От протокола LRT до поставщика децентрализованной инфраструктуры: как Puffer согласуется с экосистемой Ethereum?

Автор текста: LINDABELL

Согласно последней опубликованной стратегической дорожной карте Puffer Finance, платформа расширилась от нативного протокола ликвидного повторного стейкинга до поставщика децентрализованной инфраструктуры Ethereum. Его архитектура продукции также была скорректирована, помимо Puffer LRT, добавлены Based Rollup Puffer UniFi и решения предварительной проверки UniFi AVS. По поводу этих изменений Puffer заявил: «Стратегическая дорожная карта Puffer представляет собой обязательство команды по созданию инфраструктуры, необходимой для поддержки роста и устойчивости Ethereum. От UniFi AVS до PUFI TGE все было тщательно спроектировано в соответствии с основными принципами Ethereum».

Рождение Puffer

29 ноября 2023 года соучредитель Puffer Джейсон Вранек продемонстрировал демо-версию Puffer на саммите «Restaking Summit: Istanbul Devconnect», организованном EigenLayer. Puffer - это нативный протокол ликвидного повторного стейкинга, целью которого является проектирование разрешительного протокола ликвидного повторного стейкинга с низким риском Slash и смягчение текущих проблем с централизацией и высокими барьерами для входа на рынке стейкинга.

Изначальная цель команды основателей Puffer заключалась в том, чтобы использовать проверяемые технологии для снижения возможных рисков конфискации (Slash) в ликвидных стейкинговых протоколах. Однако, вдохновленные предложением исследователя Ethereum Foundation Джастина Дрейка в 2022 году в статье «Liquid solo validating», о том, как снизить риски конфискации для отдельных валидаторов с помощью аппаратных технологий, команда Puffer в конце 2022 года разработала технологию безопасной подписи Secure Signer. Эта технология использует Intel SGX для хранения приватных ключей валидаторов в enclave, предотвращая риски конфискации из-за утечки ключей или ошибок операций. Разработка Secure Signer также получила финансирование от Ethereum Foundation в четвертом квартале 2022 года.

Конечно, Puffer также привлек внимание многих инвестиционных учреждений и бизнес-ангелов. На сегодняшний день Puffer Finance завершил 4 раунда финансирования с общим объемом привлеченных средств, достигшим 24,15 миллиона долларов. В июне 2022 года Puffer Finance завершил инвестиции в размере 650 000 долларов на этапе Pre-Seed под руководством Jump Crypto. Затем в августе 2023 года Puffer Finance завершил раунд посевного финансирования в размере 5,5 миллиона долларов под руководством Lemniscap и Lightspeed Faction, с участием таких компаний, как Brevan Howard Digital и Bankless Ventures. Эти средства были использованы для дальнейшей разработки Secure-Signer. А в апреле этого года Puffer Finance снова завершил финансирование в размере 18 миллионов долларов в раунде A, под руководством Brevan Howard Digital и Electric Capital, с участием таких компаний, как Coinbase Ventures, Kraken Ventures, Consensys, Animoca и GSR. Этот раунд финансирования в основном использовался для продвижения выпуска основной сети.

Протокол Puffer LRT: нативный ликвидный стейкинг протокол.

Токены ликвидного повторного стейкинга (LRT) представляют собой класс активов, развившийся вокруг экосистемы EigenLayer, предназначенный для повышения капитальной эффективности стейкинговых активов Ethereum через механизм повторного стейкинга. Его принцип работы заключается в повторном стейкинге ETH или токенов ликвидного стейкинга (LST), которые уже находятся в стейкинге на PoS сети Ethereum, на другие сети через EigenLayer, чтобы получить дополнительные доходы помимо наград за стейкинг основной сети Ethereum.

С тех пор как Ethereum перешел на механизм PoS, на рынке появилось все больше продуктов для стейкинга, что способствовало развитию рынка стейкинга. Однако некоторые платформы, такие как Lido, занимают значительную долю на рынке стейкинга, что вызывает беспокойство по поводу рисков централизации сети. Обратим внимание на сентябрь 2023 года, в области ликвидного стейкинга доля Lido в рынке ликвидного стейкинга достигла 33%. Тем не менее, с ростом ликвидных повторных стейкинговых протоколов доля Lido начала постепенно снижаться, в настоящее время составив около 28%. Участник Ethereum Антони Сассон отметил, что инициированная Puffer вампирская атака оказала значительное влияние на Lido, затрагивая более 1 миллиарда долларов средств.

