2022 год должен был стать годом, когда криптовалюта станет мейнстримом, и значительная часть традиционных венчурных компаний сделала ставку на экосистему в 2021 году. Однако, с одной катастрофой за другой, 2022 год оказался катастрофическим для зарождающейся криптоэкосистемы. Некоторые из крупнейших имен, которые рекламировались как ключевые для продвижения криптоэкосистемы вперед, оказались организаторами ее худшего года за последнее время.

Тем не менее, немало главных действующих лиц оказались на высоте. Эти победители доказали, что криптовалюта — это не просто несколько избранных людей и компаний, а динамичная экосистема, которая может пережить значительные неудачи.

Начнем с некоторых крупнейших победителей криптоэкосистемы в 2022 году. В список вошли отдельные лица, компании и анонимные группы, работающие на благо отрасли.

Победители

В год, когда экосистема Terra, FTX и Three Arrows Capital потерпела многомиллиардные крахи, трудно выбрать победителей. Однако криптовалюта уже сталкивалась с противниками, и 2022 год не стал исключением. Несколько позитивных моментов произошли в этом году, несмотря на крах нескольких централизованных структур.

Леджер и Хранилище

Когда Сатоши Накамото создал Биткоин (BTC), его основная идея заключалась в том, чтобы предоставить людям финансовый суверенитет, который сделал бы их менее зависимыми от централизованных посредников.

Нажмите «Собрать» под иллюстрацией в верхней части страницы или перейдите по этой ссылке.

С предложениями выгодных процентных ставок по доходным продуктам и услугам торговли деривативами большинство пользователей криптовалюты предпочли хранить свои криптоактивы на централизованных биржах. Однако эти выгодные предложения становятся кошмаром, когда миллионы клиентов теряют свои средства в результате краха централизованной биржи.

На руинах краха FTX криптоинвесторы потеряли доверие к централизованным биржам. Поставщики аппаратных кошельков, такие как Ledger и Trezor, выиграли от того, что инвесторы изменили свое поведение в сторону самостоятельного хранения.

В ответ на провал FTX инвесторы#Bitcoinиз всех групп кошельков совершили заметный поведенческий сдвиг в сторону самостоятельного хранения. От креветок до китов: балансы#Bitcoinна блокчейне растут. Подробнее читайте в The Week On-chainhttps://t.co/cVUE7QHbtQ pic.twitter.com/uIxUIcI46a

— glassnode (@glassnode) 14 ноября 2022 г.

К декабрю сервисы самостоятельного хранения и аппаратные кошельки стали предпочтительным выбором многих. После краха FTX Trezor увидел 300%-ный рост продаж и доходов, а Ledger пережил самый большой день продаж за всю историю.

Белые хакеры

Криптоэкосистема относительно новая, и несколько вариантов использования, таких как децентрализованные финансы (DeFi), находятся на ранней стадии разработки. Это делает ее уязвимой для ошибок и эксплойтов. По данным DefiLlama, в 2022 году протоколы DeFi были взломаны на сумму около 5,93 млрд долларов

Общая стоимость взломанных протоколов DeFi (в долларах США) в 2022 году. Источник: DefiLlama

Однако цифры были бы намного выше, если бы не хакеры-белые хакеры. Эти хакеры вернули миллионы долларов украденных средств и отметили ошибки безопасности, которые могли привести к большему количеству эксплойтов. Поставщик услуг безопасности Immunefi утверждает, что предотвратил кражу криптоактивов на сумму 20 миллиардов долларов только с помощью своей программы вознаграждений за обнаружение ошибок для хакеров-белых хакеров.

Хотя многие проекты, как правило, игнорируют «белых хакеров», 2022 год показал, что лучше выплатить миллионы в виде вознаграждений за обнаружение уязвимостей, чем потерять миллиарды из-за эксплойтов.

Привязь

Среди хаоса 2022 года стейблкоин Tether (USDT) успешно пережил обломки Terra и FTX.

Цена и объем USDT на годовом графике. Источник: CoinMarketCap

Централизованная стейблкоин была в авангарде комментариев критиков с тех пор, как она существует. Когда родная стейблкоин Terra отвязалась, ходили слухи о подверженности Tether обреченной экосистеме.

