Протокол Solv запускает SAL (уровень абстракции ставок), который представляет собой уровень абстракции залога. Улучшая стандартизацию и совместимость экосистемы залога Биткойн, он стремится подтолкнуть залог Биткойна в эпоху крупномасштабного применения.
Автор: Solv Протокол
BNB Chain, Ceffu и Chainlink выступают партнерами по запуску.
Специфика сети Биткойн и сложность размещения биткойнов создали множество проблем для размещения биткойнов. Протокол Solv запускает SAL (уровень абстракции ставок), который представляет собой уровень абстракции залога. Улучшая стандартизацию и совместимость экосистемы залога Биткойн, он стремится подтолкнуть залог Биткойна в эпоху крупномасштабного применения.
SAL состоит из серии смарт-контрактов. Он использует технологию смарт-контрактов и технологию основной сети Биткойн для обеспечения бесперебойного сотрудничества между залогодателями, эмитентами LST, соглашениями о залоге и другими поставщиками залоговых услуг, одновременно упрощая взаимодействие между пользователями и соглашением о залоге Биткойн. Интерактивный, обеспечивающий удобство размещения ставок.
Solv начала концентрироваться на ставках биткойнов в апреле 2024 года, позволяя пользователям ставить свои биткойн-активы, включая BTCB, FBTC, WBTC и другие. По состоянию на 30 сентября 2024 года более 20 000 BTC (стоимостью около 1,4 миллиарда долларов США) были переданы в залог протоколу Solv, из которых более 13 000 принадлежат BNB Chain. Ceffu служит средством проверки залога, гарантирующим подлинность всех заложенных активов. и внесите депозит в протоколы ставок, такие как Babylon и CoreDAO.
Почему SAL важен?
Сегодня рыночная стоимость Биткойна превысила 1,2 триллиона долларов, но 99% ликвидности простаивает из-за отсутствия вариантов использования стоимости. Стейкинг биткойнов — лучшее решение для разблокировки крупномасштабной ликвидности биткойнов. Однако текущий уровень принятия ставок биткойнов очень низок и значительно отстает от Ethereum (28%). Представьте себе, что если Биткойн сможет достичь ставки залога, аналогичной ставке Эфириума, это будет означать, что будет выпущено около 330 миллиардов долларов, что в значительной степени будет способствовать взрыву BTCFi и станет огромным насосом для всей отрасли.
Тем не менее, ставка биткойнов столкнулась с узкими местами в реальном развитии. Прежде всего, за последние шесть месяцев мы стали свидетелями быстрого появления на рынке различных протоколов размещения биткойнов, таких как Babylon, CoreDAO, Botanix и т. д. Эти протоколы поддерживают различные публичные сети, базовые технические архитектуры и решения по обеспечению безопасности активов. , которые принесли пользователям чрезвычайно высокие затраты на проверку, принятие решений и эксплуатационные расходы.
Кроме того, поскольку основная сеть Биткойн не поддерживает смарт-контракты, ставка Биткойна включает в себя межсетевые активы между основной сетью Биткойн и другими цепочками, а действия по залогу часто происходят в разных цепочках. Это требует от пользователей проведения сложных взаимодействий между различными сетями, что не только повышает порог участия пользователей, но и увеличивает непрозрачность и риск всего процесса.
Рабочий механизм SAL
SAL пытается решить вышеуказанные проблемы, абстрагируя технические различия и методы работы различных залогов, чтобы создать стандартизированное решение для залога в биткойнах. Разработчики могут использовать существующих поставщиков услуг в системе SAL для быстрого внедрения бизнеса по ставкам биткойнов, что не только снижает порог входа для разработчиков, но и способствует быстрым инновациям в экосистеме ставок биткойнов.
По сути, экосистема ставок Биткойн состоит из четырех основных ролей, а именно:
Эмитент LST: относится к соглашению, которое выпускает и закладывает ликвидные токены залога, связанные с Биткойном (LST). Они создают мост между пользователями и соглашением о залоге. К типичным относятся Solv, Lombard, BedRock и др.
Соглашение о залоге: относится к соглашению, которое принимает биткойн-активы и генерирует доход посредством операций, обычно таких как Babylon, CoreDao, Botanix и т. д.
Контролер залога: относится к организации, ответственной за проверку целостности залога и процесса транзакции. Они гарантируют, что эмитент LST выполняет залог достоверно и полностью, предотвращая ошибки или мошенничество со стороны эмитента LST и договора о залоге. Такие как Ceffu, Cobo, Fireblocks и Solv Guard и т. д.
