Объяснение атаки вампира
С приближением Хэллоуина самое время углубиться в концепцию «вампирской атаки» — но не той, что с клыками! В децентрализованных финансах (DeFi) вампирская атака относится к тактике, когда один протокол переманивает пользователей с конкурирующей платформы, предлагая более привлекательные стимулы, фактически «перекачивая» ликвидность с исходной платформы.
К числу наиболее распространенных целей относятся автоматизированные маркет-мейкеры (AMM), децентрализованные биржи (DEX), торговые площадки невзаимозаменяемых токенов (NFT) и платформы для доходного фермерства.
Яркий пример этого произошел между SushiSwap и Uniswap. В 2020 году DEX под названием SushiSwap провела вампирскую атаку на Uniswap. Поставщики ликвидности (LP) были заинтересованы в переводе своих средств из Uniswap в SushiSwap, причем последний предлагал более крупные вознаграждения. Эта стратегия значительно ускорила ранний рост SushiSwap, одновременно выкачивая ликвидность из Uniswap.
Подобно вампиру, высасывающему жизненную силу из своей жертвы, SushiSwap высосал ликвидность Uniswap, предложив более выгодную сделку. Такие конкурентные стратегии все еще распространены, поскольку DeFi быстро развивается, но агрессивный метод атаки вампира особенно примечателен своей смелостью.
Знаете ли вы? Хотя противоречивая стратегия запуска SushiSwap, включая 14-миллионный рывок шеф-повара Номи, запятнала его репутацию, в конечном итоге она помогла Uniswap процветать. Соперничество привлекло новую ликвидность, что привело к запуску токена UNI (UNI) Uniswap, который захватил приток средств и укрепил его конкурентные позиции.
Механизм нападения вампира
Атака вампиров происходит, когда новый проект побуждает пользователей существующей платформы перевести свою ликвидность, предлагая привлекательные вознаграждения и маркетинговые стратегии.
Давайте узнаем, как это работает:
Миграция ликвидности: атака вампиров направлена на то, чтобы переманить LP с платформы-конкурента. Чтобы заработать комиссию, пользователи обычно поставляют ликвидность на DEX. При атаке вампиров новая платформа побуждает LP мигрировать свою ликвидность, предлагая лучшие вознаграждения, что приводит к «утечке» на исходной платформе.
Стимулирование токенами: Основная тактика атаки вампира — предложение вознаграждений токенами. Атакующая платформа соблазняет инвесторов переводить свои деньги, предлагая собственный токен с более высокой доходностью. Например, SushiSwap предложил свой токен SUSHI (SUSHI) в качестве дополнительного стимула сверх торговых сборов для вывода LP из Uniswap.
Агрессивный маркетинг: Атакующая платформа часто использует агрессивный маркетинг, чтобы продемонстрировать свои лучшие стимулы, вызвать интерес и побудить миграцию ликвидности для обеспечения успеха.
Последствия нападения вампира
Атака вампира может иметь значительные последствия как для жертвы, так и для атакующих платформ.
Давайте рассмотрим эти последствия подробнее:
На платформе жертвы
Потеря ликвидности: это самое непосредственное последствие для пострадавшей платформы, поскольку у LP есть стимул переместить свои активы на атакующую платформу, что снижает потенциал сохранения эффективной торговли и низкого проскальзывания на DEX. Быстрое изъятие ликвидности может негативно повлиять на функциональность платформы и снизить интерес трейдеров к ней.
Снижение конкурентоспособности: Платформа-жертва становится менее конкурентоспособной, поскольку ее ликвидность снижается, что приводит к более высоким торговым издержкам и более плохому исполнению транзакций для пользователей. Кроме того, снижение торговой активности и интереса пользователей может повредить имиджу платформы, что затруднит привлечение новых пользователей и ликвидности. Это может в конечном итоге привести к нисходящей спирали, в которой платформе будет трудно конкурировать с конкурентами, которые предоставляют больше стимулов и высокую ликвидность.
