Боковые рынки часто являются одной из наиболее запутанных и вредных фаз для трейдеров, особенно для тех, кто полагается на стратегии следования за трендом. На этом этапе цены не показывают четкого направления и имеют тенденцию двигаться в узком диапазоне, поднимаясь и падая без какой-либо последовательной закономерности. Хотя фазы восходящего и нисходящего тренда, как правило, легче идентифицировать и отслеживать, боковые рынки создают свои собственные проблемы, из-за которых многие трейдеры теряют деньги.
В этой статье мы подробно обсудим, почему большинство трейдеров, особенно тех, кто использует стратегии следования за трендом, часто терпят убытки на боковых рынках и как это явление может вызвать путаницу, большие потери и неожиданную волатильность.
---
1. Фаза бокового движения: рынок без четкого направления
Боковые рынки возникают, когда цены активов колеблются в узком диапазоне и не демонстрируют четкого восходящего (восходящий тренд) или нисходящего (нисходящий тренд) тренда. В подобных условиях цены часто движутся вперед и назад между уровнями поддержки и сопротивления без какого-либо определенного направления.
Трейдеры, привыкшие к сильным тенденциям (как восходящим, так и нисходящим), склонны чувствовать разочарование, потому что каждый раз, когда они открывают позицию, цена часто разворачивается, не достигнув цели по прибыли. В результате убытки накапливаются, поскольку стоп-лоссы часто срабатывают быстрее, чем ожидалось.
Особенности бокового рынка:
- Ограниченный ценовой диапазон: цены движутся в узком диапазоне, поднимаясь и опускаясь между уровнями поддержки и сопротивления.
- Непостоянная волатильность: движения цен становятся более случайными, неустойчивыми и могут быстро изменить направление.
- Снижение объема торгов: рынок часто демонстрирует низкий объем торгов, что сигнализирует об отсутствии интереса или силы участников рынка подталкивать цены в определенном направлении.
- Ложный сигнал прорыва: существует множество ложных пампов (ложное повышение) и ложных свалов (ложное понижение), когда цена выглядит так, как будто она собирается прорваться, но затем быстро меняет направление.
---
2. Почему трейдеры теряют деньги на боковой фазе?
Существует несколько основных причин, почему боковая фаза является наиболее опасной и вредной фазой для трейдеров, особенно для тех, кто использует стратегии следования за трендом или следует за рыночными тенденциями. Вот несколько причин, почему это происходит:
А. Ложные сигналы
В боковой фазе многие трейдеры обманываются ложными сигналами, которые заставляют их поверить, что рынок движется в новом тренде. Классический пример – когда цена внезапно поднимается или резко падает, что выглядит как прорыв (пробой ключевого уровня), но затем цена быстро меняет направление. Эти ложные сигналы часто заставляют трейдеров входить в позиции на вершине или дне движения, что заканчивается убытками.
- Ложный насос: резкий рост цены, заставляющий покупателей длинных позиций думать, что начался восходящий тренд, но затем цена быстро разворачивается вниз.
- Ложный сброс: резкое падение цены, вызывающее появление на рынке коротких продавцов, но вскоре цена снова растет, ставя их в проигрышную позицию.
Б. Быстрое изменение направления рынка
В боковой фазе рынок может менять направление каждые несколько дней и даже часов. Это мешает трейдерам принимать правильные решения, поскольку цена продолжает разворачиваться от уровней поддержки к уровням сопротивления без какого-либо четкого импульса.
Многие трейдеры открывают позиции, основываясь на краткосрочных тенденциях, которые кажутся развивающимися, только для того, чтобы обнаружить, что направление рынка меняется в течение короткого периода времени. В таких условиях стоп-лоссы часто срабатывают раньше, чем ожидалось, что приводит к небольшим, но постоянным потерям, которые в конечном итоге перерастают в большие убытки.