Распределитель доходов: относится к организации, которая распределяет вознаграждения по залогам и несет ответственность за эффективное и справедливое распределение вознаграждений. Типичные примеры включают Pendle, Gauntlet, Antalpha, и большинство эмитентов LST также играют роль распределителей доходов.
SAL использует технологию смарт-контрактов и технологию основной сети Биткойн для эффективной интеграции этих четырех ролей.
В частности, SAL состоит из пяти основных модулей, включая базовую модель данных и набор сервисов:
Матрица параметров ставок (SPM)
Базовая модель данных уровня абстракции залога называется матрицей параметров залога, которая абстрагирует параметры, используемые в нескольких процессах залога, включая конфигурацию сценария Биткойн, параметры транзакции залога, параметры контракта LST и правила распределения доходов. Эти параметры распределяются не только между различными модулями SAL, но также между различными ролями, участвующими в процессе размещения ставок.
Модуль генерации LST
Этот модуль обеспечит выпуск и погашение BTC LST. Модуль генерации LST будет отвечать за взаимодействие между основной сетью Биткойн и цепочкой EVM, включая набор смарт-контрактов в цепочке EVM и сервисы для создания и мониторинга транзакций в основной сети Биткойн.
Строительные блоки транзакций
Модуль генерации транзакций отвечает за создание транзакций ставок, оценку оптимальных комиссий за транзакции и трансляцию транзакций в основную сеть Биткойн. Все параметры построенной транзакции определяются в SPM для проверки валидаторами.
Узел проверки
Узлы проверки — это набор алгоритмов, основанных на основной сети Биткойн, которые проверяют правильность и полноту каждой залоговой транзакции на основе параметров залоговой транзакции, определенных в SPM. Они также могут участвовать в проверке количества выпуска LST, чтобы гарантировать, что количество выпуска LST равно количеству базового актива BTC, предотвращая ошибки или мошенничество со стороны эмитента LST и соглашения о залоге.
Модуль распределения доходов
Модуль распределения доходов отвечает за расчет стоимости дохода и сопоставление ее с ценой LST или предоставление решения для передачи пользователям активов дохода. Функции модуля распределения доходов включают в себя оракул цен LST, службу обмена доходов, службу хранения и погашения доходов, а также погашение баллов и т. д.
SAL: универсальное решение, выгодное для всех сторон
Далее, поскольку история BTCFi продолжает набирать обороты, стейкинг биткойнов, как ключевой бизнес для высвобождения ликвидности биткойнов, призван стать ключевой частью будущего экосистемы биткойнов. Рынок остро нуждается в наборе безопасных решений, которые помогут. может применяться в больших масштабах. SAL — это универсальное решение, способное эффективно удовлетворить потребности всех сторон.
Залогодатели могут получить удобный опыт размещения ставок в биткойнах, одновременно снижая риск потерь активов, вызванных операционными ошибками и непрозрачными протоколами ставок, присоединение к SAL может значительно снизить затраты на разработку и быстро получить ликвидность для достижения экологического холодного запуска для LST; эмитентам, сотрудничество с различными поставщиками услуг в системе SAL может повысить доверие к протоколу, упростить процесс разработки, получить эффективные планы распределения доходов и улучшить качество обслуживания пользователей продуктов для хранителей, что является новой бизнес-моделью, которая может фактически увеличить доходы бизнеса;
Статус разработки SAL
На данный момент множество протоколов и поставщиков услуг присоединились к экосистеме протоколов SAL, созданной Solv. Babylon, CoreDAO, Stacks, Eigenlayer и GMX — это первая партия протоколов ставок, в которой используется SAL. Pendle — это первая партия протоколов распределения доходов, к которой присоединилась Chainlink, которая использует свою технологию CCIP для достижения межцепочной прозрачности и базовой прозрачности активов LST. создано на основе доказательства SAL. Ожидается, что в ближайшие месяцы будет добавлено все больше и больше протоколов.
Заключение
По мере дальнейшего развития ставок на биткойны их влияние на экологию блокчейна будет все больше и больше. Новые возможности в сети будут по-прежнему открываться благодаря растущему спросу со стороны стейкеров, стремящихся максимизировать свой потенциал заработка, и разработчиков, стремящихся обновить протокол. Улучшая стандартизацию и совместимость экосистемы ставок Биткойн, SAL принесла ощутимую выгоду разработчикам, пользователям и всему сообществу Биткойн. Ожидается, что это будет стимулировать серию цепных реакций для дальнейшего роста Биткойна и изменить структуру ставок Биткойна. путь к истинному массовому усыновлению.
