Глядя на мир криптовалют, мы можем найти множество терминов и концепций, которые инвесторам, особенно новичкам, необходимо понимать, чтобы сделать осознанный выбор.
И речь идет не о чем-то конкретном о цифровой валюте, а о концептуальных моментах самого рынка. Одним из наиболее важных понятий, которые необходимо понимать, является ликвидность.
В этой статье мы объясним, что означает ликвидность в контексте криптовалют и почему она так актуальна для тех, кто хочет торговать на этом рынке. Кроме того, мы также обсудим факторы, которые влияют (и перемещают) ликвидность, и, наконец, мы расскажем вам о некоторых стратегиях, которые инвесторы могут принять, чтобы справиться с ней.
Что такое ликвидность?
Ликвидность на финансовом рынке — это легкость и скорость, с которой актив может быть преобразован в деньги. Когда мы говорим о криптовалютах, эта концепция говорит о возможности быстро и без существенного влияния на цену обменять цифровую валюту на другую валюту (будь то криптовалюту или бумажную валюту, такую как доллар).
Криптовалюта с высокой ликвидностью — это криптовалюта с большим объемом торгов, и поэтому мы видим множество покупателей и продавцов, доступных в любой момент времени. На практике это означает, что можно легко войти или выйти из позиции (купить или продать криптовалюту), не вызывая внезапного изменения ее цены. Криптовалютой с низкой ликвидностью сложнее торговать (поскольку не так много людей покупают или продают), что может привести к задержкам транзакций и большим колебаниям цен.
Важно подчеркнуть, что когда мы говорим о ликвидности, мы говорим не о скорости размещения ордера, а о завершении сделки. Чем сложнее совершить транзакцию, тем больше вероятность того, что цена изменится к моменту завершения транзакции.
Факторы важности ликвидности на рынке криптовалют
Некоторые причины показывают важность ликвидности в криптоторговле:
Легкость покупки и продажи. Чем выше ликвидность, тем легче инвестору будет купить или продать криптовалюту по справедливой (и быстрой) цене. Это особенно важно для тех, кто торгует большими объемами, поскольку низкая ликвидность может затруднить выполнение ордеров на покупку или продажу, не вызывая значительных колебаний цен;
Более низкая волатильность цен. Рынки с высокой ликвидностью, как правило, менее волатильны, а это означает, что цены не колеблются так резко при каждой проведенной транзакции. Это может сделать инвесторов более предсказуемыми, облегчив процесс принятия решений и отслеживая «нормальность» цен;
Быстрый вход и выход. На высоколиквидном рынке инвесторы могут быстро входить и выходить из позиций, используя рыночные возможности или минимизируя потери в случае негативных сценариев. Когда ликвидность низкая, может быть сложнее выйти из позиции, не понеся при этом больших убытков;
Большая стабильность и безопасность. Ликвидность также является показателем того, насколько здоров и стабилен рынок, поскольку, когда криптовалюта имеет высокую ликвидность, она имеет тенденцию быть более надежной и менее подверженной манипуляциям, таким как Pump and Dump.
Что влияет на ликвидность на рынке криптовалют?