Однако USDT удалось преодолеть страх, и в течение 2022 года он значительно снизил свою волатильную подверженность. Фирма также пообещала прекратить выдачу кредитов из своих резервов и положить конец всем страхам, неопределенности и сомнениям, или FUD.

Tether со временем стала более прозрачной, 82% ее резервов находятся в ликвидных активах. На конец третьего квартала общие активы компании составляли $68,06 млрд, что превышает общие обязательства в размере $67,8 млрд.

Проигравшие

В 2022 году криптоэкосистема увидела много неудачников, и первым, кого упомянули, стал Сэм Бэнкман-Фрид. Бывший генеральный директор криптобиржи FTX начал 2022 год с чистым капиталом в 20 миллиардов долларов. Менее чем за год этот чистый капитал исчез, а Бэнкман-Фрид теперь находится под залогом по обвинению в краже средств клиентов и мошенничестве с ценными бумагами. Соучредитель Terra До Квон, последним известным местом жительства которого была Сербия, также попал в список.

ТерраUSD

Алгоритмические стейблкоины были новой, многообещающей концепцией во время бычьего рынка. Экосистема Terra поднялась до новых высот на основе этой шумихи. Однако несовершенный дизайн TerraUSD (UST), теперь известный как TerraClassicUSD (USTC), в сочетании с безрассудным принятием решений Квоном, привел к его окончательному краху. Провал собственного стейблкоина Terra также запятнал концепцию алгоритмических стейблкоинов, и регуляторы предостерегали от них.

Крах UST уничтожил 40 миллиардов долларов инвестиционного капитала и вызвал заражение, которое унесло почти полдюжины других криптофирм, связанных с Terra. Хотя многие фирмы и частные лица могли претендовать на попадание в список проигравших, крах UST Terra стал катализатором, который вызвал еще больше потрясений в 2022 году.

Alameda Research, FTX и централизованные биржи

В начале 2022 года FTX оценивалась в 32 миллиарда долларов, в то время как ее дочерняя компания Alameda Research могла похвастаться собственной оценкой в ​​несколько миллиардов долларов. Однако ноябрьский банковский набег на FTX вскоре обернулся банкротством. По мере появления новых подробностей выяснилось, что FTX и Alameda Research не были такими независимыми, как они утверждали. Даже FTX US, которая должна была быть отдельной организацией, регулируемой в соответствии с законодательством США, оказалась втянутой в сложную сагу.

По данным властей, FTX и Alameda переправляли средства друг другу, и обе фирмы также были вовлечены в хищение средств клиентов. Alameda использовала средства FTX для выдачи кредитов на миллиарды долларов другим фирмам. FTX, с другой стороны, использовала несуществующие внутренние проекты с завышенными оценками в качестве обеспечения для получения значительных кредитов. Вся эта финансовая пирамида рухнула в ноябре.

Крушение FTX и Alameda привело к еще большему распространению инфекции в криптоэкосистеме и практически в одночасье уничтожило доверие к централизованным биржам и более широкой криптоэкосистеме.

Крипто-инвесторы

Среди всего хаоса и краха многих криптобирж и ведущих венчурных компаний, самые большие неудачники — это криптоинвесторы. Если бы не было достаточно ожогов медвежьего рынка, миллионы криптоинвесторов, которые держали свои средства на FTX, потеряли свои сбережения за одну ночь.

Terra когда-то была экосистемой стоимостью 40 миллиардов долларов. Ее собственный токен LUNA — теперь известный как Terra Classic (LUNC) — был одной из пяти крупнейших криптовалют по рыночной капитализации. С миллионами клиентов, инвестировавших в экосистему, крах свел их инвестиции к нулю в течение нескольких часов. После краха Terra криптоинвесторы потеряли свои средства на ряде централизованных бирж и платформ для ставок, таких как Celsius, BlockFi и Hodlnaut. Криптоинвесторы также значительно потеряли на рынке невзаимозаменяемых токенов, при этом цена многих популярных коллекций упала на 70%. В целом криптоинвесторы оказались среди крупнейших неудачников года.

2022 год войдет в историю криптовалют как annus horribilis. Криптоинвесторы захотят забыть этот год и начать все заново. Венчурные компании и инвесторы в криптопроекты пересматривают свои инвестиционные стратегии. После столь бурного года в криптовалюте вероятным результатом станет ускорение регулирования в отрасли в течение следующего года. Это может восстановить часть утраченного доверия к отрасли.