Автор: Deep Wave TechFlow
Ликвидный рынок является источником процветания криптоэкосистемы, особенно новой экосистемы.
Когда дело доходит до ликвидности, важность DeFi очевидна. Разрешить пользователям использовать систему общего пула ликвидности для кредитования и заимствования криптовалютных активов без посредников, с помощью определенных стимулов, чтобы зафиксировать ликвидность и обеспечить кредитное плечо для фондов внутри экосистемы.
Будучи новой экосистемой, одной из проблем, с которыми Sui Ecosystem столкнулась на ранних стадиях своего развития, было отсутствие достаточной ликвидности. Это затруднило привлечение внутреннего DApp достаточного количества пользователей и средств на ранних стадиях запуска. В этом контексте появление протокола NAVI, несомненно, является своевременной и мощной поддержкой, восполняющей дефицит ликвидности экосистемы Sui.
NAVI: собственная инфраструктура ликвидности экосистемы Sui
NAVI — это первая собственная инфраструктура ликвидности на Sui, аналогичная AAVE, и ее основная задача — предоставить пользователям возможность участвовать в экосистеме Sui в качестве поставщиков ликвидности или заемщиков.
Поставщики ликвидности предоставляют активы на рынок и получают пассивный доход за счет доходности, предоставляемой NAVI, в то время как заемщики имеют возможность получать кредиты в различных активах, тем самым добавляя определенную степень кредитного плеча своим средствам.
В настоящее время общий размер рынка протокола NAVI достиг 41,03 миллиона долларов США, а общая ликвидность достигла 27,39 миллиона долларов США. Мы видим, что USDC и Sui являются наиболее важными компонентами в $41,03 миллиона, на их долю приходится 59,71% и 32,82% соответственно, а остальное делят USDT, WETH и Cetus. Среди общего объема кредитов на долю USDC и SUI также приходится самая высокая доля, достигая 47,78% и 41,12% соответственно.
Почему Sui и USDC так выделяются?
Это связано с тем, что NAVI объявила об эксклюзивном сотрудничестве с OKX DeFi для стимулирования существующих пользователей и привлечения новых средств. Мероприятие начнется в 18:00 7 декабря 2023 года и завершится в 18:00 6 января 2024 года. (UTC+8). . Общая награда за это событие достигает $50 000, распределенных следующим образом:
Отправьте USDC NAVI через кошелек OKX и получите вознаграждение до 10% годовых в дополнение к базовой годовой процентной ставке. Призовой фонд составляет 25 000 долларов США.
Предоставив SUI NAVI через OKX, вы получите повышение вознаграждения до 10 % годовых в дополнение к любой базовой годовой процентной ставке. Призовой фонд составляет 22 000 долларов США.
Наконец, еще 3000 долларов будут выделены на предоставление дополнительных активов NAVI в течение второй недели кампании, которая в настоящее время активна.
Читатели, заинтересованные в этом событии, также могут просмотреть подробную информацию по адресу https://www.okx.com/cn/activities/defi-navi-bonus-event.
Кроме того, NAVI также поддерживается инвестициями от Mysten Labs, Coin98 Ventures, Galxe, Gate.io и ViaBTC, а также совместно запустила собственную программу стимулирования ликвидности — Liquidity Xplorer с Sui Foundation, чтобы увеличить доход пользователей от хранилища и поощряет пользователей брать деньги под более низкие проценты. По сегодняшнему масштабу TVL за последние 5 месяцев NAVI подарили Sui на сумму $18 000. Конкретный недельный график объема показан на рисунке ниже:
Используйте хранилище и режим изоляции, хранитель для обеспечения безопасности средств.
Инновационные функции
Чтобы обеспечить безопасность средств пользователей и снизить системные риски, протокол NAVI запустил две основные инновации: хранилище с кредитным плечом и режим изоляции. Среди них хранилище кредитного плеча имеет следующие функции:
Автоматизированное кредитное плечо: посредством заимствований и кредитования вы можете брать и брать активы несколько раз, открывая длинные или короткие позиции, что является более техническим и обременительным. Эта функция помогает пользователям избежать таких повторяющихся операций, делая весь процесс более интуитивным и простым для понимания.
Кредитование активов с низкой процентной ставкой и высокая доходность горнодобывающей промышленности;
Стратегии использования собственных активов APY (ликвидные залоговые активы и токены LP).
Режим изоляции предназначен для:
Безопасный запуск новых активов;
Новые активы могут быть переданы в залог только после одобрения руководства NAVI;
Устранить системные риски.
Благодаря этим двум основным функциям пользователи могут в полной мере использовать свои активы и получать новые торговые возможности с минимальным риском.
заем
Модель чрезмерного обеспечения была полностью протестирована на сегодняшнем рынке, поэтому, исходя из приоритета обеспечения безопасности капитала, кредитный сектор NAVI также выбрал эту модель.