Существует несколько факторов, которые в большей или меньшей степени влияют на ликвидность криптовалют. Понимание этих элементов необходимо для оценки того, насколько легко или сложно будет торговать конкретной цифровой валютой:
Объем торгов: чем выше объем торгов криптовалютой, тем выше ее ликвидность. Две крупнейшие существующие криптовалюты (Биткойн и Ethereum) имеют высокие объемы торгов, что гарантирует, что на рынке всегда будут покупатели и продавцы, что облегчает транзакции. Менее известные валюты или валюты с меньшей рыночной капитализацией, как правило, имеют меньшие объемы, что может способствовать снижению ликвидности и большей сложности транзакций;
Количество бирж, на которых представлена криптовалюта. Цифровые валюты, пользующиеся большим спросом, обычно присутствуют на большом количестве бирж, и это напрямую связано с ликвидностью. Доступность на нескольких крупных и авторитетных биржах является фактором, способствующим увеличению ликвидности;
Паритет с другими валютами. Доступность криптовалюты для формирования торговых пар с другими валютами (например, BTC/USD или ETH/USDT) также влияет на ликвидность. Валюты, которыми можно торговать наравне с различными другими цифровыми или даже бумажными валютами, как правило, имеют большую ликвидность, поскольку у трейдеров больше возможностей;
Не глядя непосредственно на конкретные криптопроекты, а на рынок в целом в разных его точках по всему миру, у нас также есть два других фактора:
Регулирование рынка и доверие. Более регулируемые и заслуживающие доверия рынки криптовалют обычно обладают большей ликвидностью, поскольку привлекают больше институциональных и индивидуальных инвесторов. Доверие к платформе или конкретной валюте может увеличить объем торгов, увеличивая ликвидность;
Настроение рынка. Поведение инвесторов и отношение к криптовалюте также влияют на ликвидность. Когда мы видим, что на рынке присутствует оптимизм и криптовалюта широко востребована, ее ликвидность имеет тенденцию к увеличению. В периоды неопределенности или отсутствия интереса ликвидность с большей вероятностью упадет.
Как инвесторы могут справиться с ликвидностью?
Чтобы гарантировать, что ваши инвестиции в криптовалюту будут успешными, вам рекомендуется принять несколько стратегий в отношении ликвидности:
Выбирайте криптовалюты с высокой ликвидностью. Простой способ избежать проблем с ликвидностью — инвестировать в высоколиквидные криптовалюты, такие как Биткойн, Эфириум или другие, которые имеют большие объемы торгов и доступны на нескольких уважаемых биржах. Такие цифровые валюты не только обеспечивают большую простоту торговли, но также, как правило, менее волатильны и более безопасны;
Используйте биржи с хорошей репутацией. Предпочитайте торговать на биржах, которые предлагают высокую ликвидность и широкий выбор торговых пар. Крупные централизованные биржи, такие как Binance, как правило, имеют более ликвидные рынки, что может облегчить торговлю;
Будьте осторожны при торговле менее известными монетами: если вас интересуют конкретные криптовалюты с меньшей капитализацией и меньшим торговым потоком, имейте в виду, что ликвидность может быть ограничена. Это означает, что если вам нужно быстро продать, вы можете навредить себе и не сможете быстро разгрузить позицию. Более того, низкая ликвидность может увеличить волатильность цен, увеличивая риск значительных колебаний стоимости при каждой новой сделке;
Инструменты анализа кредитного плеча: используйте платформы анализа криптовалюты, чтобы отслеживать объем торговли и ликвидность монеты перед инвестированием. Такие инструменты, как диаграммы глубины рынка и индикаторы объема, могут дать четкое представление о ликвидности криптовалюты, и, используя эти механизмы, вы сможете принимать более обоснованные решения;
Планируйте выход: всегда имейте четкую стратегию выхода из позиции. Знание того, когда и как вы собираетесь продавать свои криптовалюты, имеет решающее значение, особенно на менее ликвидных рынках, где может быть сложно продать большие количества, не вызывая падения цены.
В конце концов, вот что важно знать о ликвидности.
Ликвидность важна, чтобы иметь немного больше спокойствия в вашем путешествии по криптовселенной. Да, рынок работает 24 часа в сутки и 7 дней в неделю, он никогда не спит, но это не значит, что вам нужно с той же частотой беспокоиться о том, сможете ли вы войти/выйти из позиции на этом рынке или нет.
Но не забывайте один важный момент: хотя ликвидность является важной частью инвестиционного процесса, это лишь один из многих факторов, которые необходимо учитывать при построении криптовалютного портфеля. Проведение исследований, диверсификация и планирование торговых стратегий одинаково важны для долгосрочного успеха.
Вы так много знали о ликвидности? Расскажите нам!
#BecomeCreator #TopCoinsSeptember
---
Фото Айшазейн, доступно на Freepik.
