Автор: jk, Odaily Planet Daily

На фоне текущего восстановления рынка криптовалют общие тенденции рынка демонстрируют явные признаки восстановления. Резкое увеличение выпуска стейблкоинов, значительное увеличение рыночной ликвидности и цена Биткойна, превышающая 65 000 долларов США, вселили во многие учреждения оптимизм в отношении будущей тенденции. Число бычьих институтов в настоящее время намного превышает количество медвежьих, и эта тенденция отражает оптимизм участников рынка в отношении криптоактивов. В данной статье обобщены институциональные взгляды на восстановление рынка с 25 июля (за последние два месяца).

Оптимистично: основной взгляд на институты в основном исходит из макросигналов.

Артур Хейс: Тенденция глобального смягчения денежно-кредитной политики приведет к росту рынка криптовалют

Артур Хейс, соучредитель BitMEX, проанализировал тенденцию снижения процентных ставок Федеральной резервной системы и ее влияние на экономику. Он считает, что, столкнувшись с высокой волатильностью, ФРС обычно продолжает снижать процентные ставки до тех пор, пока процентные ставки не приблизится к 0%. Снижение процентных ставок будет стимулировать рост банковского кредитования, и правительство будет продолжать брать займы, чтобы получить общественную поддержку. Европейский центральный банк также отреагирует на экономический спад снижением процентных ставок, а правительства будут побуждать банки предоставлять больше кредитов местному бизнесу для создания рабочих мест и восстановления инфраструктуры.

Доллар США, вероятно, ослабнет, поскольку Федеральная резервная система снизит процентные ставки, что позволит Китаю увеличить объем кредитования, одновременно стабилизируя юань. Народный банк Китая начал снижать процентные ставки, сигнализируя о смягчении денежно-кредитной политики. Другие крупные экономики также снижают процентные ставки, снимая давление с Банка Японии с целью повышения процентных ставок. Поскольку мировая экономика реагирует на волатильность снижением цен на валюту и увеличением денежной массы, Хейс советует инвесторам, владеющим криптовалютами, сохранять спокойствие и рассчитывать на рост стоимости своих бумажных валют.

10x Исследование: ожидается, что биткойн достигнет 70 000 долларов в ближайшие две недели и достигнет нового максимума в конце октября.

В своем последнем отчете 10X Research отметило, что выпуск стейблкоинов резко увеличился и, как ожидается, в ближайшие несколько недель увеличит ликвидность почти на 10 миллиардов долларов, что намного превышает ликвидность биткойн-ETF. В последнее время приток стейблкоина USDC компании Circle достиг 40%, что свидетельствует об увеличении распределения со стороны крупных игроков рынка, что может быть связано с восстановлением деятельности DeFi. Общий приток стейблкоинов в этом году достиг 35 миллиардов долларов, в результате чего общая стоимость стейблкоинов в обращении достигла 160 миллиардов долларов.

В отчете также упоминается, что после заседания FOMC в июле доходность облигаций США резко упала, а доходность 10-летних казначейских облигаций упала ниже 4,0%, что вызвало восстановление деятельности DeFi. Ежемесячная плата за кредитную платформу Aave выросла до 43 миллионов долларов США. в августе, несмотря на 9. Активность в марте замедлилась, но активность и расходы, вероятно, восстановятся после того, как Федеральная резервная система снизит процентные ставки.

Когда биткойн преодолеет отметку в 65 000 долларов, 10X Research ожидает, что он быстро вырастет до 70 000 долларов и, возможно, достигнет новых рекордных максимумов в ближайшем будущем. Основатель Маркус Тилен сказал, что всплеск чеканки стейблкоинов привел к увеличению ликвидности на рынке, и рынок, скорее всего, сильно вырастет в четвертом квартале, предполагая, что в сфере криптовалют может начаться еще больше FOMO.

CryptoQuant: Ставки финансирования указывают на растущий бычий настрой среди фьючерсных трейдеров

Хулио Морено, руководитель отдела исследований CryptoQuant, сказал, что положительный сдвиг 30-дневной скользящей средней ставок финансирования указывает на растущий бычий настрой среди фьючерсных трейдеров. Морено отметил, что этот восходящий тренд следует за длительным периодом спада и указывает на то, что участники рынка, возможно, проявляют больший оптимизм. Данные Coinglass показывают, что открытая ставка финансирования Ethereum, взвешенная по процентам, имеет положительную тенденцию с тех пор, как ФРС снизила процентные ставки 18 сентября, и в настоящее время составляет 0,0089%.

