Под стейкингом понимается процесс блокировки криптоактивов для получения прибыли от основной суммы и защиты блокчейна. Блокчейны, поддерживающие процесс ставок, работают на основе механизма консенсуса Proof-of-Stake (PoS).

В блокчейнах Proof-of-Stake (PoS) по мере того, как в обращение добавляется больше монет, поставленные активы одновременно увеличивают активы валидатора.

Как показано на диаграмме ниже, саму ставку можно в первую очередь разделить на две формы, а именно ставку «white label» и публичное делегирование или пулы ставок.

Ставка White Label считается более премиальным способом размещения токенов. При стейкинге по принципу «white-label» держатели токенов и криптовалют получают свой узел валидатора, явно созданный для них.

Затем этим полностью управляет сторонний оператор от их имени. Это может быть чрезвычайно полезно, особенно для технологических компаний, которые не знакомы с процессами и лучшими практиками настройки, обслуживания и эксплуатации узлов валидаторов.

Право собственности на узлы и активы по-прежнему остается за держателями криптовалют и токенов, что выгодно и важно как для институциональных, так и для розничных инвесторов.

Хотя это может быть отличным способом заработать вознаграждение на голубых фишках криптовалюты, таких как Эфир, для валидаторов, размещающих активы, существуют также риски и штрафы, которые следует учитывать за неправильную работу и злонамеренное поведение. 

Такие механизмы, как слэш , могут штрафовать валидаторов на определенный процент от суммы их ставки.

Поскольку стейкинг продолжает повышать институциональный и розничный интерес, поэтому крайне важно сотрудничать с активными валидаторами в сети, которые обладают подходящей инфраструктурой для нужд стейкинга. 

Поскольку требуется минимум 32ETH или эфира, а также штраф в размере более 0,5 ETH на всю ставку за каждый случай "неправильной" работы в качестве валидатора, правильная настройка и работа, таким образом, имеют важное значение для сохранения стоимости поставленных активов.

Дополнительные потенциальные преимущества стейкинга с использованием White Label включают в себя предложение полностью настраиваемого фирменного предложения для валидаторов White Label. Хотя вознаграждения генерируются от имени клиента, комиссии, взимаемые на уровне протокола, могут быть фиксированными.

Если провайдер ставок White Label имеет высокие стандарты безопасности и надежную инфраструктуру, в которой используются высококачественные узлы, можно получить максимальную сумму вознаграждений.

Это связано с тем, что поток средств через блокчейны PoS зависит от высококачественных узлов-валидаторов. Наконец, провайдер ставок с белой этикеткой также может адаптировать узел к конкретным потребностям клиента, обеспечивая при этом 100% страховку, постоянное время безотказной работы и круглосуточную техническую поддержку.

Единственным недостатком стейкинга по схеме «white label» будут высокие минимальные требования к стейкингу, такие как минимум 32ETH, как упоминалось выше.

Однако это является скорее препятствием для мелких розничных инвесторов, поскольку многие институциональные инвесторы и частные лица выбирают вариант «white label», поскольку у них есть доступ к большому пулу капитала.

Этот капитал позволяет им зарабатывать вознаграждения за ставки самостоятельно, без необходимости делегирования их третьей стороне. 

Однако эффективность ставок по принципу «white label» варьируется в зависимости от блокчейна. Хотя для запуска узла валидатора требуется 32 ETH и комиссия за газ, другие сети, такие как Cardano и Solana, требуют большой суммы доли, чтобы «white label» был более привлекательным, чем просто делегирование публичному узлу. 

С другой стороны, публичное делегирование — это когда держатель токена или криптовалюты делегирует свои токены PoS существующему общедоступному валидатору.  

Это, как правило, более выгодно для держателей токенов, у которых нет достаточного капитала для удовлетворения минимальных требований для создания собственных узлов валидации.

Таким образом, более низкие накладные расходы делают его более привлекательным вариантом для таких держателей токенов, поскольку это более простое «готовое» решение для получения вознаграждений за стейкинг с минимальными требованиями для начала работы.

Поскольку держатели токенов также могут делегировать полномочия и получать вознаграждения как можно скорее, что позволяет им быстро приступить к стейкингу, скорость выхода на рынок также намного быстрее, чем у стейкинга с белой этикеткой.

Однако качество и надежность общедоступных узлов валидатора по-прежнему являются важными факторами, поскольку они влияют на согласованность и размер вознаграждений. 

Хотя валидаторы действительно получают вознаграждение за ставки для стейкеров токенов, они не имеют возможности настроить валидатор в соответствии со своими конкретными требованиями.

Все узлы ставок маркируются поставщиком узла валидатора, а не отдельными стейкерами.

Другим аналогичным вариантом могут быть пулы ставок, которые позволяют нескольким держателям криптовалютных токенов объединять свои токены, тем самым предоставляя оператору пула ставок статус валидатора и вознаграждая всех заинтересованных сторон токенами за их совместный вклад.

Пулы ставок позволяют стейкерам токенов получать вознаграждение пропорционально их активам и доле в пуле, даже если поставленное количество является лишь частью того, что необходимо для достижения статуса валидатора в блокчейне.

Хотя более низкие минимальные накладные расходы делают этот вариант привлекательным, особенно для розничных инвесторов, пул ставок следует выбирать осторожно, поскольку поставленные токены выступают в качестве гарантии для блокчейна.

Поэтому важно, чтобы оператор пула, который действует как валидатор в блокчейне, выполнял свою роль правильно и без злонамеренных намерений.

Если валидатор способствует недействительным или мошенническим транзакциям, сокращение все равно произойдет, что приведет к штрафу и потере поставленного токена.

Кроме того, как только держатель токенов присоединяется к пулу ставок, его крипто-токены блокируются по определенному адресу блокчейна или у третьей стороны, что может привести к тому, что заинтересованным сторонам придется пожертвовать контролем или хранением своих поставленных токенов. 

Пул ставок также будет давать меньшие вознаграждения, чем если бы токены были напрямую размещены в блокчейне, поскольку каждое вознаграждение за ставку делится между участниками пула ставок.

После вычета комиссий платформы и комиссионных ставок окончательная выплата еще больше уменьшается. 

Крайне важно исследовать и оценить, какие методы размещения ставок наиболее подходят для каждого держателя токенов, поскольку все они имеют соответствующие плюсы и минусы.