Как безразрешительный децентрализованный нативный протокол ликвидного повторного стейкинга, Puffer сочетает в себе две стратегии: ликвидный стейкинг и ликвидный повторный стейкинг, используя технологии безопасной подписи Secure Signer и Validator Tickets (VT), чтобы помочь независимым валидаторам эффективно участвовать в процессе стейкинга и повторного стейкинга Ethereum, тем самым увеличивая доходность и поддерживая уровень децентрализации сети Ethereum.

Кроме того, чтобы предотвратить чрезмерную централизацию Puffer в сети, протокол строго ограничивает количество его валидаторов, не позволяя им занимать более 22% от общего числа узлов сети Ethereum, чтобы гарантировать, что это не угрожает доверительной нейтральности Ethereum.

Снижение порога для участия в стейкинге с 32 ETH до 1 ETH

Чтобы стать узлом Ethereum, требуется 32 ETH, что, безусловно, является высокой барьерой для независимых пользователей. Однако Puffer снизил порог участия в стейкинге с помощью механизма, называемого Validator Tickets (VT), позволяя операторам узлов предоставлять всего 2 ETH в качестве залога (если используется SGX, то лишь 1 ETH), чтобы управлять валидатором. VT представляет собой токен ERC20, который дает право оператору узла управлять валидатором Ethereum в течение одного дня, цена VT устанавливается на основе ожидаемой ежедневной прибыли от работы валидатора. Это означает, что оператор узла должен заблокировать определенное количество VT, чтобы участвовать в стейкинге, и в течение периода стейкинга постепенно освобождать их для поставщиков ликвидности, в то время как валидаторы могут получать все награды, генерируемые PoS.

Простой пример: подобно тому, как пользователи могут выбрать оплату прибыли по месячной подписке или единовременную оплату ожидаемой прибыли за следующий год, чтобы получить право на управление, механизм VT Puffer является вторым вариантом. В то же время операторы узлов могут получать 100% наград PoS, что предотвращает явление «ленивых узлов», возникающее в традиционных моделях стейкинга из-за недостатка доходности (например, когда участники выбирают пассивное участие или выход из консенсуса, когда доходность не удовлетворительна). Более того, VT, как инструмент участия, не только может дополнять средства стейкинга, но также обладает ликвидностью и может торговаться на вторичном рынке.

Двойная доходность через EigenLayer

Puffer - это нативный протокол ликвидного стейкинга. Здесь «нативный» означает, что пользователи могут напрямую использовать ETH для повторного стейкинга, помимо участия в консенсусе PoS Ethereum. Это означает, что стейкеры могут не только получать награды за валидацию из PoS Ethereum, но также могут получать дополнительные доходы через механизм повторного стейкинга, достигая двойной прибыли. Кроме того, в отличие от традиционных продуктов ликвидного повторного стейкинга, Puffer не зависит от третьих сторон, обеспечивающих ликвидность, а напрямую использует ETH нативных валидаторов для повторного стейкинга, избегая проблем централизации, связанных с доминированием немногих крупных стейкинговых сущностей. Таким образом, Puffer не только повышает уровень доходности, но и укрепляет децентрализацию сети. В настоящее время общая заблокированная стоимость Puffer достигла 859,6 миллиона долларов, а годовая доходность составляет 3%.

Использование Secure-signer и RAVe для предотвращения рисков Slash

Puffer использует технологии безопасной подписи Secure-signer и RAVe (Remote Attestation Verification) для эффективного предотвращения штрафов Slash, вызванных ошибками операций валидаторов. Secure-Signer представляет собой инструмент удаленной подписи, основанный на аппаратной безопасности Intel SGX, который может генерировать, хранить и выполнять операции подписи в enclave, предотвращая тем самым штрафы Slash из-за двойной подписи или других ошибок подписи. В то же время технология RAVe служит для проверки этих удаленных отчетов, сгенерированных Intel SGX, гарантируя, что узел действительно выполняет проверенную программу Secure-Signer. После проверки система записывает состояние ключа валидатора в цепь, предотвращая использование злонамеренными узлами непроверенного кода или замену логики ключевых операций.