Между тем, возросший спрос в США подтолкнул биткойн к 65 000 долларов, а премия биткойнов на платформе Coinbase достигла самого высокого уровня за две недели.

MN Trading: Хотя я потерял более 50%, я по-прежнему с оптимизмом смотрю на альткойны. Тенденция притока капитала в ETF продолжится, и Азия может обеспечить силу бычьего рынка.

Микаэль ван де Поппе, основатель MN Trading, сказал: «ETF Ethereum и Bitcoin видят огромный приток, я думаю, что эта тенденция продолжится, и обе «голубые фишки» являются лучшими вариантами против потенциального краха доллара США. двигает рынок вперед, и, возможно, Азия даст толчок бычьему рынку».

В то же время он также сказал: «Люди смеялись над моими действиями в портфеле альткойнов, и да, я упал более чем на 50%. Однако, если моя основная теория верна, я могу принять более чем 50% убытков». , если это произойдет через 12-18 месяцев, мой портфель будет иметь как минимум 10-кратную доходность в последнем раунде, третьем цикле, прежде чем принимать больше и более безопасные ставки. Более крупный AUM, что, естественно, приведет к снижению рентабельности инвестиций. приходить."

Matrixport: цена биткойна может резко вырасти в начале октября

Matrixport опубликовал отчет, в котором говорится, что биткойн, скорее всего, восстановится в конце года, преподнеся сюрпризы многим участникам рынка. Хотя Биткойн консолидировался с момента достижения своего исторического максимума в марте 2024 года, он также прибавил +49% с начала года, что соответствует доходности +47%, прогнозируемой на основе исторических данных. Судя по показателям Биткойна за последнее десятилетие, в начале октября может наблюдаться значительный рост цен, что сделает это захватывающее время для игроков в пространстве криптоактивов. Между тем, небольшой рост комиссий за майнинг Ethereum намекает на то, что летняя фаза консолидации, возможно, закончилась. Чтобы судить об устойчивости импульса восстановления, требуется более глубокий анализ тенденций доходов Ethereum и комиссий майнеров, чтобы понять изменения в активности рынка.

Диаграмма, опубликованная Matrixport, показывает, что комиссии за газ Ethereum увеличились после недавнего заседания Федеральной резервной системы по процентным ставкам, что указывает на значительный рост сетевой активности, что может означать, что рынок криптовалют претерпевает важные изменения. Цена ETH восстанавливается, несмотря на негативные новости. В настоящее время рынок криптовалют может переживать ралли с высокой бета-версией и высокой волатильностью, и существующие тенденции указывают на то, что эта динамика, как ожидается, сохранится и в четвертом квартале.

Другой график показывает, что, хотя Биткойн по своей природе очень волатильен, его ставка финансирования вернулась к уровню, близкому к нулю, что указывает на то, что даже с учетом недавнего восстановления Биткойна длинные позиции на рынке торговли фьючерсами не являются тяжелыми позициями. Это дает трейдерам возможность увеличивать длинные позиции, потенциально повышая цену. Однако низкие ставки финансирования также позволяют предположить, что недавний рост, возможно, был обусловлен физическими покупками, которые имеют тенденцию быть более стратегическими и долгосрочными, а не спекулятивной торговлей фьючерсами. В целом, это положительный признак того, что рынок не перегружен чрезмерной задолженностью и все еще имеет потенциал роста в будущем.

QCP Capital: Цикл смягчения центральных банков различных стран будет способствовать росту цен на криптовалюту

QCP Capital сообщила, что BTC колебался между $62 000 и $64 000 в отсутствие макрокатализаторов в США. Ключевые макрособытия, за которыми стоит следить сегодня, включают данные по ВВП США и комментарии председателя ФРС Пауэлла. Рынки будут внимательно следить за речью Пауэлла, чтобы увидеть, есть ли какие-либо изменения в настроениях после пресс-конференции FOMC в прошлый четверг, на которой можно намекнуть на дальнейшее смягчение политики. Вчера вечером кандидат в президенты США Камала Харрис подтвердила свою поддержку криптовалют, пообещав во второй раз на этой неделе сделать Соединенные Штаты ведущей державой в «искусственном интеллекте, квантовых вычислениях и блокчейне». Она также подтвердила включение «цифровых активов» в свой экономический план. Поскольку два кандидата в президенты США обещают поддержать криптовалюты, какой бы кандидат ни был избран, это станет победой для криптоэкосистемы США. Поскольку центральные банки по всему миру начинают цикл смягчения, ожидается, что приток ликвидности приведет к росту цен на криптовалюту.