Активы, предоставленные пользователем, будут влиять на максимальную сумму кредита, и здесь NAVI вводит понятие фактора здоровья (Hf). Фактор здоровья — это числовое представление безопасности вложенных активов пользователя по отношению к заемным активам и их базовой стоимости. Чем выше значение, тем более защищен статус финансирования пользователя от ситуаций ликвидации.
Именно на основе фактора здоровья (чрезмерного обеспечения) рассчитывается максимальная сумма кредита.
При нажатии кнопки MAX будет рассчитан минимальный коэффициент здоровья, которого может достичь пользователь, формула:
Согласно приведенной выше формуле, ликвидация произойдет, когда коэффициент здоровья заемщика упадет ниже 1. Потому что на данный момент залоговая стоимость заемщика не покрывает должным образом его кредитную/долговую позицию.
Таким образом, пользователи не ликвидируются и им необходимо принять определенные меры для поддержания нормального коэффициента здоровья. Например, пользователи могут отдать приоритет погашению кредитов или внесению большего количества активов для увеличения своего коэффициента здоровья.
поставить в известность
Однако пользователи не могут быть активными в шифровании 24 часа в сутки, 7 дней в неделю. Когда рынок сильно колеблется, некоторые пользователи неизбежно не смогут вовремя отреагировать, что приведет к ликвидации.
Чтобы максимально избежать подобной ситуации, NAVI заключила долгосрочное сотрудничество с Notifi, чтобы помочь пользователям получать уведомления о колебаниях коэффициента здоровья. Пользователям нужно только открыть кнопку Notifi в главном интерфейсе и ввести соответствующие адреса и имена пользователей электронной почты, Telegram и Discord, и тогда они смогут своевременно отслеживать изменения коэффициента здоровья с помощью этих трех методов.
В целом, исходя из стремления к доходности и эффективности использования капитала при кредитовании, различные конструкции NAVI подчеркивают управление рисками фондов и минимизируют негативное влияние, которое могут принести риски.
Токен-экономика
Собственные токены NAVI обладают мощными возможностями в экосистеме NAVI. Владельцы токенов могут:
Ставки: пользователи могут делать ставки на собственные токены, чтобы получать вознаграждение в виде комиссий за транзакции и процентных доходов от кредитной платформы. Такое распределение вознаграждений пропорционально количеству обещанных собственных токенов, что согласовывает пользователей с долгосрочным направлением развития экосистемы;
Скидки на комиссию. Когда пользователи делают ставки на собственные токены, они могут получать различные уровни скидок на комиссии за транзакции. Чем больше токенов ставит пользователь, тем большую скидку на комиссию он получает, что будет стимулировать пользователей ставить больше токенов и активно участвовать в торговой деятельности.
Управление: держатели токенов могут участвовать в управлении протоколом NAVI, голосуя за предложения и обновления. Процесс управления децентрализован, что гарантирует, что развитие и будущее направление платформы возглавляют ее пользователи.
Что касается эмиссии собственных токенов, NAVI ссылается на экономику Curve Ve и представляет veNAVI для стимулирования предложения ликвидности и корректировки интересов пользователей.
Когда пользователи делают ставку своих собственных токенов, они получают токены veNAVI, которые предоставляют им право голоса при определении распределения выпуска различных активов в пуле ликвидности. Количество veNAVI, которое получает пользователь, прямо пропорционально количеству заблокированных токенов NAVI и продолжительности блокировки этих токенов.
Когда пользователи используют токены veNAVI для голосования за определенный пул, они влияют на распределение стимулов, которое повлияет на этот пул LP. Чем больше токенов veNAVI получает пул, тем выше распределение для этого конкретного актива.
С одной стороны, такая система побуждает пользователей предоставлять ликвидность для популярных или пользующихся высоким спросом активов и обеспечивает справедливое распределение вознаграждений. С другой стороны, она побуждает больше пользователей участвовать в экосистеме для поддержания практического эффекта собственных токенов.
Карта маршрута
На данный момент NAVI выполнила все задачи первого этапа своей дорожной карты, а именно:
Запущен протокол ликвидности с поддержкой SUI, USDT, USDC, WETH и WBTC.
Запустите пользовательский интерфейс Leverage Vault.
На данный момент NAVI движется ко второй фазе:
Интегрируйтесь с Sui Foundation Deepbook, чтобы воспользоваться преимуществами высокой ликвидности и предоставить пользователям лучший торговый опыт.
Ожидается, что собственный токен NAVI будет представлен публике в начале первого квартала следующего года.
Включите DAO и функции управления.
Токены NAVI можно застейкать в протоколах ликвидности.
Ожидается, что этот этап завершится с третьего по четвертый квартал 2023 года.
В целом, NAVI привлек большое внимание как первый собственный универсальный протокол ликвидности на Sui. Благодаря сотрудничеству с OKX NAVI вступила в период бурного развития. Как сохранить эти новые средства, стало следующей проблемой, с которой столкнулась NAVI или экосистема Sui.
И могут ли NAVI тоже вызвать взрыв DeFi на Sui? давайте подождем и посмотрим.