Стоит отметить, что как общественное благо код Secure Signer уже открыт, и в настоящее время доступен для просмотра на Github.

Puffer запустил основную сеть 9 мая этого года. А для дальнейшего повышения децентрализации сети Ethereum Puffer планирует выпустить версию V2 в четвертом квартале этого года. Это обновление сосредоточено на улучшении пользовательского опыта и внедрении нескольких ключевых функций:

• Награда за быстрые пути (FPR): позволяет пользователям напрямую извлекать награды уровня консенсуса из L2, избегая проблем с затратами из-за слишком высоких газовых сборов во время процесса извлечения EigenPod.

• Глобальное принудительное противодействие Slash: Puffer V2 внедрит механизм противодействия Slash на уровне протокола, что дополнительно повысит безопасность и уровень децентрализации сети.

• Снижение требований к залогу: Puffer V2 также снизил требования к залогу NoOps (неоперационных узлов), требуя всего лишь небольшое количество pufETH в качестве залога для защиты от рисков Slash, вызванных неактивностью.

Puffer UniFi: 100 миллисекунд подтверждения транзакций через UniFi AVS

6 июля этого года Puffer выпустил свой Litepaper по решению Based Rollup Puffer UniFi. Как Based Rollup, UniFi использует валидаторов Ethereum для сортировки транзакций, одновременно возвращая стоимость транзакций L1, тем самым повышая уровень безопасности и децентрализации сети Ethereum.

С тех пор как Ethereum принял маршрут «централизованный на Rollup», на рынке появилось множество решений L2. Согласно данным L2Beat, в настоящее время количество Rollup на рынке превысило 100. Однако хотя эти решения для расширения в определенной степени повысили масштабируемость и пользовательский опыт Ethereum, они также привнесли проблемы ликвидной фрагментации и централизованных сортировщиков. Прежде всего, проблема ликвидной фрагментации: из-за отсутствия взаимной совместимости между различными Rollup ликвидность и пользователи рассеяны по различным независимым сетям L2, что затрудняет формирование эффективного синергетического эффекта в целом экосистеме. Кроме того, пользователи, перемещая активы между различными Rollup, зависят от межцепочных мостов, что не только увеличивает операционные затраты, но и несет определенные риски безопасности. Кроме того, в настоящее время большинство Rollup используют централизованных сортировщиков, которые извлекают дополнительную ренту из пользовательских транзакций через MEV, что также влияет на опыт пользователя транзакций.

План UniFi от Puffer стремится решить эти проблемы через децентрализованную сортировку транзакций на основе валидаторов. В отличие от традиционных централизованных схем сортировки, транзакции UniFi обрабатываются узлами Puffer, которые сами являются нативными стейкинговыми узлами Ethereum, таким образом, права на сортировку транзакций передаются децентрализованным валидаторам, что позволяет полностью использовать безопасность и децентрализованные характеристики Ethereum.

Дополнительное чтение «Что такое Based Rollup, который может унаследовать активность Ethereum?»

Кроме того, UniFi также решает проблемы ликвидной фрагментации через синхронную совместимость (Synchronous Composability) и атомарную совместимость (Atomic Composability). Приложения на базе UniFi могут полагаться на его механизмы сортировки и предварительного подтверждения, что позволяет им бесшовно взаимодействовать с другими Rollup или приложенческими цепями, которые также используют Based L1. В то же время, с использованием технологии TEE-multiprover от Puffer, UniFi также может обеспечить атомарный уровень совместимости с L1, то есть UniFi позволяет мгновенные расчеты в L1 и может напрямую получать доступ к ликвидности L1, что повышает эффективность межуровневых транзакций и приложений, облегчая разработчикам создание более эффективных приложений.

