#BinanceTournament #binancesupport #LoveyouCZ
Binance Research: основные криптовалютные тенденции, которым стоит следовать в 2024 году
15 декабря 2023 г.
Исследовать
Основные выводы
В этой серии блогов мы предлагаем краткое изложение выводов команды Binance Research, предлагая вам глубже погрузиться в оригинальные отчеты.
В этой статье представлен обзор недавнего отчета Binance Research, в котором обсуждаются основные криптовалютные повествования, которым следует следовать в преддверии нового года.
Хотя еще слишком рано говорить о том, находимся ли мы на бычьем рынке, недавние события в таких областях, как биткойн, DeFi, стейблкоины и NFT, рисуют позитивный прогноз для экосистемы в 2024 году.
В 2023 году в криптоиндустрии возобновился ажиотаж. Хотя еще слишком рано окончательно заявлять о возвращении бычьего рынка, ситуация выглядит более обнадеживающей, чем в последнее время. Основываясь на наблюдениях за недавними событиями и тенденциями, команда Binance Research составила обзор нескольких ключевых историй и показателей, которым нужно будет следовать в ближайшие месяцы. Ниже приведены основные криптовалютные тенденции, которым следует следовать в преддверии нового года.
Биткойн
2023 год был богатым на события для Биткойна, с крупными событиями по всему спектру инвестиционного ландшафта. Что касается криптовалют, мы стали свидетелями появления протокола Ordinals, который позволил новым инновациям, таким как надписи, часто называемые «биткойн-NFT», получить известность. Что касается традиционных финансов, оптимизм вокруг, казалось бы, неизбежного одобрения спотовых биткойн-ETF в США привел к тому, что более традиционные институциональные инвесторы обратили свое внимание на экосистему криптовалют.
Производительность Биткойна с начала года (с начала года)
Источник: CoinMarketCap, Yahoo Finance, Binance Research (5 декабря 2023 г.).
В свете этих событий BTC превзошел многие другие ключевые активы и индексы, как традиционные, так и криптографические. По состоянию на 5 декабря 2023 года рыночная капитализация BTC выросла на 162% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Некоторые из наиболее значительных событий BTC, которые будут наблюдаться в 2024 году, включают следующее.
Одобрения спотовых BTC ETF в США
Хотя потенциал для регулируемых спотовых биржевых фондов биткойнов (ETF) в США существует уже давно, в 2023 году на этом фронте произошли заметные положительные изменения. В августе суды США вынесли решение в пользу Grayscale в споре с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) по поводу конвертации ее Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) в спотовый BTC ETF.
Это благоприятное решение побудило многих других игроков, в том числе BlackRock, крупнейшего в мире управляющего активами, а также Fidelity и Invesco, в последующие месяцы подать свои собственные спотовые заявки на BTC ETF. В настоящее время SEC рассматривает в общей сложности 13 спотовых заявок на BTC ETF. Из них самый ранний окончательный срок установлен на январь 2024 года, а самый последний — на август.
Окончательные сроки принятия решений SEC по спотовым ETF BTC
Источник: Bloomberg, Binance Research.
Биткойн уполовинивается
Биткойн-майнеры заинтересованы в проверке транзакций и защите блокчейна с помощью двух механизмов: вознаграждений за блок и комиссий за транзакции, причем первый традиционно составляет большую часть доходов майнеров. Награды за блоки выплачиваются за каждый вновь добытый блок, что происходит в среднем каждые 10 минут, и делятся вдвое за каждые 210 000 блоков, что происходит примерно каждые четыре года.
Учитывая фиксированное максимальное предложение BTC в 21 000 000 единиц, сокращение вдвое приведет к дальнейшему дефициту, призванному увеличить его цену с течением времени, тем самым усиливая представление о BTC как о «цифровом золоте» или активе-убежище. Когда блокчейн Биткойн впервые был запущен в 2009 году, вознаграждение за блок начиналось с 50 BTC за блок. После последующих сокращений вдвое в 2012, 2016 и 2020 годах текущая награда составляет 6,25 BTC за блок. Ожидается, что следующее халвинг произойдет в апреле 2024 года, после чего вознаграждение за блок составит 3,125 BTC за блок.
Блокируйте вознаграждения после каждого деления биткойнов вдвое.
Источник: Исследование Binance.
Ординалы и надписи
Одним из наиболее значительных событий Биткойна в 2023 году стало появление порядковых номеров и надписей. Протокол Ordinals был запущен в начале года и включает в себя отслеживание отдельных сатоши (сатов) на основе того, что основатель Кейси Родармор называет «теорией Ordinal».
Саты — это наименьшая единица биткойнов, и каждый BTC содержит 100 000 000 из них. Протокол Ordinals позволил присвоить каждому сату уникальный идентификатор. Затем на эти файлы можно было «вписать» произвольный контент, такой как текст, изображения, видео и т. д., создавая «надписи», которые часто называют «биткойн-NFT».
