Торговые прорывы могут быть драматичными, поскольку импульс часто ослабевает после прорыва, что приводит к интересному явлению: цена возвращается к уровням, близким к прорыву. Откат к предыдущим линиям поддержки и сопротивления называется «ретрейсментом» или «разворотом» и происходит тогда, когда риск открытия позиции минимален. Чтобы упростить объяснение, в дальнейшем мы заменим эти два термина ретрейсментом.

С точки зрения поддержки и сопротивления, когда мы находимся в восходящем тренде, ретрейсмент — это когда цена падает с максимума почти до уровня сопротивления, который она преодолела. И наоборот, отскок при нисходящем тренде — это когда цена возвращается от минимума к ранее пробитому уровню поддержки.

Коррекция может состоять из одной или нескольких свечных диаграмм, в зависимости от используемого вами временного графика. Стратегия заключается в том, чтобы четко понимать, когда произойдет откат цен и как это соотносится с крупными временными графиками.

На ранней стадии нового тренда кажется, что некая конкретная инерция замедляет движение цены. Определить характер тренда с четким направлением становится очевидным только после начала этого тренда. Именно поэтому новый тренд часто пробуждается в хаотичных условиях рынка и трудно поддается подтверждению с самого начала.

Если вы размышляете о способах извлечения прибыли из тренда, вам лучше наблюдать за коррекциями, пока ценовое поведение все еще находится в предыдущем диапазоне: новое неравновесие между бычьим и медвежьим рынком обычно вызывает ряд тестов или мелких конгестий. Коррекция является одним из тех тонких нюансов ценового поведения, которые вы хотели бы освоить и стать экспертом.

Как только ценовое поведение появляется в более вертикальном виде и пробивает ранее существовавшие уровни поддержки и сопротивления, это означает, что покупатели или продавцы хотят контролировать рынок, и вход в рынок в это время обычно считается очень рискованным.

Схема иллюстрирует это явление:


Коррекция обычно является простым движением, но все равно имеет значение, так как она зависит от временного графика. На приведенном выше рисунке цена провела более 70 часов, прежде чем снова вернуться к пробитому уровню сопротивления, который стал уровнем поддержки. Обратите внимание, что ценовое поведение становится неопределенным в процессе прорыва уровней поддержки и сопротивления. Коррекция необходима, чтобы подтвердить, что этот уровень поддержки хорош. Другими словами, коррекция служит подтверждением того, что уровень изменился с поддержки на сопротивление, и наоборот, что уровень сопротивления стал уровнем поддержки.

Недавние участники рынка фьючерсов часто спешат входить или выходить из рынка. Однако институциональные трейдеры обычно действуют иначе, разбивая крупные заказы на несколько мелких, чтобы постепенно входить на рынок. С одной стороны, их заказы слишком велики и могут повлиять на рынок, что предотвращает возникновение огромного давления со стороны покупателей или продавцов в одно и то же время. С другой стороны, институциональные трейдеры всегда ищут лучшую цену для сделок; это объясняет, почему цена не сосредоточена на одной линии.

Таким образом, следовать за трендом не означает преследовать рынок. Институциональные трейдеры знают, что ожидание отката к желаемому уровню входа снижает риски и увеличивает получаемую прибыль.

На следующем рисунке показано менее зрелое состояние коррекции, сравнение эмоциональных решений, которые приводят к ошибкам, с тщательно продуманными стратегиями входа с низким риском:

Несомненно, эмоции являются значительной силой в процессе прорыва и коррекции. Далее я подробно объясню этот процесс шаг за шагом:

Сопротивление: На приведенном выше рисунке показан уровень сопротивления, который подвергся множественным отскокам, что указывает на то, что цена несколько раз поднималась до одной и той же ценовой зоны, прежде чем снова откатиться. Причина отката цены заключается в том, что трейдеры многократно продают на одном и том же уровне. Они делают это, потому что получили прибыль при первой продаже на этом уровне.

Пробой: Эта ситуация происходит, когда уровень сопротивления снова тестируется, и только немногие трейдеры все еще заинтересованы в продаже. В это время большинство из них, ранее продававших, начинают проявлять больший интерес к покупке и начинают входить в длинные позиции. Как только последний продавец входит в рынок, первый покупатель быстро толкает цену вверх, пробивая уровень сопротивления.

Коррекция: Только в это время пробой цены привлечет больше трейдеров для входа в длинные позиции. Как только первоначальные покупатели фиксируют прибыль и начинают продавать, цена теряет импульс роста и откатывается к прежнему уровню сопротивления, который теперь стал уровнем поддержки. В это время, когда некоторые трейдеры, следуя за пробоем, начинают испытывать серьезную тревогу и панику, они также закрывают свои позиции. Закрывая длинные позиции, они распродают осторожным и опытным трейдерам, которые знают, что вскоре появится поддержка, защищающая их интересы.

Другие покупатели, игнорирующие динамические откаты, все еще надеются, что цена будет продолжать расти до тех пор, пока не приблизится к уровню пробоя. Из-за опасений о большем убытке по своим позициям они начинают продавать, когда цена достигает их уровня входа. Эта ситуация может быть вызвана другой эмоцией: чувством облегчения. Угадайте, кому они продают? Опытным трейдерам, увеличивающим свои длинные позиции.

Всегда помните, что если в любой момент сделки вы чувствуете себя полным надежд, возможно, вы следуете за толпой, а не торгуете по плану.

Как трейдер, вы можете использовать явления отскока и коррекции в своих интересах, то есть входить в короткие позиции, когда крупные трейдеры продают, и входить в длинные позиции, когда крупные трейдеры покупают. Аналогично, вы можете закрыть короткие позиции, когда получаете институциональный спрос, и закрыть длинные позиции, когда появляется предложение.

Коррекции также могут применяться совместно с другими типами инструментов измерения поддержки и сопротивления, включая уровни Фибоначчи, уровни плеча, методы графического анализа и такие технические индикаторы, как скользящие средние. Например, уровни Фибоначчи действительно представляют собой откаты, которые возвращаются к уровням Фибоначчи.