Будучи важным игроком в сфере DeFi, Uniswap не имеет себе равных. Он не только стабильно занимает ТОП-1 место на рынке Dex (децентрализованной биржи), но и играет жизненно важную роль в содействии прогрессу и совершенствованию отрасли. 13 июня 2023 г. был выпущен черновик кода Uniswap V4. По словам инсайдеров отрасли, скоро будет выпущена новая версия Uniswap V4. Перед этим мы подробнее рассмотрим нововведения версии V4.

Хуки: транзакции V4 стали более бесплатными

Хуки — это смарт-контракт в Uniswap V4. Его можно понимать как плагин для V4, позволяющий разработчикам вызывать внешние контракты для выполнения определенных операций в определенных точках жизненного цикла пула ликвидности (например, добавление, корректировка, удаление, обмен). и т. д.), тем самым реализуя такие функции, как динамические комиссии, внутрисетевые лимитные ордера и средневзвешенное по времени распределение крупных заказов маркет-мейкером (TWAMM).

Другими словами, Uniswap V4 стал настраиваемой платформой пула ликвидности. На этой основе разработчики могут разрабатывать различные новые функции, которые больше подходят для развития их собственных проектов, что не только способствует ликвидности проекта, но и способствует его процветанию. . Разработка и создание проектов внутри экосистемы.

В частности, пулы фондов, такие как ETH-USDT, имеют полный жизненный цикл, включая создание пула, добавление ликвидности, удаление ликвидности, до/после транзакций свопа и т. д. В предыдущих версиях перед каждой операцией между ними существовала связь, и они должны выполняться строго. Однако в версии V4 пользователи имеют больше рабочего пространства в течение жизненного цикла и могут настраивать и комбинировать больше функций. Например, пользователи могут использовать Hooks для создания пула средств с динамическими комиссиями, основанными на изменениях рыночных условий, вместо заранее установленных и статических комиссий за обмен.

В то же время трейдеры также могут добиться более широкого формирования ордеров с помощью крючков. Все децентрализованные биржи (DEX) автоматически завершают транзакции через обмен и не поддерживают функцию ордера с ограничением цены в сети. Однако в UniswapV4 трейдеры могут устанавливать идеальную цену для покупки и продажи на основе своего собственного суждения о рынке и трейдеров. может снизить цену. Купить криптовалюту или продать криптовалюту по более высокой цене. Кроме того, через хуки реализована функция TWAMM (средневзвешенный маркет-мейкер), которая может помочь трейдерам более эффективно выполнять крупные ордера. TWAMM постепенно распределяет крупные заказы, чтобы минимизировать влияние на цену.

Этот вид неограниченных пользовательских операций способствует внесению неактивной ликвидности в протоколы кредитования или повышению межцепочной ликвидности. Короче говоря, разработчики могут создавать более сложные и индивидуальные торговые стратегии и приложения на основе основных функций Uniswap V4.

Режим Singleton: транзакции V4 более эффективны

В Uniswap V3 каждый пул ликвидности развертывает новый контракт. Например, активы пула USDT-ETH размещаются в контракте A, а USDT-UN — в контракте B. Если вы хотите обменять ETH на UNI, вам необходимо сделать это. Контракт A завершает обмен, а затем выполняет обмен в контракте B. Многоэтапная транзакция требует нескольких контрактов и потребляет несколько газов.

Модель Singleton используется в конструкции Uniswap V4, которая реализует все пулы фондов в одном контракте. Поэтому при обмене транзакциями между различными пулами активов взимается только одна плата за газ, что позволяет значительно сэкономить на расходах на газ. По оценкам Uniswap, Uniswap V4 может снизить затраты на создание пула капитала на 99%.

В то же время благодаря одноэлементному режиму Uniswap V4 может более эффективно управлять своими внутренними ресурсами и состоянием, улучшая общую производительность и стабильность системы.

Система учета Lightning: транзакции V4 более энергосберегающие

Uniswap V4 представляет флэш-учет (систему молниеносного учета). Эту систему можно понимать как предоставление временного пространства памяти для трейдеров посредством предварительной обработки вне цепочки и подтверждения внутри цепочки. Например, в версии V3, если транзакция требует трех шагов, каждый шаг будет потреблять определенное количество комиссий за газ, что не только вызывает перегрузку транзакции в цепочке, но и значительно увеличивает дополнительные затраты для трейдеров. Однако в версии V4 промежуточные операции можно временно хранить с помощью системы учета Lightning, не тратя при этом плату за газ.

Видно, что система учета Lightning сокращает задержки и затраты на транзакции, позволяя быстрее подтверждать транзакции в цепочке. Эта оптимизация обеспечивает пользователям более плавную торговлю, снижает транзакционные издержки, повышает эффективность транзакций и расширяет возможности пользователей в торговле.

Расширение экосистемы DEX

Как мы все знаем, для облегчения транзакций собственная торговая пара ETH была удалена из версии Uniswap V2/V3. Для большинства транзакций требуется инкапсуляция ETH как WETH перед транзакцией и оплата дополнительных комиссий за газ. Uniswap V4 восстанавливает встроенную функцию обмена ETH, что имеет большое значение для развития децентрализованной экосистемы обмена. Помимо очевидного снижения транзакционных издержек, основное внимание уделяется обеспечению ликвидности между ETH и другими токенами.