Всего записей BTC
Источник: Dune Analytics (@dgtl_assets), Binance Research (30 ноября 2023 г.).
Порядковые номера и надписи также привели к появлению токенов BRC-20 в марте 2023 года, что впервые позволило развертывать, чеканить и передавать взаимозаменяемые токены в Биткойне. Хотя надписи являются невзаимозаменяемым применением протокола Ordinals, токены BRC-20 являются их взаимозаменяемым аналогом.
После первоначального безумия, последовавшего за запуском ординалов и токенов BRC-20, рынок несколько остыл, прежде чем снова начать расти. В ноябре наблюдался значительный рост активности: это был самый высокий месяц за всю историю: общее количество записей превысило 8 300 000, что на 362% выше минимума октября.
Появление ординалов привнесло новый интерес и инновации в экосистему Биткойн. Это еще одно событие, которое показывает, что мы переживаем важный период истории Биткойна, приближаясь к 2024 году.
Предложение стейблкоинов
Предложение стейблкоинов — это мера объема капитала, который доступен для инвестирования в криптоактивы в любой момент времени, что указывает на потенциальное давление со стороны покупателей. Впервые с первого квартала 2022 года квартальное чистое изменение предложения пяти крупнейших стейблкоинов по рыночной капитализации стало положительным в четвертом квартале 2023 года. В ближайшие месяцы стоит следить за этим показателем, чтобы увидеть, было ли это изменение временный или представитель более устойчивого восходящего тренда.
Ежеквартальные изменения чистого предложения пяти крупнейших стейблкоинов
Источник: DeFiLlama, Binance Research (30 ноября 2023 г.).
NFT-объёмы
В течение 2023 года объемы торговли невзаимозаменяемыми токенами (NFT) значительно снизились, снижаясь до новых годовых минимумов каждый месяц с февраля по сентябрь. Однако в октябре эта тенденция наконец изменилась, и в ноябре мы увидели значительный рост объемов торгов.
Ключевым моментом здесь является рост биткойн-NFT, которые были самым популярным типом NFT в ноябре с объемом торгов более 375 000 000 долларов США. Превзойдя даже Ethereum, это замечательное достижение для Биткойна, поскольку он долгое время считался непригодным для NFT и других приложений, помимо одноранговых (P2P) транзакций.
Объемы торгов NFT в 2023 году
Источник: CryptoSlam!, Binance Research (30 ноября 2023 г.).
Примечание. «Другие» относятся к остальным 10 цепочкам из топ-15 цепочек по общему объему NFT за все время.
После нескольких месяцев снижения цен и пессимизма ноябрьский всплеск объемов торгов можно рассматривать как показатель позитивных настроений рынка и возрождения NFT-сцены. Крайне важно будет следить за тенденциями NFT в 2024 году, чтобы увидеть, продолжит ли рынок свое оживление.
Протокольные сборы
По мере того, как индустрия становится более зрелой, а протоколы начинают приносить доход, сборы, взимаемые ведущими криптопроектами, станут важным показателем, за которым нужно следить. В течение 2023 года комиссии неуклонно росли. В ноябре комиссии для 20 крупнейших криптопроектов во всех секторах были более чем на 88% выше, чем в январе.
Комиссии для 20 лучших криптопроектов во всех секторах
Источник: Token Terminal, Binance Research (30 ноября 2023 г.).
Примечание. «DeFi» относится к Lido, Uniswap, Convex, GMX, PancakeSwap, MakerDAO, Aave, dYdX, Venus и Curve. «NFT» относится к OpenSea, Manifold.xyz и Blur. «Другое» относится к Flashbots и friends.tech.
Ethereum на сегодняшний день является крупнейшим генератором комиссий, накопив более чем в два раза больше комиссий, чем любой другой протокол. Протоколы децентрализованного финансирования (DeFi) в совокупности являются вторым по величине генератором комиссий после Ethereum, а Lido и Uniswap лидируют на рынке. Хотя проекты DeFi и уровни 1 (L1) доминировали в генерировании комиссий в этом году, NFT также составляют значительную часть доходов от комиссий. Здесь OpenSea твердо лидирует: почти вдвое превышает комиссию Manifold и более чем вдвое превышает комиссию Blur.
В целом, формирование комиссий является показателем устойчивой бизнес-модели, поэтому отрадно видеть, что эти цифры растут в течение 2023 года. По мере приближения к новому году будет важно внимательно следить за тем, какие протоколы и подсекторы смогут продемонстрировать лучший рост комиссионных.
