Недавно BTC снова преодолел отметку в 70 тысяч долларов, индекс жадности на рынке снова достиг 80, а Meme-коины часто являются сигналом к началу каждого бычьего рынка, например, $GOAT за 5 дней подорожал более чем в 10 тысяч раз. Проанализировав данные о торговле текущих TOP 25 Meme-коинов, мы выявили несколько интересных рыночных характеристик и эволюционных трендов.

Характеристики рынка Meme

Уровень адресов владения

По количеству владельцев, SHIB, DOG, DOGE, MEME и DEGEN имеют более 800 тысяч адресов владельцев, среди которых SHIB занимает первое место с 1,51 миллиона адресов, что примерно на 400 тысяч адресов больше, чем у второго места, DOG. В то же время эти проекты также занимают высокие позиции по общему объему торгов на рынке.

Количество адресов владения BONK и BRETT превышает 700 тысяч, в то время как количество адресов владения проектов PEPE и WIF составляет 320 и 180 тысяч соответственно. Однако стоит отметить, что количество адресов владения этих двух проектов за 30 дней увеличилось на 3,02% и 4,86%, что превышает рост всех предыдущих Meme-коинов с наибольшим числом владельцев.

Стоит отметить, что согласно данным bitsCrunch, MEW и MIGGLES - это единственные два Meme-коина, у которых осталось более 100 тысяч адресов владения, в то время как рост MIGGLES за последние 30 дней составил 26,55%. Токены HIGHER, FLOKI, POPCAT, MOCHI, PONKE, MOODENG, MYRO и другие составляют проекты в диапазоне от 50 до 100 тысяч адресов владения, но ликвидность относительно ограничена.

Слои ликвидности

Цены Meme-коинов показывают сильную связь с социальными событиями. По сравнению с индексом покупки-продажи, мы заметили, что индекс TRUMP составляет 1,66, а цена выросла на 15,9%. Это тесно связано с недавними событиями политических выборов в США.

SHIB и WIF за последние 7 дней показали наибольший объем торгов, составивший соответственно 702 и 673 миллиарда, занимая первые места и значительно опережая третье и четвертое. Сравнив объем торгов и колебания цен, можно заметить, что проекты с высоким объемом торгов (такие как SHIB и DOGE) имеют относительно умеренные колебания цен, в то время как проекты с меньшим объемом часто демонстрируют большие колебания.

Таким образом, видно, что Meme-коины с большой капитализацией постепенно приобретают свойства «хранения стоимости», и у инвесторов наблюдается большая склонность к их удержанию, многие инвесторы применяют стратегию «покупки на спадах», что усиливает эффект лидеров. В то же время Meme-коины с малой капитализацией больше выполняют роль спекулятивного инструмента, с более высоким уровнем краткосрочной спекуляции. Слоистость ликвидности будет более заметной, что может привести к усилению поляризации на рынке.

Соотношение изменения адресов и цен отражает мгновенные изменения ликвидности. Согласно данным bitsCrunch, у HIGHER и MOODENG наблюдается краткосрочный рост ликвидности на 2,32% и 1,98% соответственно; такой аномальный приток ликвидности часто предвещает возможные колебания цен.

Напротив, TURBO и PONKE показали отток ликвидности на -0,31% и -0,13% соответственно; такой медленный, но постоянный отток ликвидности может сигнализировать о постепенном ослаблении рыночной уверенности.

Для инвесторов это означает необходимость более осторожной оценки рисков ликвидности проекта, а не просто внимания к колебаниям цен. В этом быстро меняющемся рынке важность управления рисками может превышать стремление к доходности.

Аналитическая экосистема

Экосистема инструментов Meme представляет собой панораму пяти основных сегментов всей отрасли: инструменты исследования, проверки безопасности, системы отслеживания, торговые платформы и платформы выпуска.

Анализ данных о торговой безопасности

Согласно текущим рыночным данным, проверка подлинности и оценка безопасности контрактов стали первоочередными этапами инвестиционных решений. Манипуляции на рынке торговых Meme-коинов часто скрывают две возможности: во-первых, проект пытается создать активность торгов для попадания в трендовые списки DEX Screener; во-вторых, боты занимаются манипуляциями на рынке. Поэтому перед сделкой необходимо идентифицировать реальные взаимодействия в сообществе.