C. Отсутствие четких тенденций, которым можно следовать
Стратегия следования за трендом хорошо работает на трендовом рынке, будь то восходящий (бычий) или нисходящий (медвежий) тренд. Однако на боковом рынке нет четкой тенденции, которой можно было бы следовать. Цены движутся зигзагообразно, что приводит трейдеров, следующих за трендом, в замешательство и дезориентацию.
Когда цены не движутся в устойчивом тренде, технические индикаторы, такие как скользящие средние или MACD, также становятся менее эффективными. Трейдеры, которые обычно полагаются на этот индикатор для обозначения направления тренда, часто получают неточные сигналы в боковых условиях.
D. Увеличение комиссий за транзакции
В боковой фазе, поскольку цены часто меняют направление в узком диапазоне, трейдеры могут совершать больше сделок, чем обычно. Каждый раз, когда трейдер входит на рынок и выходит из него, ему приходится платить транзакционные издержки (спред или комиссию). Когда трейдеры постоянно открывают и закрывают позиции, пытаясь отслеживать небольшие движения цен, эти транзакционные издержки могут накапливаться и разрушать их капитал, даже если потери на сделку невелики.
---
3. Влияние боковой фазы на фьючерсных трейдеров
Трейдеры, использующие фьючерсы (торговля фьючерсами), подвергаются более высокому риску во время боковой фазы из-за высокого кредитного плеча. Кредитное плечо увеличивает потенциальную прибыль, но также увеличивает убытки. В боковой фазе цены часто движутся непредсказуемо, что делает позиции с кредитным плечом более уязвимыми для маржинальных требований или ликвидации.
Кроме того, поскольку цены часто разворачиваются, фьючерсные трейдеры могут обнаружить, что их позиции ликвидируются быстрее, чем ожидалось, что приводит к большим потерям, от которых трудно оправиться.
---
4. Как преодолеть проблемы на боковых рынках?
Хотя боковые фазы могут быть непростыми, существует несколько стратегий, которые могут помочь трейдерам выжить и даже получить прибыль в таких рыночных условиях.
А. Использование стратегии диапазонной торговли
Вместо следования за трендом стратегия торговли в диапазоне больше подходит для боковых рынков. Трейдеры могут определить четкие уровни поддержки и сопротивления, а затем покупать на уровне поддержки и продавать на уровне сопротивления. Цель состоит в том, чтобы воспользоваться возвратно-поступательными движениями цены в пределах диапазона.
Б. Использование индикаторов волатильности
Такие индикаторы, как полосы Боллинджера, могут помочь трейдерам распознать, когда цены достигают верхней или нижней границы бокового диапазона. Когда цена достигает верхнего или нижнего предела, трейдеры могут ожидать разворота и соответственно открывать позиции.
C. Сокращение кредитного плеча
В боковых условиях разумно уменьшить кредитное плечо или даже избежать его. Высокое кредитное плечо может быть очень рискованным в неопределенных рыночных условиях и может ускорить убытки трейдера. При более низком кредитном плече трейдеры могут лучше управлять рисками.
D. Установите строгий стоп-лосс.
Управление рисками является основным ключом на боковых рынках. Трейдерам следует использовать жесткие стоп-лоссы, чтобы ограничить потери в ситуациях, когда рынок быстро разворачивается. Стоп-лосс позволяет трейдерам выйти из убыточной позиции до того, как убытки станут больше.
---
Заключение
Боковая фаза — сложный период для трейдеров, особенно для тех, кто полагается на стратегии следования за трендом. Рынки, которые движутся без четкого направления, движения цен взад и вперед и частые ложные сигналы, делают эту фазу одной из наиболее вредных. Трейдерам необходимо понимать связанные с этим риски, корректировать свои стратегии и избегать чрезмерной торговли в этих неопределенных условиях.
Используя стратегии диапазонной торговли, уменьшая кредитное плечо и поддерживая дисциплину с помощью стоп-лоссов, трейдеры могут минимизировать потери и даже получить прибыль на этом сложном боковом рынке.
#LearnTogether #BinanceSquareFamily #Bitcoin❗ #MemeWatch2024