Слой 1с
Хотя Ethereum остается доминирующим смарт-контрактом L1 по большинству показателей, другие альтернативные решения L1 также показали себя многообещающе в течение 2023 года, причем некоторые из них даже превосходят Ethereum. Наблюдение за этой тенденцией в 2024 году будет иметь решающее значение для того, чтобы увидеть, сохранит ли Ethereum свое доминирование на рынке L1.
Изменение рыночной капитализации основных альтернатив L1 в течение 2023 г.
Источник: CoinMarketCap, Binance Research (30 ноября 2023 г.).
Solana показала наиболее заметные результаты в 2023 году, особенно с учетом того, что рыночная капитализация токена SOL увеличилась примерно на 56% в ноябре. Toncoin также добился значительного прогресса в этом году, и главным событием стало объявление о партнерстве The Open Network с Telegram в сентябре.
Во всех основных L1 произошло множество других событий. После апрельского обновления в Шанхае Ethereum позволил осуществлять вывод ETH с стейкингом, создав огромные рынки DeFi для ликвидных ставок и LSDFi. В условиях продолжающегося роста экосистемы BNB Chain запустила opBNB, оптимистичный L2 на основе стека OP, и BNB Greenfield, платформу хранения данных следующего поколения.
Социальные сети
Социальный потенциал приложений блокчейна уже давно ожидался, что привело к появлению SocialFi – сокращения от «социальных финансов», обозначающего конвергенцию DeFi и социальных сетей. В 2023 году в этом подсекторе произошел резкий рост продаж продуктов, причем особенное внимание многих привлек сайт friends.tech.
Friend.tech ежедневные транзакции и комиссии за протокол
Источник: Dune Analytics (@cryptokoryo), Binance Research (30 ноября 2023 г.).
К концу ноября Friend.tech смог заработать более 25 000 000 долларов США в виде комиссий за протокол с момента запуска. После резкого роста в августе и сентябре его ежедневная активность за последние пару месяцев замедлилась. Тем не менее, продукт все еще находится в бета-режиме, и в ближайшее время ожидается полноценный запуск.
Внимание, которое привлек сайт friends.tech, особенно со стороны влиятельных лиц за пределами криптопространства, указывает на потенциал социальных приложений Web3. Другие известные проекты на этом фронте включают Farcaster, Lens Protocol и Binance Square. В 2024 году способность SocialFi набирать обороты будет определять форму социальных взаимодействий в Web3 на долгие годы вперед.
Заключительные мысли
Последние несколько месяцев 2023 года принесли освежающий сдвиг настроений в криптоиндустрии и вокруг нее. В условиях растущего ажиотажа, прихода новых игроков на рынок и нарастающего безумия крайне важно следить за ключевыми индикаторами и опережать важные события, а в этой статье освещаются ключевые темы для разговоров и критические показатели, которым необходимо следовать по мере приближения к 2024 году.
Чтобы прочитать полную версию отчета Binance Research, нажмите здесь.
Дальнейшее чтение
Binance Research: ключевые тенденции в криптовалюте – декабрь 2023 г.
Binance Research: изучение эволюции биткойнов
Binance Research: ключевые тенденции в криптовалюте – ноябрь 2023 г.
Общее раскрытие информации: этот материал подготовлен Binance Research и не предназначен для использования в качестве прогноза или инвестиционного совета, а также не является рекомендацией, предложением или призывом покупать или продавать какие-либо ценные бумаги или криптовалюты или принимать какую-либо инвестиционную стратегию. Использование терминологии и выраженных мнений направлено на содействие пониманию и ответственному развитию сектора и не должно интерпретироваться как окончательная юридическая точка зрения или точка зрения Binance. Выраженные мнения действительны на дату, указанную выше, и являются мнениями автора; они могут меняться по мере изменения последующих условий. Информация и мнения, содержащиеся в этом материале, получены из частных и непатентованных источников, которые Binance Research считает надежными, не обязательно всеобъемлющими и не гарантирует точности. Таким образом, Binance не дает никаких гарантий точности или надежности, а также не несет никакой ответственности, возникающей каким-либо иным образом за ошибки и упущения (включая ответственность перед любым лицом по причине халатности). Этот материал может содержать «прогнозную» информацию, которая не носит чисто исторического характера. Такая информация может включать, среди прочего, прогнозы и прогнозы. Нет никакой гарантии, что любые сделанные прогнозы сбудутся. Доверие к информации, содержащейся в этом материале, остается на усмотрение читателя. Этот материал предназначен только для информационных целей и не представляет собой инвестиционный совет, предложение или призыв купить или продать какие-либо ценные бумаги, криптовалюты или любую инвестиционную стратегию, а также не следует предлагать или продавать какие-либо ценные бумаги или криптовалюту какому-либо лицу в любой юрисдикции. в которых предложение, вымогательство, покупка или продажа были бы незаконными в соответствии с законодательством такой юрисдикции. Инвестиции сопряжены с рисками.
