиционной финансовой системы.

Неопределенность в политике и регулировании является наибольшим препятствием для текущего развития блокчейн-платежей, но также представляет собой самый многообещающий прорыв. С развитием технологий и распространением образования пользователей многие страны и экономики будут вынуждены пересмотреть свои позиции по блокчейн-платежам. Активная и открытая политика регулирования будет способствовать распространению блокчейн-платежей по всему миру, тогда как страны, которые остаются в ожидании или подавляют эту технологию, определенно окажутся в невыгодном положении в будущем финансовом и экономическом соперничестве.

Итоги

Блокчейн-платежи проходят ключевую стадию с перехода от исследования к применению, и его основные преимущества постепенно признаются финансовыми учреждениями и пользователями разных стран. Как обсуждается в этой статье, блокчейн-платежи становятся неотъемлемой силой в глобальной финансовой системе благодаря своей способности преодолевать границы доверия, значительно повышать эффективность, снижать затраты и получать широкую поддержку со стороны молодого поколения. Несмотря на существующие вызовы, в долгосрочной перспективе открытость и позитивность политики и регулирования будут ключевыми факторами для стимулирования всеобъемлющего развития блокчейн-платежей, а потенциал этой технологии продолжит раскрываться, ведя к изменениям в будущей цифровой экономике и интернете.

[1] https://en.wikipedia.org/wiki/MBridge

[2] https://kruschecompany.com/blockchain-sector-statistics-and-facts/…

[3] https://visaonchainanalytics.com

[4] https://reuters.com/business/finance/bis-leave-cross-border-payments-platform-project-mbridge-2024-10-31/…

[5] https://fintechnews.sg/80309/singapore-fintech-festival-2023/project-desft-to-empower-msmes-in-global-trade-with-blockchain-based-credentials/…

[6] https://mp.weixin.qq.com/s/e52cqAH-VLeOjqvj0CLLoA…

[7] https://en.wikipedia.org/wiki/Financial_Innovation_and_Technology_for_the_21st_Century_Act

Отказ от ответственности: содержит мнения третьих лиц и не является финансовым советом.