Grayscale выбрала Aave (AAVE) для своего следующего продукта, основанного на доверии. Новый инвестиционный инструмент нацелен на аккредитованных инвесторов и будет распространяться посредством частного размещения.
Grayscale добавила AAVE в свой портфель продуктов в новом инвестиционном инструменте Trust, нацеленном на частное размещение. Grayscale добавила криптомонеты и токены из нескольких циклов, включая теперь почти мертвые цепи.
Добавление Aave задействует последний рост в DeFi, поскольку протокол привлек наибольшую ценность для обеспеченного криптокредитования. AAVE получил известность в 2024 году, поскольку был одним из немногих токенов, превзошедших BTC. AAVE также поднялся из топ-100 токенов на 38-е место по рыночной капитализации в 2,12 млрд долларов.
Большинство продуктов Grayscale торгуются на внебиржевом рынке и имеют массовую доступность. Нишевые активы и более волатильны проекты были выбраны только для частного размещения. Эти трасты включают XRP, SUI, Stacks, NEAR, MakerDAO, a basket AI Trust, Bittensor (TAO) и Avalanche (AVAX).
Trust доступен для ежедневных подписок для учреждений и соответствующих требованиям частных инвесторов. Grayscale выбрал аккредитованных инвесторов для своих более рискованных продуктов, поскольку определение основано на доступном доходе и доступных ликвидных активах.
С добавлением Aave Grayscale охватывает в общей сложности 24 продукта для монет, токенов и комбинированных корзин криптовалют. В первый день запуска Aave Trust начал с активами под управлением на сумму $151 281,10 и ценой за акцию $13,88. Trust содержит 10% от стоимости токена и торгуется с небольшой скидкой по сравнению с рынками AAVE.
Grayscale начал покупать AAVE
Вскоре после запуска Trust и первоначального объявления Grayscale начал добавлять AAVE к своим публично известным адресам. Фонд сделал небольшую тестовую покупку 10,491 AAVE у Coinbase. На данный момент Grayscale не является значительным покупателем AAVE, но новое добавление дает доступ к пространству DeFi для основных инвесторов.
Grayscale быстро увеличивает балансы токенов после запуска новых продуктов. В случае с AVAX траст приобрел более 133 тыс. токенов после того, как спрос начал расти. AAVE может увидеть аналогичный рост новых резервов. AVAX увеличил свои резервы в первые несколько недель после запуска.
Актив, от которого Grayscale избавляется активнее всего, — это Ethereum (ETH). Фонд сократился до 2,08 млн ETH, поскольку ему удалось получить прибыль от монет, приобретенных по цене всего $200 за ETH. Grayscale прекратил продавать свои резервы BTC, когда перешел на ETF.
Grayscale популяризировал BTC и ETH среди основных инвесторов. Однако продажа фонда также нанесла ущерб рынку Ethereum ETF из-за масштабной продажи вскоре после запуска фонда. Вместо того чтобы расти, ETH фактически уничтожил стоимость после запуска ETF.
Токены AAVE находятся под давлением рыночной коррекции
После новостей AAVE торговался на уровне $141,10, все еще подавленный после недавней коррекции рынка. AAVE остановил свой путь к $200 после недавнего преодоления уровня $170.
Протокол Aave по-прежнему имеет заблокированную стоимость в $19,50 млрд, заменив MakerDAO после его ребрендинга в Sky. У Aave уже есть версии на 13 цепях, что обеспечивает приток стоимости на платформы Ethereum и L2. Токен AAVE в настоящее время получает свою стоимость от спекуляций и общих оптимистичных ожиданий относительно DeFi. Также есть ожидания, что протокол может начать сжигание токенов, чтобы уменьшить предложение и вознаградить держателей.
Aave остается рискованным протоколом, поскольку он видел отток стоимости во время медвежьих рынков. Успех Aave также зависит от общей рыночной тенденции, особенно для Ethereum. Aave также медленно наращивает предложение своей собственной стабильной монеты GHO, которое уже составляет 153 млн токенов. GHO будет играть роль залогового актива, а также для выкупов. Ожидается, что GHO увеличит свое предложение более чем до 175 млн токенов, прежде чем начать выкупы.
AAVE по-прежнему торгуется в относительно небольшом диапазоне и рассматривается как способный на более крупный прорыв, если рынок альткоинов начнется всерьез. Во время этого бычьего цикла Aave находится в гораздо лучшем положении, с большим количеством доступных цепочек и более искушенными инвесторами DeFi.
Aave также является протоколом с высокой комиссией, с доходом в размере $4,55 млн в июне. В сентябре Aave сообщила об убытке в размере $396,08 тыс.
Cryptopolitan reporting by Hristina Vasileva
