В 2024 году цена на золото достигла новых рекордных максимумов; фондовые индексы США неоднократно достигали новых пиков; биткоин установил новый исторический максимум; а мировые цены на недвижимость (за исключением коммерческой недвижимости и китайского рынка) продолжают расти быстрыми темпами. Большинство классов активов растут в цене, но это только половина истории.
Если посмотреть на глобальную ликвидность, то общая денежная масса почти удвоилась всего за 10 лет (2014-2024), достигнув рекордных 106 триллионов долларов США. Всего за 10 лет центральные банки и правительства напечатали сумму новых денег, эквивалентную всей денежной массе, накопленной за несколько предыдущих десятилетий вместе взятых.
Номинальная денежная масса M2 (которая включает наличные деньги, краткосрочные депозиты, фонды денежного рынка, депозитные сертификаты и т. д.) росла в среднем на 6,5% в год за последние 10 лет, в то время как инфляция в среднем составляла всего 2,5% в год. Это еще раз подтверждает аргумент о том, что мир находится в фазе «инфляции активов». Большая часть новой денежной массы в последние годы, по-видимому, была направлена в инвестиционные секторы, а не в потребительские.
Хотя это может показаться позитивным, поскольку товары и услуги не столкнулись с чрезмерным ростом цен, который мог бы негативно повлиять на жизнь людей, есть и обратная сторона.Инфляция активовраздувает стоимость активов, таких как недвижимость, акции, золото и биткоины, делая тех, кто владеет активами, все более богатыми. И наоборот, те, кто не владеет активами, становятся беднее, до такой степени, что многие люди, даже если они работают всю свою жизнь, больше не могут позволить себе владеть собственностью, как когда-то.
Учитывая нынешний уровень среднего дохода, цен на активы, инфляции и уровня жизни, для человека, имеющего постоянную работу, практически невозможно позволить себе дом, владеть хотя бы одним биткоином или иметь достаточно золота или солидный портфель акций, чтобы обеспечить себе пенсию.
Хорошо это или плохо, но именно так работает мировая финансовая система, и мы мало что можем сделать, чтобы это изменить. Если вы не инвестируете, вы еще больше отстанете от остального мира. Если вы не можете найти инвестиционные секторы с исключительным ростом, вы никогда не догоните богатых.