Однако, хотя Based Rollup передает сортировку транзакций L1-валидаторам, чтобы избежать рисков, связанных с централизованными сортировщиками, скорость подтверждения транзакций все еще ограничена временем создания блоков L1 (около 12 секунд), что мешает быстрой проверке. Для решения этой проблемы Puffer внедрил сервис AVS на основе EigenLayer, предоставляя UniFi механизм предварительного подтверждения, достигая времени подтверждения транзакций в 100 миллисекунд.

Дополнительное чтение «Почему Based Rollup нуждается в технологии предварительного подтверждения (Preconfs)?»

В Puffer UniFi AVS через механизм повторного стейкинга EigenLayer валидаторы могут использовать ETH, который они ставят в основной сети Ethereum, также для услуг предварительной проверки UniFi, не требуя дополнительного стейкинга новых средств. Это в определенной степени повышает эффективность использования средств и снижает порог участия. Кроме того, UniFi AVS использует экономическую безопасность основной сети Ethereum. Если валидаторы, участвующие в предварительной проверке, не выполняют свои обязательства, они рискуют потерять свои ETH, поставленные в основной сети, поэтому нет необходимости разрабатывать дополнительные меры по конфискации для механизма предварительной проверки Puffer.

Чтобы участвовать в Puffer UniFi AVS, валидаторы должны владеть EigenPod, чтобы обеспечить возможность выполнения штрафов Slash для узлов, нарушающих обязательства по предварительному подтверждению. Кроме того, операторы узлов должны запускать Commit-Boost на сервере или в среде, где находится их клиент валидатора, и отвечать за обработку связи между валидатором и цепочкой поставок предварительных подтверждений.

Всего за две недели после запуска платформа UniFi AVS уже привлекла 1,05 миллиона ETH в стейкинг, и более 32 000 валидаторов участвуют в этом процессе. В будущем Puffer также планирует совместить нейтральный механизм регистрации Ethereum Foundation, позволяя любому L1 предложителю добровольно зарегистрироваться в качестве узла валидации предварительных подтверждений. Это означает, что каждый валидатор в основной сети Ethereum может выбрать стать валидатором предварительных подтверждений, что дополнительно увеличивает уровень децентрализации системы.

Резюме

С ростом экосистемы Ethereum вопрос о том, как обеспечить, чтобы все проекты и участники работали в одном направлении, стал долгосрочной заботой сообщества. Эта согласованность (Ethereum alignment) считается ключом к долгосрочному успеху сети Ethereum. На ранних этапах сообщество разделило это на три измерения: «культурная согласованность», «техническая согласованность» и «экономическая согласованность», в то время как Виталик Бутерин в своей недавней статье «Making Ethereum Alignment Legible» предложил новую систему критериев, включая открытость, открытые стандарты, децентрализацию и безопасность, а также «позитивный эффект». Конечно, независимо от того, какие стандарты используются, их основной целью является обеспечение того, чтобы протоколы, сообщества и проекты могли оставаться в согласии с общим направлением развития Ethereum, тем самым обеспечивая положительную поддержку устойчивого развития экосистемы.

Следует отметить, что Puffer на протяжении всего процесса проектирования и эволюции продуктов последовательно придерживался принципов, согласованных с Ethereum, и продемонстрировал поддержку долгосрочного видения Ethereum. С интеграцией EigenLayer Puffer позволил большему количеству независимых валидаторов участвовать в сети стейкинга, тем самым повышая уровень децентрализации Ethereum. А план UniFi от Puffer возвращает права на сортировку транзакций нативным стейкинговым узлам Ethereum, обеспечивая соответствие с точки зрения безопасности и децентрализации.

В настоящее время Puffer Finance выпустил свою токеномику, в которой 75 миллионов токенов PUFFER (7,5% от общего объема) будут использованы для раздачи в первом сезоне Crunchy Carrot Quest. Снимок прав на участие в первом сезоне раздачи был сделан 5 октября 2024 года, пользователи смогут получать токены через портал запросов с 14 октября 2024 года по 14 января 2025 года. С официальным запуском токенов PUFFER стоит продолжать следить за тем, сможет ли Puffer продвигать свои цели по поддержанию согласованности с Ethereum при достижении дальнейшей децентрализации и роста пользователей.