В то же время в Uniswap V4 появилась функция пожертвований, которая позволяет поставщикам ликвидности делать пожертвования конкретным проектам или сообществам, обеспечивая при этом ликвидность. Эта инновационная функция расширяет участие сообщества и поддержку проектов, а также способствует децентрализации проектов по сбору средств и развитию.

Сообщается, что, поскольку Uniswap продолжает итерацию и стабилизацию среди лидеров экосистемы DEX, в V4 добавлены механизмы демократии и прозрачности управления. Новый механизм голосования и расширение участия сообщества делают управление Uniswap более соответствующим интересам и ожиданиям сообщества. Это улучшение помогает повысить стабильность и устойчивость децентрализованной экосистемы обмена.

Короче говоря, UniswapV4 расширяет новые компонуемые и масштабируемые функции, такие как средневзвешенные маркет-мейкеры, динамические комиссии, ограничения цен цепочки и протоколы внепланового кредитования, вводя больше систем, таких как крючки, тем самым улучшая взаимодействие с пользователем и снижая транзакционные издержки. , повысить экономическую эффективность и улучшить ликвидность платформы, что равносильно значительному повышению конкурентоспособности Uniswap, одновременно способствуя развитию всего рынка DEX и DeFi и постепенно обладая техническим капиталом и экологией, чтобы конкурировать с капиталом централизованных бирж CEX.

Плюсы и минусы экосистемы V4

Благодаря обновлению UniswapV4 разработчики могут внедрять инновации, основанные на ликвидности и безопасности Uniswap, а также настраивать более богатый пул ликвидности. Таким образом, некоторые инсайдеры отрасли полагают, что V4 в основном более выгодна для участников проекта, и они могут более свободно разрабатывать различные проекты и игровой процесс. Но на самом деле это не так. Строительство и конкуренция в сфере диверсифицированной экологии равносильны предъявлению более высоких требований к разработчикам проектов при разработке проектов. Участникам проекта необходимо уделять больше внимания качеству и инновационности проектов, чтобы привлечь внимание пользователей и. инвестиции.

DeFi является краеугольным камнем криптовалютной ликвидности. Uniswap V4 обеспечит беспрецедентную открытость пути DeFi и реализует децентрализованный процесс транзакций со свободным сопоставлением, что означает больше возможностей и возможностей для текущего вялого рынка.

Только при оживлении рынка инвестиции могут иметь смысл. Повышение эффективности рынка Uniswap V4 и снижение транзакционных издержек предоставляют инвесторам больше инвестиционных возможностей и прибыли. При повышении энтузиазма существующих пользователей привлечение дополнительных пользователей является козырной картой для устойчивого развития рынка. Функциональный опыт Uniswap V4 ближе к CEX, он имеет децентрализованную легитимность, предоставляя трейдерам более дешевые и более оптимизированные услуги, и, как ожидается, получит некоторую долю рынка CEX.

Однако нельзя отрицать, что DEX, включая Uniswap V4, по-прежнему имеет недостатки с точки зрения скорости и эффективности. Для подавляющего большинства трейдеров существуют такие проблемы, как необходимость обеспечения определенного обеспечения контракта, чтобы пользоваться свободой децентрализации.

Инсайдеры отрасли заявили: «В настоящее время версия Uniswap V4 не может эффективно решить эти проблемы. Только по-настоящему решив две основные проблемы эффективности и пользовательского опыта, DEX сможет заменить централизованный обмен».

Заключение

С момента своего рождения в 2018 году Uniswap постоянно обновлялся и совершенствовался. Начиная с версии 1, она доказала возможность автоматического маркет-мейкера (AMM), версия 2 реализовала поддержку транзакций между токенами ERC-20, а версия 3 представила концепцию агрегированной ликвидности, которая значительно повысилась эффективность капитала. V4 использует модели Hooks и Singleton для решения проблем лицензирования форков V3 и управления централизованными позициями ликвидности, становясь составным протоколом, который позволяет LP получать больше дивидендов в эпоху децентрализованного финансирования.

В настоящее время Uniswap V4 повысил эффективность и безопасность транзакций, снизил транзакционные издержки, а также повысил свободу и эффективность транзакций. Его запуск определенно сократит разрыв между торговыми платформами DEX и CEX и привлечет больше пользователей CEX. , который оказал глубокое влияние на экосистему децентрализованного обмена и рынок криптовалют. В то же время Uniswap V4 обеспечивает разработчикам большую работоспособность и гибкость, способствует инновациям в области технологий децентрализованного обмена и расширению экосистемы, а также может стимулировать волну творчества и создать волну творчества в то время, когда DeFi остро нуждается. потребность в инновационных проектах DeFi, которые в большей степени соответствуют развитию отрасли и потребностям пользователей.

V4 — это не конец Uniswap. Вся экосистема DEX находится в зоне ускорения. Она упорно борется и смотрит вдаль. Это определенно будет неизменным будущим Uniswap. #UniswapV4 #DeFi