Сэм Бэнкман-Фрид, известный в мире криптовалют как «SBF», на этой неделе оказался в центре скандала, поскольку ему пришлось столкнуться с целым рядом вопросов в ходе продолжающегося уголовного разбирательства в Окружном суде США по Южному округу Нью-Йорка.
Смело отрицая какие-либо коррупционные связи между FTX и Alameda Research, SBF признал, что допустил «крупные ошибки» во время стремительного взлета своей компании, однако остался верен обвинениям в преднамеренном неэффективном управлении.
Начало его официальных показаний 27 октября резко контрастировало с судебными заседаниями предыдущего дня, где он, казалось, дрогнул под пристальным вниманием государственных адвокатов.
Однако он пришел в себя и, выступая перед присяжными, вел себя более сдержанно и подготовленно.
SBF погрузился в мутные воды прошлых операций FTX, опровергнув утверждения об организации миллионных политических пожертвований в 2021 году и заявив, что условия использования FTX в достаточной степени охватывают транзакции между Alameda и криптовалютной биржей.
Он подтвердил свою просьбу о разработке более надежных стратегий хеджирования для Аламеды в 2021 и 2022 годах, однако выразил сожаление по поводу их невыполнения.
Переломный момент: политические и корпоративные интриги SBF
SBF оказался в сложной ситуации, поскольку он категорически отрицал, что играл роль кукловода по отношению к Райану Саламе и Нишаду Сингху, бывшим руководителям FTX, заставляя их вкладывать миллионы в политические кампании.
Данные OpenSecret раскрывают тайну: Сингх пожертвовал 8 миллионов долларов, а Саламе расстался с 10 миллионами долларов в виде займов от Alameda Research в предвыборном цикле 2022 года.
Хотя SBF отказался от участия в этих транзакциях, он не мог отрицать важную роль политического лоббирования в продвижении благоприятной нормативной базы для криптовалют в США в 2021 году.
Прокуроры выдвинули сложную обвинение, обвинив SBF в использовании клиентских депозитов на FTX для финансирования более 100 миллионов долларов в качестве взносов на политическую кампанию в преддверии промежуточных выборов в США 2022 года.
SBF стоял на своем, утверждая, что в 2021 году доход FTX составил более 1 миллиарда долларов, а политические пожертвования делались из собственной казны биржи, а не из средств клиентов.
Любопытная роль и ошибки Аламеды
Проливая свет на особые отношения Alameda с FTX, SBF подробно рассказал о том, как Alameda выполняла несколько функций: поставщика платежей, основного поставщика ликвидности, маркет-мейкера и клиента.
Кредитные линии Alameda с FTX резко возросли, когда криптоиндустрия оседлала волну бычьего рынка. Однако SBF подчеркнул необходимость этих уникальных соглашений, поскольку они предотвращали потенциальные ликвидации, которые могли бы посеять хаос на крипторынках.
Неспособность Аламеды реализовать надлежащие стратегии хеджирования, несмотря на настойчивые просьбы SBF, была раскрыта.
SBF рассказал о своем взаимодействии с Кэролайн Эллисон, тогдашним генеральным директором Alameda Research, подчеркнув его стремление застраховать биткоин на сумму 2 миллиарда долларов от потенциального спада рынка в 2021 году — стратегия, которая так и не была реализована.
К сентябрю 2022 года обязательства между FTX и Alameda резко возросли с 2 миллиардов долларов до ошеломляющих 8 миллиардов долларов, застигнув SBF врасплох и подчеркнув опасности неадекватного управления рисками.
Условия использования и положение о возврате средств
В свою защиту SBF указал на условия использования FTX, подчеркнув положение о возврате средств, которое распределяет убытки между клиентами, использующими маржинальную торговлю и фьючерсные контракты, в случае отказа механизма управления рисками биржи.
Адвокаты защиты использовали это как трамплин, чтобы доказать, что клиенты, торгующие на FTX, прекрасно осведомлены о связанных с этим рисках, создавая картину прозрачности и должной осмотрительности.
Криптовалютный мир затаил дыхание и наблюдает за тем, как продолжается судебный процесс по делу SBF, а защита, как ожидается, завершит допрос к 30 октября, после чего последуют контраргументы обвинения.
Потенциальное привлечение прокурорами опровергающего свидетеля может еще больше переломить ситуацию, поскольку SBF грозит 115-летнее тюремное заключение в случае признания его виновным по всем обвинениям в мошенничестве и сговоре.
В этой игре правды и последствий, где ставки высоки, падение FTX под надзором SBF стало зрелищем эпических масштабов, поставившим криптоиндустрию на перепутье, а наследие человека — на волоске.