На атакующей платформе
Первоначальный всплеск ликвидности: атака вампира часто приводит к первоначальному росту ликвидности для атакующей платформы. Лучшие стимулы, включая более крупные награды за токены, могут помочь платформе быстро привлечь много ликвидности, увеличивая объем торговли и ее видимость в экосистеме DeFi. Этот рост ликвидности позиционирует платформу как сильного конкурента для существующих участников.
Вопросы устойчивости: хотя всплеск ликвидности выгоден в краткосрочной перспективе, платформа должна поддерживать постоянный интерес пользователей после того, как первоначальные стимулы исчезнут. Если структура вознаграждений станет неустойчивой или платформа не сможет обеспечить долгосрочную ценность, поставщики ликвидности могут перейти на более стабильные варианты, подвергая атакующую платформу риску столкнуться с такой же участью.
Защита от атак вампиров
Платформы DeFi должны принимать упреждающие меры для повышения лояльности пользователей и удержания ликвидности для защиты от атак-вампиров.
Три основных профилактических шага включают в себя:
Улучшенные стимулы
Поскольку атаки вампиров основаны на выманивании ликвидности с помощью более крупных выплат токенов, платформа-жертва может защитить себя, предоставив сопоставимые или даже лучшие стимулы для LP.
Это может повлечь за собой увеличение выплат нативных токенов, предоставление возможностей для эксклюзивного стейкинга, предложение эйрдропов или запуск схем лояльности, которые стимулируют предоставление долгосрочной ликвидности. Платформа может снизить стимул для LP к миграции, регулярно оценивая и изменяя вознаграждения, что снижает эффект возможных атак вампиров.
Участие в жизни общества
Еще одна эффективная линия защиты — активное участие сообщества. Активные и преданные сообщества в проектах DeFi дают им более надежную защиту от внешних атак. Платформы могут устанавливать более прочные отношения со своими пользователями, поощряя открытость, позволяя пользователям голосовать за структуры стимулирования и другие вопросы управления, а также культивируя чувство собственности.
Даже когда платформы-конкуренты предлагают более существенные краткосрочные стимулы, платформы, управляемые сообществом (где партнеры по партнерству чувствуют свою причастность к успеху протокола), с меньшей вероятностью станут свидетелями массовой миграции ликвидности.
Инновационные особенности
Еще одна важная оборонительная тактика — внедрение новых функций. Платформа может выделиться среди конкурентов, предоставляя новые функции и инструменты, которые привлекают пользователей, а не просто отвечая конкурентам. Это может включать в себя предоставление новых продуктов DeFi, таких как кредитование или доходное фермерство, интеграцию с новыми блокчейнами или предложение сложных торговых альтернатив.
Платформа может стать чем-то большим, чем просто местом предоставления ликвидности, предлагая более широкий спектр инновационных услуг; таким образом, она может превратиться во всеобъемлющую экосистему, с которой будет сложнее конкурировать или которую сложнее скопировать.
Правовые и этические соображения
Атаки вампиров в DeFi вызывают этические опасения относительно конкуренции и справедливости, поскольку они эксплуатируют ликвидность оригинальных платформ, потенциально подрывая доверие и сотрудничество в рамках децентрализованной финансовой экосистемы.
Хотя индустрия DeFi пока не слишком жестко регулируется, это не означает, что атаки вампиров остаются незамеченными. Могут быть опасения по поводу недобросовестной конкуренции, рыночных манипуляций или интеллектуальной собственности. Например, могут быть правовые основания для действий, если скопирован или использован проприетарный код или коммерческие секреты, однако обеспечение соблюдения законов затруднено из-за децентрализованной природы этих платформ.
Атаки вампиров с этической точки зрения ставят под сомнение целостность и справедливость экосистемы DeFi. Хотя конкуренция способствует инновациям, можно утверждать, что с трудом заработанная база пользователей оригинальной платформы подрывается преднамеренным и агрессивным откачиванием ликвидности. Критики утверждают, что такое поведение способствует краткосрочному мышлению с нулевой суммой, когда платформы конкурируют друг с другом, что потенциально вредит репутации отрасли.
Поэтому конкуренция должна быть сбалансирована с этическим поведением. Платформы, которые участвуют в атаках вампиров, должны сбалансировать преимущества роста с долгосрочными эффектами на сотрудничество и доверие в более широком сообществе DeFi.