В то же время, если сравнивать, биткойн вырос более чем на 7% в сентябре, зафиксировав один из самых сильных сентябрьских показателей в истории. Индекс S&P 500 вырос на 5,1% в третьем квартале, что стало его лучшим показателем за тот же период; с 1997 года. Глобальный аппетит к риску был сильным: индекс CSI 300 вырос на 9% за один день после того, как Китай запустил масштабный пакет поддержки недвижимости. QCP ожидает, что Биткойн выиграет от возможной коррекции на фондовом рынке на фоне глобального смягчения денежно-кредитной политики. QCP сохраняет оптимистичный взгляд на биткойн в среднесрочной перспективе, утверждая, что прорыв выше 70 000 долларов может вызвать дальнейший импульс роста.

Медвежий: макроданные и данные социальных сетей могут не сигнализировать о бычьем рынке

Директор по развитию BitMEX: Рынок находится в период восстановления, но индикатор RRR показывает, что он может быть отрицательным для криптовалют

Об этом заявил директор по развитию BitMEX Рафаэль Полански. Исторически RRP обратно коррелировал с производительностью Биткойна. Высокий RRP обычно негативен для биткойнов и криптовалют.

Сантимент: согласно данным социальных сетей, BTC в ближайшее время не достигнет новых максимумов

Сантимент сказал, что если инвесторы ждут, когда Биткойн достигнет новых рекордных максимумов, им, возможно, придется подождать, пока люди умерят свои ожидания. В настоящее время соотношение медвежьих и бычьих публикаций в социальных сетях составляет 1:1,8. Исторически сложилось так, что рынки всегда действовали против ожиданий.

Нейтрально: у BTC есть только уровень поддержки. CryptoQuant: Средняя цена покупки краткосрочных держателей BTC составляет 63 000 долларов США, что, как ожидается, станет текущим уровнем поддержки.

CryptoQuant.com недавно опубликовал анализ перспектив рынка, в котором говорится, что за последние три недели BTC вырос более чем на 23%, с 52 500 долларов США до более чем 65 000 долларов США. Одной из причин такого сильного импульса является возросший спрос на спотовые ETF на биткойны. Таким образом, держатели краткосрочных облигаций снова в плюсе. Ожидается, что краткосрочные держатели, инвесторы, которые переместили биткойны за последние 155 дней со средней ценой покупки в 63 000 долларов США, окажут поддержку. Кроме того, фьючерсный рынок демонстрирует признаки перегрева: открытый интерес к контракту составляет около 19,1 миллиарда долларов. С марта 2024 года этот показатель шесть раз превышал 18 миллиардов долларов, каждый раз сопровождаясь падением цен, а нынешний — седьмым. Между тем, спотовые активы Bitcoin ETF превращаются в долгосрочное предложение держателей. Хотя это выглядит оптимистично, на бычьем рынке этот сдвиг обычно происходит позже.

Bitfinex: ожидается, что BTC будет ограничен диапазоном в краткосрочной перспективе

Аналитики Bitfinex заявили, что даже если спрос спотовых покупателей ослабнет, приток фондов ETF может поддержать цены BTC. Продолжение притока ETF может повысить цены BTC, но по мере замедления покупок биткойнов на спотовом рынке, когда цена достигнет $63 500, спотовая цена совокупного объема транзакций увеличится. стабилизировался, и ожидается, что BTC будет колебаться в определенном диапазоне в краткосрочной перспективе.

Известный трейдер Евгений: Борьба с трендом, сокращение некоторых позиций и четкое выполнение торгового плана

Известный трейдер Юджин Нг А Сио написал в социальных сетях, что он сократил некоторые позиции, продал некоторые активы и старался изо всех сил придерживаться плана, несмотря на огромное FOMO повсюду. Как сообщалось ранее, он выразил свое мнение о бычьем рынке в статье «Эта область является разумной зоной фиксации прибыли для ранних покупателей биткойнов. Многие выжидательные фонды сделают свой окончательный вход на уровне 65 000 долларов, что также может означать. что это последний импульс вверх. Я не думаю, что он прорвется до выборов в США. Верхний предел составляет 70 000 долларов, поэтому я не буду увеличивать позицию здесь, если она достигнет 68 000 долларов, я бы предпочел это сделать. ликвидироваться и упасть до уровня $60 000, прежде чем снова войти в рынок».