Сегодня будут опубликованы новые обновленные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США, и это может усилить волатильность цены биткоина.
В последние дни волатильность немного снизилась после снижения в понедельник и вторник, в результате которого курс вновь опустился ниже $62 000.
Скоро появятся данные по занятости в несельскохозяйственном секторе и их потенциальное влияние на цену биткоина (BTC)
Сегодня в 14:30 по центральноевропейскому времени (CET) ожидаются данные по занятости в несельскохозяйственном секторе и уровню безработицы в США.
Это важный показатель, касающийся рынка труда и, следовательно, косвенно денежно-кредитной политики ФРС.
На самом деле, центральный банк США не ставит своей единственной целью поддержание инфляции цен на потребительские товары на уровне около 2%, но и содействие полной занятости.
Поэтому, когда уровень безработицы высок или рынок труда стагнирует, он вмешивается, чтобы стимулировать восстановление.
В настоящее время уровень безработицы в США составляет 4,2%, но год назад он был ниже (3,8%).
Минимальный пик после пандемии был достигнут в апреле прошлого года, когда он упал до 3,4%. До пандемии, в феврале 2020 года, он составлял 3,5%.
Поэтому возможно, что ФРС рассматривает возможность интервенции, чтобы поощрить возврат к 3,5%, и если уровень безработицы в сентябре окажется выше августовских 4,2%, она будет более мотивирована сделать это. Обратите внимание, что рынки прогнозируют, что в сентябре он останется на уровне 4,2%.
Если фактические данные, опубликованные сегодня, окажутся больше или меньше 4,2%, волатильность на рынках может возрасти.
“`html Денежно-кредитная политика ФРС “`
После первого снижения процентной ставки на 50 базисных пунктов в сентябре, в октябре не запланировано заседаний FOMC для принятия решения о дальнейших снижениях.
Следующее снижение произойдет 7 ноября, и рынки все больше убеждаются, что на этот раз оно может составить всего 25 базисных пунктов.
Дело в том, что чем больше снижаются процентные ставки, тем больше увеличивается ликвидность в обращении, а финансовые рынки в огромной степени зависят от ликвидности.
Это означает, что если бы опубликованные сегодня данные склонялись к большему вмешательству со стороны ФРС, рынки могли бы быстро изменить свое мнение и начать закладывать в цены еще одно снижение на 50 пунктов в ноябре. Это могло бы парадоксальным образом распространить немного оптимизма на рынках, даже если это означало бы рост безработицы.
Президент ФРС Джером Пауэлл недавно заявил, что дальнейшее снижение ставки на 25 базисных пунктов может не потребоваться, и именно поэтому рынки в настоящее время немного более осторожны.
Ожидаемая волатильность биткоина после публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе
Что касается биткоина, то суть в том, что опционы, срок действия которых истекает, торгуются с более высокой подразумеваемой волатильностью (IV) по сравнению с опционами, срок действия которых истекает в конце месяца.
Так называемый годовой перегиб IV на данный момент составляет 51,44%, что довольно много.
Таким образом, в настоящее время подразумеваемая волатильность значительно выше реальной, и это говорит о том, что в краткосрочной перспективе может наблюдаться рост волатильности.
Однако если данные, которые будут опубликованы сегодня относительно числа занятых вне сельского хозяйства в сентябре в США, полностью совпадут с прогнозами и показателями предыдущего месяца, реакция рынков также может быть минимальной.
Следует также добавить, что на следующей неделе ожидается рост волатильности, так что это может быть лишь вопросом времени, даже если этот рост не произойдет сегодня.
Фактически, рынки, как правило, довольно хорошо прогнозируют экономические данные США, поэтому вполне вероятно, что они были правы, и сегодняшние данные соответствуют данным за август.
Международная ситуация
Возможно, в данный момент рынки просто ищут повод для повышения волатильности.
Такое оправдание могло бы появиться сегодня, если бы данные по занятости в несельскохозяйственном секторе отличались от ожиданий, но оно может появиться и в ближайшие дни, например, из-за международной геополитической ситуации.
Например, во вторник, 1 октября, после ракетного удара Ирана по Израилю цена на сырую нефть марки WTI внезапно подскочила с 67 долларов за баррель до 71 доллара, а затем в последующие дни продолжила расти до нынешних 74 долларов.
Такую цену не видели с 2 сентября, и она на 13% выше минимума прошлого месяца, достигнутого 10 сентября на уровне 65 долларов.
Этот рост в последние дни вполне адекватно отражает рост беспокойства рынка по поводу событий на Ближнем Востоке, а тот факт, что текущая цена на нефть марки WTI все еще значительно ниже годового максимума в $87, достигнутого в апреле, говорит о том, что потенциал для роста все еще может быть обширным.
Многие ожидают реакции со стороны Израиля, которая в свою очередь может вызвать дальнейшую реакцию со стороны Ирана. В такой ситуации более чем очевидно ожидать роста волатильности рано или поздно.