Анализ контрактов адресов владения проектами Meme выявил несколько рисков: во-первых, слишком высокая концентрация полномочий, во-вторых, отсутствие блокировки ликвидности и, в-третьих, множество пересекающихся адресов владения.

Конкретно, один основной адрес имеет частые взаимодействия с несколькими распределенными адресами. Эта модель особенно распространена в некоторых новых проектах с аномальным ростом за 24 часа и часто предвещает риск концентрации контроля. Кроме того, необходимо мониторить наличие сложных финансовых потоков между несколькими крупными адресами, что может быть связано с деятельностью крупной спекулятивной группы.

Таким образом, для новичков в мире Meme-коинов необходимо уделять особое внимание распределению владения, которое обычно более распространено в таких зрелых проектах, как SHIB или PEPE. Однако стоит отметить, что даже в таких проектах их TOP100 адреса по-прежнему контролируют подавляющее большинство объема предложения.

Анализ социального влияния

Как правило, успешный проект Meme должен получить поддержку как минимум от 3-5 KOL с более чем 100 тысячами подписчиков. Однако этот показатель меняется.

На текущий момент высокая численность подписчиков больше не является решающим фактором. Например, хотя HIGHER получил поддержку лишь от KOL средней величины, его способности к росту оказались более сильными. Это отражает переход рынка к деколонизации. Временное распределение поддержки со стороны KOL имеет важное влияние на динамику проекта. Проекты, которые получают несколько KOL в краткосрочной перспективе, часто показывают результаты хуже, чем проекты, поддержка которых распределена по различным периодам.

Ключевая система показателей

Основываясь на статистическом анализе успешных случаев, мы выделили следующие ключевые показатели.

  • Показатели объема торгов: стабильные проекты должны достигать органического объема торгов (исключая торговлю ботами) в пределах 500-1000 долларов в течение первого часа запуска. Эта цифра ниже общепринятого в отрасли порога в 1000-2000 долларов, но мы обнаружили, что более низкий начальный порог фактически способствует дальнейшему развитию проекта.

  • Порог рыночной капитализации: 100 тысяч долларов является ключевой психологической отметкой. Данные показывают, что 87% успешных проектов начинают получать существенный рост только после преодоления этого порога капитализации. Однако стоит отметить, что этот порог варьируется в разных сегментах. Например, Meme-коины на тему ИИ часто требуют более высокой начальной капитализации.

  • Распределение объема предложения: доля владения командой основателей является важным показателем. Статистика показывает, что когда доля владения командой основателей составляет менее 5%, выживаемость проекта значительно возрастает. Это может быть связано с тем, что низкая доля владения командой снижает риск давления на продажу и повышает доверие сообщества.

Механизм предупреждения о рисках

Во-первых, мониторинг базовых показателей. В реальном времени отслеживать объем торгов, распределение позиций, колебания цен и другие базовые данные, устанавливая пороговые значения для сигналов о необычных колебаниях.

Во-вторых, анализ поведения на блокчейне. Мониторинг необычных действий крупных адресов, особенно взаимодействия с известными адресами с риском. Также отслеживать изменения в ликвидных пулах, предупреждая о возможных действиях по продаже. Одновременно создать динамическую систему стоп-лоссов, устанавливая разные пропорции стоп-лосса в зависимости от различных этапов развития проекта.

В-третьих, мониторинг социальных сигналов, создание базы данных KOL, идентификация возможных сигналов манипуляции на рынке. Особое внимание уделять необычной активности в социальных сетях, следить за возможностями на новых блокчейнах и диверсифицировать портфель.

На основе большого объема данных и рыночных наблюдений мы надеемся предоставить инвесторам, входящим на рынок Meme, комплексный обзор рынка и системный аналитический каркас. Однако необходимо подчеркнуть, что данная статья не является инвестиционным советом, и любой каркас должен постоянно корректироваться и совершенствоваться в зависимости от изменений на рынке. Поскольку Meme - это рынок с высоким риском и высокой доходностью, перед проведением сделок обязательно следует обращать внимание на мониторинг рисков.

Если вы хотите поймать эту волну бычьего рынка, учиться на ходу уже не получится, было бы лучше, если кто-то мог бы быстро ввести вас в курс дела.

Я старший Ли, добро пожаловать к общению!

#你问我答 #PCE、非农数据来袭 #TIA、SUI、OP大额解锁 #狗狗币创数月新高 #BinanceBlockchainWeek